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作者 humbler (獸人H)
標題 [新聞] 獨家／美升息後遺症來了？歐美商辦驚見爆
時間 Mon Dec  4 23:47:22 2023

原文標題：
獨家／美升息後遺症來了？歐美商辦驚見爆雷 燒到4行庫

原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5613/7618306?from=edn_maintab_index
獨家／美升息後遺症來了？歐美商辦驚見爆雷 燒到4行庫 | 金融脈動 | 金融 | 經濟日報
[圖]
美國從2022年3月至今已升息21碼，歐美商用不動產辦公室（稱「商辦」）驚見爆雷，更燒到各大行庫。據透露，從去年至今，至... ...

 

發布時間：
2023/12/04 23:04:42

記者署名：
廖珮君

原文內容：
美國從2022年3月至今已升息19碼，歐美商用不動產辦公室（稱「商辦」）驚見爆雷，更
燒到各大行庫。據透露，從去年至今，至少8件歐美商辦授信案陸續爆雷，牽連至少4家行
庫的紐約、洛杉磯、多倫多、倫敦等分行，各行庫已緊盯歐美商辦市況、嚴控風險，預防
新一波風暴圈來臨。


據調查，這8件爆雷的歐美商辦授信案總債權額約落在60~70億元左右，依各行庫提存比率
從2~6成不等，估損失金額約落在數十億元，將視後續該授信案處理情況而定。

各行庫已積極配合管理行或參貸行與借戶協商，主要有三大方式，一是討論展期、二是做
債權重組、三是出售等新買主，各行庫也陸續做呆帳提存、轉銷，市場憂恐壓縮今年獲利
空間。


台灣四行庫觸礁
據各家法說會中及相關人員透露，這四大行庫包括第一銀行、彰銀（2801）、兆豐銀和臺
銀。其中第一銀觸礁四筆，兆豐銀兩筆、彰銀和臺銀各一筆，其中兆豐銀和臺銀是參貸同
一個聯貸案，彰銀則是另一筆聯貸案。


一銀主管強調，因商辦擔保品價值貶落而做提存、或轉銷的呆帳，拉長到明年來看，都可
以全數收回，債權是沒有損失的；彰銀主管強調，該商辦聯貸逾期案已由借戶提出展期，
債權無虞。


兆豐主管坦言，有些案子的確狀況不好，未來會對歐美商辦授信案偏保守，減少承作。

據金管會統計，國銀前三季在美國市場僅賺78.9億元、較去年同期「翻黑」、年減4%，更
連三季被新加坡市場超越，在海外市場中，獲利僅居第三大，獲利成長動能現疲態，官員
坦言，因各銀行商用不動產授信案增提呆帳所致。


三大關鍵 歐美商辦爆雷
為何美國升息，歐美商辦市場成「海嘯第一排」？銀行主管說有三大關鍵主因，一、歐美
商辦業者都開很大的槓桿、借非常多錢，對利率敏感度也最高，當一路升息，債務成本就
大幅跳升。


二、紐約、多倫多、倫敦等金融中心，過去商辦的租金一位難求，幾乎百分百滿租，但疫
情期間遠距上班興起，疫後卻讓遠距辦公常態化，各大公司到期不續租或僅租一半，導致
商辦需求低迷、出租率下滑。


商辦業者面臨升息、無力以低租金收益償付銀行利息，原租約尚未到期又無法漲租金，收
入衰退又債務大增，釀成危機。

三、歐美商辦危機也燒到銀行。另一家銀行主管坦言，美國擔保品價值評估的方式是以「
租金收益法」，當擔保品價值貶落，迫使各銀行得增提呆帳費用，商辦曝險愈高、風險也
增加。



心得/評論：
要注意會不會越燒越烈
因為2008出事後商辦經過了6年才復甦
這波跟2008不一樣的是
中小型銀行承作商辦多
如果越燒越烈
後果不敢設想

--
如果還有來世，我想當一個獸人

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.251.221.114 (臺灣)
※ 作者: humbler 2023-12-04 23:47:22
※ 文章代碼(AID): #1bRVIDqo (Stock)
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推 slayptter: ？1F 12/04 23:47
推 tomdavis: 中小銀行爆炸 -> 大銀行爽爽低價收割!?2F 12/04 23:48
推 bonfferoni: 農會 ==3F 12/04 23:49
推 kcman: 我們的金融體系也是AAAAAAAAAA4F 12/04 23:49
推 Riesz: 別怕  死守四行倉庫的是楊惠敏楊同志!!!!!5F 12/04 23:50
推 leon1757tw: 學台灣辦公室合法當住宅啊6F 12/04 23:51
推 EvilJustice: 四行倉庫必須守住！！！！！7F 12/04 23:51
推 Kobe5210: 嗯！。。8F 12/04 23:52
推 intointo: 大者恆大？9F 12/04 23:53
推 Su22: 謝晉元團附快出動!晉升團長!10F 12/04 23:53
→ DAEVA: 天崩地裂11F 12/04 23:54
→ rbelldandy: 會再有新措施，人最會玩12F 12/04 23:54
→ Kyameron: 怎麼壞消息一個個冒出來…13F 12/04 23:54
推 s213092921: https://b23.tv/5R3KKpM 這篇解釋的很清楚14F 12/04 23:55
→ rammstein: 崩了聯準會也會叫大銀行接手啦15F 12/04 23:55
→ Kyameron: 下午不是明明還好好的16F 12/04 23:55
→ Jerry469: 好了啦17F 12/04 23:56
推 Riesz: 對了  這兩家韓國銀行好像也套恆生指數  虧35%起開18F 12/04 23:57
→ jerrylin: 台灣銀行: 房地產只會漲不會跌啦19F 12/04 23:57
→ Riesz: 使算損失  S21的YOUTUBE那篇20F 12/04 23:58
→ AUTIS: 還好 去看游庭澔分析的 最大間的富國說還扛得住21F 12/04 23:58
→ tony15899: 才幾十億 小錢22F 12/04 23:58
推 shinyi444: 484想吃貨23F 12/05 00:02
推 kenkuo1688: 台灣有差嗎 沒差24F 12/05 00:02
推 g0t24568: 再亂做啊 笑鼠25F 12/05 00:03
推 cksai: 鬼故事假日怎麼不發？26F 12/05 00:04
推 redbeanbread: 小農會27F 12/05 00:11
推 kasim5479603: 70億又沒多少錢28F 12/05 00:14
推 maplefff: 今天還有辦法V嗎29F 12/05 00:18
推 jo4: 一直恐嚇逼聯準會降息30F 12/05 00:20
推 alexxlee: 好的 DPSDT又双叒創高31F 12/05 00:21
推 baseken: 塊陶鴨32F 12/05 00:24
推 fourkg: 無感  有萬解QE33F 12/05 00:24
推 okderla: 台灣沒銀行爆炸   這算斑馬失職了吧34F 12/05 00:27
推 kevin05233: 錢再印就有了 怕啥35F 12/05 00:30
推 y1c6: 地方小店家 小農會36F 12/05 00:38
噓 Ligamenta: 什麼垃圾農會37F 12/05 00:46
→ Kenhon: 跳樓大拍賣 不要不信 cc38F 12/05 00:50
→ LiamTiger: 支或淫39F 12/05 00:51
推 bigair888: 想太多，八大公股銀行會全部都收起來
台灣銀行法規有夠嚴謹的，很難出事40F 12/05 00:57
推 EvilJustice: 一次二次金改根本德政42F 12/05 00:59
推 dbdudsorj: 金改真的是德政 可惜一堆人被洗腦43F 12/05 01:01
推 iamsosorry: 每次升息都會經濟衰退 歷史就是一直重複而已
升息讓全世界經濟都崩盤沒有理由只有美國不崩盤44F 12/05 01:25
推 kobe30418: 誰要送國旗46F 12/05 01:33
推 dos01: 這哪算什麼後遺症 要的就是這種效果阿 這叫做功效就是要把那堆吹泡泡 靠高槓桿的全部弄死
然後台灣的金金基本上都不敢玩高槓桿 要死也是支那那堆槓桿仔先跳樓47F 12/05 01:49
推 slimak: 台灣沒事的 法規不讓你貸到爆51F 12/05 01:54
→ cityport: 美國很多業主發現租不出去..如果使用分區許可..就會改成公寓出租..雖然管理難度增加..但至少能收到租金52F 12/05 02:01
推 dos01: 年初矽谷那間農會都炸給你看了 還敢皮阿 再開高槓桿試試看阿!54F 12/05 02:35
推 kkchen: 不用擔心，只要錢能解決的問題都不是問題，美國只要撥個幾千億美元給這些銀行救急就沒事了。
只要壞消息出來幾乎都是利空出盡。56F 12/05 02:46
推 zpeople0116: 老鮑：快到12/12就一堆鬼故事，很急厚59F 12/05 03:15
→ TSLA5566: 台灣利率世界低 但銀行放貸保守程度也是世界誇張
無法理解台灣銀行為何這麼保守 人民還款違約率更低這兩項金融指標剛好給易漲難跌的房市當強力後盾
現金買房的不可能賤賣房產貸款買的因為被銀行挑過對象 也能撐得住不賤賣60F 12/05 03:25
→ davidhsu: 聯合重工？再找看看其他來源確認一下比較保險65F 12/05 04:00
→ jinhouse123: 放貸太保守有意見，放貸太寬鬆就會像次貸風暴。。因為靠邀而靠邀，真噁心。。66F 12/05 04:22
推 easychen: 降息 爽68F 12/05 05:46
推 wts4832: 根本沒啥 景氣好的很69F 12/05 05:51
推 IhateOGC: 笑死，才70億美金
這樣也能一篇70F 12/05 05:59
噓 deepdish: 沒競爭力就倒一倒zzzzzz怪東怪西72F 12/05 06:11
推 imba789: 台灣有政府好安心73F 12/05 06:20
推 hate56: 農會又出事了嗎74F 12/05 07:31
推 motan: Wework 都快倒了75F 12/05 07:33
推 JKjohnwick: 學學台灣好嗎76F 12/05 07:39
→ tctv2002: 廢話 利率低 違約率當然低阿77F 12/05 07:50
→ zakijudelo: https://bit.ly/3uOipI278F 12/05 08:07
興櫃防疫股漲不停！ 普生、敏成再觸熔斷 - 自由財經
[圖]
〔記者陳永吉／台北報導〕興櫃防疫股最近漲翻天，昨天甚至出現普生（4117）、敏成（4431）單日兩檔個股熔斷的紀錄，其中普生更是連續兩個交易日皆熔斷，昨天僅開盤12分鐘就直接收盤。 興櫃所謂的熔斷機 ...

 
推 fmp1234: 救救O79F 12/05 08:13
推 MeloHOT: 反正銀行不會倒 利空要？80F 12/05 08:15
推 blueseason: 小農會又搞？81F 12/05 08:24
→ dosiris: 老鮑開心了沒82F 12/05 08:32
推 Kydland: 這幾個案子金融圈在去年就知道了吧 聯合報現在才報？就算不講聯貸案 美國商辦因為高利率不好 這也是去年就有的新聞了 台灣媒體慢了一年才報導？這是在寫歷史故事還是在寫新聞？而且 現在都已經開始在談商辦後續回升的機會了 昨天財報狗的podcast 揀貝人就在講商業抵押貸款商辦的投資機會 台灣的媒體多加油好嗎？晚了一年的事情還當作新聞在寫 下次會不會寫人類已知用火啊？
再講一個金融界知道的事情好了 台灣的銀行的海外分行 很喜歡做商辦貸款 不只在美國 歐洲 東南亞都是從20年前就是如此 因為台灣的銀行不敢做當地企業的放款 因為看不懂外國產業的商業模式 所以做來做去還是找不動產放款83F 12/05 08:32
推 andy79323: 農會大驚小怪96F 12/05 08:54
→ bojan0701: 這時就知道保守政策對銀行的好處了...97F 12/05 09:18
推 jerrylin: 現在就FED要的效果  哪可能馬上降息98F 12/05 09:20
推 Kydland: 沒錯 我自己也覺得不可能這麼快降息 但股市已經在押注這件事 看看美股SaaS股的反應就知道 所以股癌和Gamma電報群已經有不少人最近在賣股變現 拉高現金水位
現在很多投資機構都在押注明年降息
我昨天聽Miula podcast 他說國泰金控前幾天在辦的論壇 在討論明年可能降息兩碼99F 12/05 09:36
推 joeshiu: 央行： 別怕，台灣有台灣價值護體！106F 12/05 09:38
推 siyaoran: 不是台灣的媒體 是對岸在洗 台灣代言人在洗107F 12/05 10:07

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