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作者 black0306 (blackboy)
標題 [標的] 00764B TW 群益25年美債 坐等降息多
時間 Wed Aug  2 11:11:08 2023


1. 標的：00764B TW 群益25年美債 坐等降息多      (例 2330.TW 台積電)

2. 分類：多

3. 分析/正文：


近期也是在板上爬爬債券的文，發現部分前輩長期投資還是推薦首選股票會比較好，畢竟
股票還是比較有資本利得的潛力。

說真的以前我的觀念也是債券主要領息，賺那個3-4%的息並不吸引我，不過最近我開始比
較認真在關注長債，我反而覺得長債現在是很好賺價差的時間，打算每個月買進到年底，
希望可以買到10張。


我買進的主要原因有三，這邊也順便整理部分先前有網友提到的點：

1. 美國近一年的暴力升息(次數多且快，歷史上少見)，導致連美國公債這種教科書等級
，被當作極度安全的資產都大跌，這感覺就像，2020年那時候疫情導致股市大跌，反而是
長期很好的買點


2. 升息是為了對抗不正常高通膨的手段，不會是常態。一定會慢慢回歸正常，降息是遲
早，否則企業資金成本過大，也會壓抑股市的成長

3. 最近一次聯準會結果，看起來是不會再鷹下去了，市場普遍預期就是明年開始降息


利息和債券價格就像翹翹板，通常是反向關係，降息時美債的價格會漲，所以如果現在是
暫停升息&即將開始降息的時點，就可以慢慢布局長天期美債，等開始降息就會慢慢反映
到報酬上，等待的過程還有個3%的息收。





4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)

買進策略：每個月買進買到年底，等明年降息收割，挑選市場天期最長的美債00764B，天
期越長對利率越敏感，開始降息25年應該是漲幅最大，預計到年底買進10張。

出場條件：Fed 降息到一個段落，預計抱1-2年～等利率回到相對低的水準就會出脫，賺
價差。

附上人權單 上個月一張+這個月兩張 我看fed沒有在更鷹了 下個月開始兩張起跳


https://i.imgur.com/s3xtXNO.png
[圖]


https://i.imgur.com/hGb836Z.png
[圖]


https://i.imgur.com/a7jWu1b.png
[圖]

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.15.19 (臺灣)
※ 作者: black0306 2023-08-02 11:11:08
※ 文章代碼(AID): #1aoSbEFK (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1690945870.A.3D4.html
→ zerro7: 原來有25年的 之前看到以為20年最高了1F 08/02 11:13
25年的不多，好像就凱基跟群益
推 oyaji5566: 我前幾個月也是覺得差不多了吧就買了美債正2，現在-13%2F 08/02 11:14
推 barbieb: 有單有推4F 08/02 11:15
推 jill7905: -13真的感覺被騙，哭啊5F 08/02 11:15
→ omanorboyo: 美債正二不能買
我買國泰美債跟元大美債6F 08/02 11:16
→ rayzen: 之前買了幾張  超級慘8F 08/02 11:16
→ jakai: 美元走弱，台幣更弱，央行政策下，匯差會很影響很大9F 08/02 11:18
推 Waitaha: 天天都便宜10F 08/02 11:19
→ omanorboyo: https://i.imgur.com/eu4BtHh.png 看起來超虧的11F 08/02 11:19
[圖]
噓 sungtau: 成長不是目的 穩定才是12F 08/02 11:19
推 twin2: 美債是給你凹到本多終勝的，你買正二持有成本太高等於沒這個優勢了13F 08/02 11:20
推 meow1821: 明年就降息，還需要放到兩年嗎?15F 08/02 11:20
明年若開始降息，也要看他降多少，所以我是保守估計1-2年慢慢降
噓 la8day: 人多的地方不要去16F 08/02 11:20
※ 編輯: black0306 (223.136.15.19 臺灣), 08/02/2023 11:22:31
→ koden: 一堆網紅好幾個月前就在喊 越喊越低 喊到長期持有17F 08/02 11:22
推 NSYSUEE: 包威爾暗示九月還會再升息今年底肯定不會降息，明年看通膨結果喔，可能明年也不會降息18F 08/02 11:25
推 ckp4131025: 本來就長期持有= =20F 08/02 11:25
→ omanorboyo: 不降息也沒啥差 別再升就好了 這個當定存有快4%利息21F 08/02 11:26
推 kenned: 正2商品有時會有預估外狀況 元大原油X2 跟正122F 08/02 11:31
推 kssdpp222: 我也是買00764B23F 08/02 11:31
→ kenned: 一個莫名其妙原油期貨變負的就GG 正一後來還大噴
重點是利率不要再升 台灣不升  利差就出來了24F 08/02 11:32
→ ffaarr: https://reurl.cc/Rz7K7z  降息也不代表長債賺價差26F 08/02 11:36
推 HAcute: 幾個月前買的可能還有點風險 現在看起來比較明朗了期待降息美債開噴27F 08/02 11:37
推 pideo: 等真的要升再來買也不遲，今年至少還有一次
升息29F 08/02 11:38
推 smileclaire: 應該快了吧 FED總會降息的31F 08/02 11:41
→ rbelldandy: 等差不多要降息前會有消息,前幾個月再買就好32F 08/02 11:42
→ zeroxod: FED廢物歸廢物，行事曆都出來了 還在想降息?33F 08/02 11:43
推 plaay: 這篇我mark一下看會不會繼續跌...小跌是還好可累積-13%那種心情會很差34F 08/02 11:43
推 Tedge: 出掉一些878轉過去美債....不知道會不會勞賽36F 08/02 11:44
推 elven: 恭喜入坑。若想賺價差，個人認為至少要等到明年Q1-Q2之後喔，債市逢低是可買，但是債的回升不會像股市AI超導用噴的，債對應的是時間價值和利率趨勢，沒有本夢比。37F 08/02 11:44
推 sungtau: 小心降息沒等到 匯率賠一堆41F 08/02 11:45
推 kennywong: 買長天期美債ok；但美債正2不一樣，不建議。42F 08/02 11:47
推 nagisay49529: 求問，直債跟債券ETF差異...43F 08/02 11:51
推 omanorboyo: 這是拿來放不是拿來飆的 策略不同44F 08/02 11:53
推 NowQmmmmmmmm: RIP要等降息很難喔現況的話0.045F 08/02 11:57
推 arm370x: 等網紅被FED打臉到閉嘴 你就可以進場了46F 08/02 11:59
推 fbiciamib123: https://i.imgur.com/YvWhzdw.jpg 自己算要凹幾年47F 08/02 11:59
[圖]
推 bbignose: 原本重壓美債，後來知道我爸營業員也推，果斷全部賣掉換正二，我爸冥燈
美債是給沒有收入的老頭玩的，年輕人要玩正二48F 08/02 12:02
推 BaoBao17: 同好 我也有小買5張 00764B51F 08/02 12:13
→ andykao082: 等明年高飛，現在好時機52F 08/02 12:33
推 dream1124: 推elven。用長債賺價差的優點是穩，但漲幅真的不大無限QE的頂點也不過現在的160%左右。往後若非這樣搞那粗算一下幅度搞不好也就30%左右
補充說明：漲幅計算的標是BLV而非超長年期美國公債美國公債殖利率較低，之後的漲幅也會小不少
不過好處是若縮表縮到股災且沒有替代標的那會漲更多53F 08/02 12:35
推 guowei616: 你的分析123各大財經網路網紅已經講到爛了 完全一樣 我已經聽了一年了59F 08/02 12:42
推 elven: 同樣的內容至少還要聽個半年一年...債沒什麼別的可以說61F 08/02 13:11
→ h228228: 長債倒掛太多了，要小心
短債和部分貨幣市場基金現在香63F 08/02 13:15
→ la8day: 債真的這麼好 怎麼全球一直賣 拜託65F 08/02 13:21
推 ivan1994: 正二還在凹單中欸 成本11.23……
會不會凹到下市XDDD66F 08/02 13:51

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