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作者
標題 [心得] 2023年報 畢業啦....
時間 Sun Dec 24 23:04:43 2023
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標題 [心得] 2023年報 畢業啦....
時間 Sun Dec 24 23:04:43 2023
2023年也快結束了，因為接下來要忙一陣子
所以提前整理一下年報，也為過去五年的心得作個總結
先上Performance
https://i.imgur.com/Oi1MGQ7.png
![[圖]](https://imgur.disp.cc/Bi/Oi1MGQ7.png)
這是IB的Protfolio分析工具截圖
IB的圖表精美，報告功能完整，也是我主動操作的部位佔比最高的帳戶
真希望國內的券商多學學，人家IB要查十年的performance和甚至單筆交易都很簡單..
今年的YTD 61.5%，相比於VTI的25.74%好上不少，只比QQQ高了一點
過去五年是350%，高於VTI和QQQ的五年累計績效不少
主要是我避開了這五年來兩次的主跌段，又在谷底重新進場的緣故
分部位績效
https://i.imgur.com/8kfyb9N.png
![[圖]](https://imgur.disp.cc/Bi/8kfyb9N.png)
單一部位最高的CTR% (Contribution to return)是12%，佔了1/5的總獲利
最低的是-1.55%，雖然該筆只有5.79%的weight%
但可以賠到整個protfolio的-1.55%，就是接到天下掉下來的刀子滿手血
可說是今年唯一失敗的一筆交易(後來停損之後它立刻反轉狂漲，慘)
除了那筆Symbol只有一個字母的個股之外，其他的都是大盤期貨的不同月份
賠得小、賺得大，是穩定累積獲利的良好法則
最後一張是Risk Measures
https://i.imgur.com/sbhkHst.png
![[圖]](https://imgur.disp.cc/Bi/sbhkHst.png)
如果以過去五年來看是0.9，也高於QQQ的0.7和VTI的0.5，穩定長期打敗大盤
以上是美股主動操作的部份
美股被動操作的部份主要是放在銀行的部位，因為交易成本太高
所以都是買了ETF或長期投資放著，今年幾乎沒有交易
主要是QQQ和UPRO加一些資產股，沒有TQQQ，因為我會怕(>_<)
被動部位今年的損益是62.12%(...竟然比我自己操作還高，我到底在忙什麼)
銀行App的報表作太爛只有一個報酬率數字，就不貼了
接下來台股部位
今年主動只有來回操作長榮期、陽明期、台積期以及台指期
如果只算期貨戶頭放進去的錢+261%...不過當然不能這樣只算槓桿部位
以全部流動資產為分母來看，今年台股部位大概+44.7%
因為分散在不同銀行和券商的戶頭
所以我只是簡單的把年末的總流動資產，除以年初的總流動資產得到1.447倍
這個45%的新台幣資產增值
也包括了薪資和股利收入、房貸和旅遊和敬老費以及各種生活收支…
以上流動資產加一加，差不多達到了我的畢業目標了
所以這是篇畢業文～旋轉～灑花～
當然不是說之後就不投資了
只是不需要給自己壓力每年交出25%以上的績效，悠閒一點操作就好
甚至覺得只作被動部位也不錯
像是我今年主動部位進進出出，結果最後績效還輸給被動部位 (汗)
最後整理一下這十八年的投資生涯中，我學到最重要的事
1. 要以長期穩定打敗大盤的夏普值為目標、嚴控風險
在股板常見很多人被短期的損益沖昏頭
凹單不停損、FOMO亂追高，或是開自己負擔不起的槓桿比率
這些都是沒辦法長久的投資心態…
雖然是老生常談，但很多人腦子一熱就開始把投資當賭博了
所以我這邊說的打敗大盤是以夏普值為準
不然靠著高波動高風險的投資法，短期打敗大盤的報酬率就飄起來
然後在市場風險放大時就歸零倒賠的故事也很多
只要隨時注意風險控管，避開大盤的主跌段
大盤初升段和主升段真的是很好操作的
不要勉強自己在市場高風險時過度交易
2. 以66%決策勝率為目標
在股板看人討論勝率常聽見很奇怪的自我安慰式算法
比方說凹到最後賣出有獲利就算1勝0敗
實際上你買到變負的就是決策失敗，沒停損又再跌是決策失敗
凹單到最後勉強獲利賣出結果賣在山腰也是決策失敗
「決策勝率」指的不是帳面損益，而是價格有沒有朝你進場時期望的方向發展
如果沒有就算失敗，不要催眠自己，不要在勝率上虛灌水
66%的決策勝率對於長期在市場獲利很夠用了
也就是你作三次價格判斷，至少要有兩次是對的
(如果最後賣出是損益是正的就叫贏這種算法
我今年勝率有95%以上，二十幾個標的只有一個是最後虧損的)
3. 個股產業研究要作得非常徹底
這五年來我進出的個股，主要買兩個產業：半導體和航運
我過去在股板的文章也都集中在討論這兩個行業的分析上
我過去在股板的文章也都集中在討論這兩個行業的分析上
其實我專業是純軟，和半導體有點距離，和航運更是八竿子打不上邊
所以花了大量時間在閱讀資料和分析、判斷各種互相矛盾的情報源
再結合總體經濟學和地緣政治學的相關知識
才有過去那些半導體的分析文章
(不過後來我就懶得寫了...)
4. 基本面、技術面、籌碼面各有其重要性，不可偏廢
承襲上兩點，要追求高勝率其實就是兩大原則：看得更多，想得更深
因此各種「面」的知識都要能掌握，有助於提高勝率
而消息面…是我最弱的一項，過去五年來檢討所有失敗大多是敗在消息面因素上
所以這個我不擅長，所以沒列在上面
結語
從我第一篇股板發文到現在也過了四年多
當初給自己訂下的畢業目標也達到，也是時侯朝下一個人生階段前進
之後應該還是會偶爾推推文吧，但大概不會再發文了(^_^);;
話說我發了幾十篇文章，我自己覺得含金量最高的其實是第一篇..
雖然那篇內文寫的，過了四年現在回頭看，是每個人都知道、理所當然的事
但「提早知道在未來是理所當然的事」正是投資致勝的不二法門
這也是我希望留給各位板友的關鍵一句話，共勉之:P
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 45.94.210.181 (日本)
※ 作者: minazukimaya 2023-12-24 23:04:43
※ 文章代碼(AID): #1bY4YDRC (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1703430285.A.6CC.html
推 : 推1F 12/24 23:06
推 : 真的，不知道未來的人根本賺不了大錢2F 12/24 23:07
推 : 台灣券商的報表查詢哪時候可以追上美國3F 12/24 23:07
推 : mina大發文推推！4F 12/24 23:08
推 : 未看先跪5F 12/24 23:09
推 : 推6F 12/24 23:09
→ : 真的拜託大家學學IB 用過IB的報表分析就回不去了...7F 12/24 23:10
推 : 推 用心8F 12/24 23:10
推 : 請問為何選擇IB？IB交易不是要手續費嗎？9F 12/24 23:10
免手續費的brokers也會賺點差啊雖然IB確實交易成本略高啦，但他也沒騙你都會清楚列出來(我今年交易成本約5000美金)
再加上IB的各種自動單、價格算法、精美的報表
又可以交易衍生性商品以及各國股市 (對，IB不只能交易美股)
我也是有Firsttrade帳戶啦，但IB提供的服務真的和其他券商不是一個等級啊...
推 : 哇！！！！10F 12/24 23:10
推 : 請問哪邊，可以看的你有350%啊11F 12/24 23:11
第一張Historical Performance那欄有5 Year%※ 編輯: minazukimaya (45.94.210.181 日本), 12/24/2023 23:15:54
推 : 今年就是看賺多賺少而已...12F 12/24 23:11
推 : 好會賺13F 12/24 23:12
推 : 希望mina大未來有空還能再多分享~14F 12/24 23:12
推 : 推15F 12/24 23:12
推 : 推16F 12/24 23:12
推 : 跪了 好猛喔17F 12/24 23:13
推 : 推
期待明年也能這麼猛18F 12/24 23:13
期待明年也能這麼猛18F 12/24 23:13
推 : 半導體和航運 不就00919部位最多20F 12/24 23:14
推 : 推mina21F 12/24 23:14
推 : 賺錢的真有人捨得離開？22F 12/24 23:14
推 : 整個看好像還不錯 但還是不知道幾萬變幾萬
你需要分享就是要結論比要好 才看得懂到底賺多少23F 12/24 23:15
你需要分享就是要結論比要好 才看得懂到底賺多少23F 12/24 23:15
推 : 樓上, mina光"長榮"就押了300口25F 12/24 23:15
→ : 假如分享哪個怎樣50% 60% 但本金多少根本不清楚26F 12/24 23:15
推 : 今年不可能有人賠錢了吧 不可能吧27F 12/24 23:16
推 : 推 Respect28F 12/24 23:17
→ : 假如寫年初2000W 年尾3000W 賺了1000W 50%很清楚29F 12/24 23:17
當然沒有這麼少啦XD我不寫金額是希望不要失焦
不是說本金大小不重要，本金當然很重要
不過在你的本金累積到足夠數字之前
你是不是在心態和技巧上都準備好把它翻倍滾更加重要
我上面寫投資生涯18年，前10年都是在累積心態、技巧和準備資金
後來的8年才是收成時刻啊～
推 : 唉，又要少一個大神了30F 12/24 23:18
推 : 裡面還有很多圖表 要看懂都要花一堆時間31F 12/24 23:19
推 : 應該是億級大戶等級吧32F 12/24 23:19
→ : 所以是大賺 所以要低調不寫多少錢 了解了33F 12/24 23:21
推 : mina大推34F 12/24 23:21
→ : 能說畢業等級 那應該資產基本1E或是接近35F 12/24 23:21
推 : 至少十億吧36F 12/24 23:25
沒有十億....當然我希望再滾個五年後會有你們兩個猜的數字可以平衡一下嗎XD
十億和一億差十倍耶..
推 : 寫多少錢本來就沒有意義,酸民太多了37F 12/24 23:26
推 : 恭喜達標，羨慕，也感謝分享。38F 12/24 23:26
※ 編輯: minazukimaya (45.94.210.181 日本), 12/24/2023 23:26:59→ : 大家都要畢業了，請問小兒要自己在高處嗎39F 12/24 23:26
推 : 1E-10E 之間太強啦
當然要知道多少啊 不然很多紙上談兵
有些人很會講 結果就是100W變200W 就沒啥好看的40F 12/24 23:27
當然要知道多少啊 不然很多紙上談兵
有些人很會講 結果就是100W變200W 就沒啥好看的40F 12/24 23:27
推 : 之前好像有提數千萬身價 幾千萬和幾百萬操作起來也是不同概念 謝謝分享祝年年賺爛43F 12/24 23:28
我也覺得是這樣，因為每個階段我都經歷過上了一個臺階之後就要學習新的資金管理方式，太激進也不行，太保守也不好
我到了現在的資金水位後，目標就是1年求個20%個30%保守穩定賺就好
(5年350% 年化大概35%)
這也會反應在我的部位權重和損益曲線上..
→ : 賺超過1E以上當然就真高手45F 12/24 23:28
推 : 這有勝過巴菲特了吧?46F 12/24 23:28
→ : 平衡一下，5億，恭喜畢業啦。47F 12/24 23:28
→ : 應該是4-5E左右吧 確實很強萬分之一等級48F 12/24 23:29
推 : 恭喜！49F 12/24 23:30
→ : 所以平均90W 賺1000W算是普通強 賺1E才算高手中高手50F 12/24 23:30
推 : 探長等級嗎XD51F 12/24 23:30
推 : 既然財富自由了，可以考慮寫寫書或開課，我一定＋152F 12/24 23:30
→ : 壓大賺爛和沒幾張趴數高完全不能比53F 12/24 23:31
推 : 已加入收藏54F 12/24 23:31
推 : 推55F 12/24 23:33
推 : 強者恭喜退休56F 12/24 23:34
推 : 猛57F 12/24 23:34
推 : 18年投資生涯猛猛的58F 12/24 23:34
推 : 恭喜阿 希望能再多多心得分享59F 12/24 23:34
推 : 五年後希望有十億 我猜大約2-3億之間60F 12/24 23:35
推 : 恭喜61F 12/24 23:36
推 : 未看先跪62F 12/24 23:36
推 : 盲猜2.45E63F 12/24 23:36
唉呀呀大家別再猜啦 所以我才不寫金額 很快就會讓想討論的東西失焦了..推 : 大賺到畢業不愁錢, 就當造福社會吧, 多發點好文64F 12/24 23:36
※ 編輯: minazukimaya (45.94.210.181 日本), 12/24/2023 23:40:42推 : 讚65F 12/24 23:38
噓 : 不以為然！100個人有100種操作模式，能賺就是贏家！66F 12/24 23:39
推 : 真畢業文67F 12/24 23:40
推 : 推強者68F 12/24 23:42
推 : 恭喜你69F 12/24 23:42
→ : 恭喜畢業 借我沾沾喜氣！！70F 12/24 23:42
推 : 希望有天能和你一樣開心的畢業71F 12/24 23:42
推 : 沾沾喜氣 那天我賺到五億台幣我也要退72F 12/24 23:43
→ : 賺個幾70幾億脫離股市正常 有這麼多就穩穩領息就好73F 12/24 23:44
推 : 強74F 12/24 23:46
推 : 愛澎澎快了！75F 12/24 23:48
推 : 請問一下，勝率背後還有等待時間，這怎麼判斷呢76F 12/24 23:48
進出決策判斷本來就該同時帶著等待時間，總不可能資金永遠放同一個標的至於等待時間是多久，也該是你決策判斷的一部份
我的話會分為主動帳戶的短線和中線、半主動帳戶的長線
像是買MU我是在銀行帳戶的長期資金買的，這種我會以季為單位去思考
但是像美債期貨我是在IB買的
因為我的目標是賺跌深的價差而不是想長期持有長債領息(期貨也不會配息..)
所以這種的我就會以週為單位去思考
以日為單位去思考的很少，基本上我也不作極短線和day trade..
推 : 謝謝X大 ！ 五億那天到來我請你吃湯圓哈哈啊哈哈77F 12/24 23:49
推 : 推推 高手又熱心分享還帶進帶出 Respect78F 12/24 23:50
→ : 也覺得IB報表好看很多 手續費付得情願 而且商品多元很多79F 12/24 23:50
推 : 哈哈哈 好！ 謝謝81F 12/24 23:50
推 : 恭喜，沾沾喜氣，希望我幾年後也可以82F 12/24 23:51
推 : 好奇有買房嗎？83F 12/24 23:55
買了，不過我買房是當消費看待而不是投資..我從決定要買開始看到成交還不到一週XD
推 : 推84F 12/24 23:56
※ 編輯: minazukimaya (45.94.210.181 日本), 12/24/2023 23:57:36推 : 推 還可以上車嗎85F 12/24 23:57
推 : 好奇避開兩次主跌段如何判斷?86F 12/24 23:57
20年初的那次疫情前兆太多了 特別我們還在台灣離消息源頭這麼近美股要跑掉不難吧，用基礎常識想一下就知道鐵定要恐慌崩盤，然後又有便宜可撿了XD
升息的那次就是需要一些總經知識，以及多關心各種數據發佈
但我覺得也不難判斷...結合知識和市場氛圍來看
而且我也不是一次全出，就是分批出再補一些避險put
(事後來看這些避險put的操作確實對損益有很大幫助)
※ 編輯: minazukimaya (45.94.210.181 日本), 12/25/2023 00:01:06
推 : 推87F 12/24 23:59
推 : 推88F 12/25 00:00
推 : 推89F 12/25 00:00
推 : 有在期貨市場交易的對於 主跌主升的敏銳度會特別好90F 12/25 00:01
推 : 推推！恭喜！91F 12/25 00:02
推 : 恭喜!!92F 12/25 00:03
推 : 推 恭喜畢業93F 12/25 00:05
推 : 1194F 12/25 00:05
推 : 股板皆股神！95F 12/25 00:06
推 : 推推96F 12/25 00:07
→ : 一般人看重點就好，主動操作輸被動，看他被動買什麼單純一點，今年我主動輸被動2% 也是很爛97F 12/25 00:13
推 : 推99F 12/25 00:14
推 : 這種畢業，我也好想啊282F 12/25 13:38
推 : 賀！283F 12/25 13:56
推 : 恭喜284F 12/25 14:11
推 : 猛285F 12/25 14:23
推 : 推畢業啦286F 12/25 14:26
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