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標題 Re: [心得] 股票質借心得分享
時間 Tue Oct 10 13:21:16 2023
作者
標題 Re: [心得] 股票質借心得分享
時間 Tue Oct 10 13:21:16 2023
2021年11月分享的股票質借QA，自己發現有些錯誤的地方
加上兩年的質借經驗，來接續分享細節
目前還在用的借貸方案(2023年9月利率)
1. 股票質借-元大證券(2.45%) 292萬
2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.14%) 343萬
3. 個人信貸-滙豐銀行(2.49%) 284萬
自有資金約520萬，總部位約1440萬(非淨值)
以下都是自身經驗，如有出入歡迎指正或洽詢券商的營業員
: Q1.如何辦理股票質借
: A1.拿自己的庫存股詢問證券營業員，請他報股票質借的利率
: 一般部位大於等於500萬以上比較能談到優惠利率(2%以下)
: 類股盡量以大型權值股，最好是0050的成分股為佳
版上很多討論，例如元大證金指定標的及ETF，利率可達2.06%
元大證券指定ETF 利率可達2.60%
或是永豐給的質借利率很漂亮等等，大家可以依自身狀況洽詢營業員
: Q2.股票質借的借貸比例
: A2.上市公司6成、上櫃公司5成。警示股、關廁所的不能質押
: 其他就看證券公司認定，元大證券不能押元大金、不能押合一
: 0050、0056、006208、00692等原型ETF都可以押
: 其他就要詢問自己的券商
更正，發文當時合一是警示股狀態不能質押。後來解除後就可以質押了
包括正二ETF、美債ETF都可以質押，借貸比列也是6成。
我有用富邦正二000675L、中信20年美債00795B 質押過
我有用富邦正二000675L、中信20年美債00795B 質押過
: Q3.質押股票的價格如何認定?
: A3.以過去6個月的平均價格為準，如近期價格劇烈波動或大漲
: 只能以平均價格認定。
: 建議質押以穩定的大型權值股為佳，避免維持率上下波動
: 利率也會比較好談
例如今年光寶科股價大幅上漲，從60->120->170
但以過去半年均價，券商只會用110的60%給予借貸
當然股價持續上漲，半年均價提高能借貸金額會提高
但那時會在意的是：我甚麼時候該賣掉，而不是我可以多借多少錢吧?
: Q4.質押規定的維持率?
: A4.一般是140%以上，借過國泰銀行、元大證券都是140%
: 這部分要詢問自己的券商
我當時借貸的條件是維持率160%以下會通知提醒
140%以下會追收保證金(margin call)
130%以下強制賣出(斷頭)
但我最低維持率只到163%，未收過通知。但當時已經寢食難安了
: Q5.質押借貸的時間可以多長?
A5.這題錯太多了，直接重寫
以元大證券的經驗，合約期間為18個月
單筆借貸到期前的1~12個交易日可申請借新還舊(不論帳上還有多少可借貸額度)
如果未申請借新還舊，時間到就要還款
這部分要請營業員提醒你，或是常常注意每筆借貸的到期時間
不重要的冷知識
借新還舊金額只能到千位，百位以下的金額需自行繳還
借貸撥款也是最小單位為千元
例如該筆為$236,533元，533元到期時會由帳戶內扣除，
只有$236000會展延18個月
另外，借貸額度回沖也可以延長借貸期
質押1000萬的0050，有600萬的借貸額度，先借300萬出來買股票
等18個月快到期時，再借300萬出來分批把之前的還掉
借貸期限就會以新借的300萬為準再加18個月
這部分有肉身測試過，但其實用舊新還舊即可
這部分有肉身測試過，但其實用舊新還舊即可
不需要這樣回沖，有的券商有撥款手續費，反而不划算
: Q6.股票質借的額度?
: A6.自身經驗是基本可申請到500萬，再往上要附財力證明或是股票部位
: 財力逐漸提高也可以申請調高
: 類似申辦信用卡基本額度約10~15萬，再往上通常就要附財力證明或
: 交易量很大才可以。
補充，可以用股票庫存當財力證明，但系統很笨的點是
一旦把庫存股質押，元大借貸通就不認列質押的股票部位
導致要申請調高額度時，財力證明不足無法提高
例如質借額度500萬，我拿2000萬的0050質押撥款500萬(借滿)
此時維持率400%，應可再借出使用
此時申請提高借貸額度，除非有其他存款或其他股票庫存
不然會被認定為財力不足
須由營業員將質押的股票退券回到庫存內，才能當作財力證明
故不需要為了提高維持率，把股票全部質押
讓維持率保持在220~250%即可，剩下的股票有需要再滙入做擔保品
未質押的部位也可"出借"賺一點利息
: Q7.質借出去的股票，配股配息有影響嗎?
: A7.沒有影響，配股配息跟平常一樣，也都會給通知書並扣稅
: Q8.質押的股票可以賣出嗎?
: A8.可以。賣出得到的價金會強制還款，但可以再借出
: Q9.股票質借需要定期還本息嗎?
: A9.不用。可以只還息，不強制定期還本。
: 可以凹單凹到獲利出場再還款
: Q10.可以質押零股嗎?
: A10.肉身測試結果，國泰銀行可以質押零股
: 但元大證券只能以張為單位
: 這部分就要看各家券商了
冷知識分享
質押的股票，配股後零股會進入庫存部位，不會被質押
減資的股票，從整張變成零股，零股的部分會被質押
如果有16000股東鋼質押(16張)，減資33% 變成10720股
質押的部位會是10720股
非10張，其餘720股退回庫存
: Q11.升息、降息質押借貸的利率會跟著變動嗎?
: A11.目前營業員的說法是不會。利率永遠維持不變
: 這部分我很存疑，也許升息一碼不會
: 但升息三碼還會不跟著調嗎? 我猜會等合約到期不再續約
: 要求依新利率重新簽約
: 這部分等2022下半年升息後肉身測試再回報
本篇主要為了這個議題回覆
台灣升息時，券商質借利率會跟著調升
但調升幅度依各券商而定，並非央行調一碼，券商就跟著調一碼
央行2022+2023總計升3碼，我的質借利率從1.80%升到2.45%
總共被升0.65%
注意事項，質押其實是借貸期間6個月，可自動展延兩次，總計18個月
所以保障利率只有6個月，6個月到期時，券商可依當時的利率調升
你不同意，就要還款。
例如元大從2023/6/24調升利率為2.45%，你手中10筆借貸
借貸期接近6、12、18個月的到期後利率都升為2.45%
: Q12.股票質借的注意事項?
: A12.當持股辦理現金增、減資時，該檔個股的部位無法質借
: 但維持率不變
: 例如持有900萬的0050+100萬的東鋼
: 近期東鋼辦理減資，再暫停交易期間可以借貸的額度僅有
: 0050的900萬*60%=540萬(如果個人額度只有500萬，仍然只能借到500萬)
: 假如之前已借貸500萬，並以900萬的0050+100萬的東鋼質押
: 維持率仍為(900+100)/500=200%
: 不因為暫停交易期間導致維持率驟降
本次加開問題
Q13.股票質借是否會列入個人信用徵信紀錄?
A13.不會。我這兩年拉自己的聯徵，只會看到房屋增貸、信貸的金額
完全看不到質借的金額
: 以上均為個人經驗分享，如果大家有不同的經驗也歡迎推文分享
: 建議將股票質借當成資金水位調整的金庫
: 適度的使用可以加快財富累積
: 例如用1000萬的股票質押，得到600萬的"額度"
: 當有合適的買點或是標的時陸續買入200~300萬
: 當個股漲高要獲利了結時，賣出後直接還款
: 不用煩惱資金要在哪裡停泊
: 當有買車、裝潢等資金需求時，可以借貸出來使用
: 等年終、業績獎金、股息下來時再還款
: 不用強制賣股換現金
: 維持率建議保持在250%以上，至少可承受40%下跌風險
: 投資都有風險，任何工具都請自行評估後使用
: 信箱爆了，有問題歡迎推文詢問XD
: 祝大家投資順利
心得分享：個人選股、擇時能力不佳，只是熟悉股票質借的工具
很多人詢問質借存股勝率高嗎?
質借只是取得資金的一種手段，房屋增貸、信貸都可以取得大筆資金
關鍵是你是否已找到穩定的獲利模式? 加大槓桿去增加獲利的金額
也感謝版上大大的分享
最近也在持股中加入21張的富邦正二、32張的中信美債
我相信持有3~5年以上獲利的機率是高的
但我只會在資產內配置10~15%，不會重壓
但我只會在資產內配置10~15%，不會重壓
因為股票質押加大部位後，相對原始資金已經是重壓了
信貸的小知識分享
股息收入會列入報稅年所得，所以用報稅資料申請信貸
可以提高信貸的金額
例如年薪150W、股息50W，銀行可以用150+50=200W認定
最高可以借到200W/12月*22=366W
極端一點可以用質借借滿買滿，領完一年股息後申請信貸
把質借金額還掉大部分，提高維持率
但我不確定美債債息是否會列入信貸徵信基準
如果不用報稅的100萬以內，應該是無法認列
這部分等待明年報稅肉身測試後再跟大家回報
如果不用報稅的100萬以內，應該是無法認列
這部分等待明年報稅肉身測試後再跟大家回報
警語：適度槓桿有利擴大財富，過度槓桿只是在自殺
祝大家都投資順利
感謝正二哥(大仁哥)的書籍，讓我了解正二ETF的優缺點
開始在配置內加入正二ETF
***剛剛不小心送出，補充一些資訊
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.117.253.143 (臺灣)
※ 作者: aulau 2023-10-10 13:21:16
※ 文章代碼(AID): #1b9DzEO5 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1696915278.A.605.html
※ 編輯: aulau (150.117.253.143 臺灣), 10/10/2023 13:24:03
本次勘誤就是要說這個
也是被你催促很久沒發文，才想來更新XDD
※ 編輯: aulau (150.117.253.143 臺灣), 10/10/2023 14:00:32
可以把股息認列進收入才能借這麼多
※ 編輯: aulau (150.117.253.143 臺灣), 10/10/2023 14:31:22
只是賣出金額強制先還款
大家還是要分清楚銀行、證券、證金業務性質的不同。
新客戶一開始談應該有機會比照證金的利率
元大證券雖然給我不是最低利率，但靈活性很好
只能選擇繼續使用
用資產配置調控風險對我勝負值影響更大
--
推 : 你很棒1F 10/10 13:28
推 : 純推分享2F 10/10 13:29
推 : 感謝大大實測3F 10/10 13:31
推 : 質押王，推4F 10/10 13:32
推 : 感謝資訊。話說要是一時間沒工作，還能質借嗎?5F 10/10 13:32
質借不看個人收入，只要看持股部位推 : 感謝瘋哥分享！
如果我借滿60% 18個月到期 這樣就沒辦法借新還舊嗎 或是延期6F 10/10 13:34
可以借新還舊，借新還舊不看剩餘額度如果我借滿60% 18個月到期 這樣就沒辦法借新還舊嗎 或是延期6F 10/10 13:34
本次勘誤就是要說這個
也是被你催促很久沒發文，才想來更新XDD
推 : 謝謝分享9F 10/10 13:37
推 : 感謝分享10F 10/10 13:38
推 : 專業11F 10/10 13:39
專業借錢，不是專業投資※ 編輯: aulau (150.117.253.143 臺灣), 10/10/2023 14:00:32
推 : 分享元大"證金"質押未借的部分可當財力證明
只需要和業務聯絡回去簽名即可12F 10/10 13:40
感謝分享只需要和業務聯絡回去簽名即可12F 10/10 13:40
推 : 感謝分享14F 10/10 13:40
推 : 我知道你還有錢15F 10/10 13:43
推 : 感謝分享16F 10/10 13:49
推 : 推分享17F 10/10 13:50
推 : 我在統一借2.29的18F 10/10 13:51
恭喜你借到漂亮的利率推 : 質押猛男!!! 太狂了19F 10/10 13:54
推 : 質押王 太神啦20F 10/10 13:54
推 : 質押王21F 10/10 13:55
推 : 推分享，羨慕3可借這麼高22F 10/10 14:00
原本借323萬，這是已經還款11個月了可以把股息認列進收入才能借這麼多
→ : 之前誤送出，增加一些資訊給大家23F 10/10 14:01
推 : 推 質押王24F 10/10 14:03
推 : 質押王鋒哥25F 10/10 14:03
推 : 感謝分享26F 10/10 14:04
推 : 可以 股板優文27F 10/10 14:05
推 : 優文 謝謝分享28F 10/10 14:06
推 : 好猛29F 10/10 14:07
推 : 推30F 10/10 14:08
推 : 推31F 10/10 14:11
推 : 推32F 10/10 14:20
推 : 推33F 10/10 14:25
推 : 質押推一個34F 10/10 14:27
推 : 感謝大大分享35F 10/10 14:28
推 : 現在都用證金的戶頭當作資金調度池,專案2.06%,香啊!36F 10/10 14:28
恭喜借到漂亮的利率※ 編輯: aulau (150.117.253.143 臺灣), 10/10/2023 14:31:22
推 : 推37F 10/10 14:30
推 : 推推38F 10/10 14:31
推 : 請問一下 質押庫存看不到 這樣還可以先賣出?39F 10/10 14:32
推 : 謝鋒哥，很詳細40F 10/10 14:32
→ : 問國泰的專員說要先還款才能解質41F 10/10 14:33
推 : 窩知道你還有錢～槓桿開起來～42F 10/10 14:35
推 : 推瘋哥43F 10/10 14:37
推 : 感謝分享44F 10/10 14:44
推 : 推分享45F 10/10 14:46
推 : 我的國泰要先還款才能解質賣，而解質回到自己庫存中要隔天，不管妳是當天早上9點就說，還是下午一點都是隔天 還有一次中午解，跟我說中心案件多要後台才回到庫存才能賣..46F 10/10 14:47
我借過"國泰銀行"的，要解質押才能賣出。但"元大證券"是可以直接賣出只是賣出金額強制先還款
大家還是要分清楚銀行、證券、證金業務性質的不同。
推 : 謝謝分享50F 10/10 14:48
推 : 人生不能沒有元大證金51F 10/10 14:50
我是用元大證券XD推 : 推52F 10/10 14:50
→ : 還沒開始質借和信貸要從那個開始比較好53F 10/10 14:52
先找到穩定獲利的投資模式推 : 謝謝分享 我這邊也分享一點 看原po要不要補充進去我去年是簽固定利率 升息沒事 然後我今年7月借新還54F 10/10 14:54
推 : 要槓桿最大值就信貸再質借56F 10/10 14:54
→ : 舊 可以挑固定利率或浮動利率 浮動少了0.1％57F 10/10 14:54
感謝分享，原來有固定利率可以簽推 : 推分享58F 10/10 14:56
推 : 感謝分享!!!59F 10/10 15:00
推 : 有夠讚的啦60F 10/10 15:01
推 : 看過你的文很多次，真的有在幫助版上鄉民 幫推61F 10/10 15:04
→ : 漲姿勢，還可以認列股息收入提高額度？62F 10/10 15:05
我去年因為認列股息，信貸可以借到323萬。不然光靠工作收入是不夠的推 : 謝謝分享 長知識63F 10/10 15:11
推 : 推64F 10/10 15:13
推 : 只有54c才認 我問過了 而且我就是這樣玩 每年一直循環借出信貸 每年的額度越來越高
元大證金可以線上直接賣出65F 10/10 15:14
感謝分享元大證金可以線上直接賣出65F 10/10 15:14
推 : 國泰人壽的理財貸可以分享一下心得嗎？68F 10/10 15:17
推 : 推質押王69F 10/10 15:17
→ : 想知道是要找業務還是？70F 10/10 15:17
推 : 現在借錢買美債 都能套利價差... 台灣1.6% 美國5%71F 10/10 15:19
投資都有風險，買美債也是。端看自己設定的投資期間是多長推 : 信貸出來買股票 然後再質押 拿到股息明年 5月 因收入變多 信貸額度增加 在轉貸拉出新的信貸額度 再質押
債卷收入不列入所得 所以信貸額度沒辦法拉更高72F 10/10 15:20
債卷收入不列入所得 所以信貸額度沒辦法拉更高72F 10/10 15:20
→ : 只有54C …海外的73也不行嗎QQ 54可能不到20
結果K打提早回覆了，謝謝分享76F 10/10 15:21
海外的我自己還沒認列過，應該如K大說的不能認列結果K打提早回覆了，謝謝分享76F 10/10 15:21
推 : 收入+股息太高的人 要注意繳稅問題78F 10/10 15:22
所以我開始買正二(不配息)+美債(債息100萬內不用繳稅)推 : 推79F 10/10 15:24
→ : 用證金的專案股票標的,元大證券質借願意給 2.06%嗎?80F 10/10 15:25
我去爭取過，元大證券不幫我調降，可能是老客戶。新客戶一開始談應該有機會比照證金的利率
推 : 嗯嗯 54c是要繳稅的 債卷收入不用繳稅81F 10/10 15:26
推 : 學投資前要先學如何借錢82F 10/10 15:28
先找到穩定獲利模式，再開始慢慢借錢推 : 推83F 10/10 15:29
推 : 漲知識84F 10/10 15:39
推 : 推85F 10/10 15:40
推 : 推QA86F 10/10 15:41
推 : 推87F 10/10 15:45
推 : 個人實測富邦也要先還款才能拿卷，不過會有作業時間要隔日才能買賣88F 10/10 15:52
有時靈活性大於低利率元大證券雖然給我不是最低利率，但靈活性很好
只能選擇繼續使用
推 : 推90F 10/10 16:01
推 : 億元教授誤我...99美債99591F 10/10 16:02
推 : 感謝分享92F 10/10 16:11
推 : 推93F 10/10 16:12
推 : 推分享94F 10/10 16:15
推 : 特推95F 10/10 16:16
→ : 質押那邊看起來蠻合理的，一個商品也沒辦法同時給當舖典當兩次啊，不管你當初是當多少錢，我應該沒理解錯誤吧(？96F 10/10 16:17
推 : 不用最便宜的證金是懶的跑k10嗎？99F 10/10 16:23
全部賣出轉去證金，手續費也不少。雖然利息有差但懶得轉來轉去用資產配置調控風險對我勝負值影響更大
推 : 推分享213F 10/11 13:27
推 : 推分享214F 10/11 14:09
推 : 推分享215F 10/11 14:39
推 : 推216F 10/11 15:53
推 : 分享資訊的人最棒了217F 10/11 18:42
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