看板 Stock作者 mangostar (evolution)標題 Re: [心得] 我感覺時代不一樣了時間 Sun Jun 16 13:28:00 2024
指數投資的各家學派 大致上重點就兩個
1. 資產配置
2. 生命週期投資
資產配置致力於追求最大的夏普值，也就是最大化 報酬/標準差
VT+BNDW就是個簡單的例子，藉由VT跟BNDW的無or負相關性降低標準差
然後定期再平衡，打造一個安全的Porfolio
但這只是一個很粗略的原則，並不適用每個個體
不同的年紀，收入，資產，心理素質，背景知識
都會導致其適合的理財策略不同
舉兩個例子:
(1) 某A，年紀30，原生家庭給了幾間房，無貸款，工作穩定跟老婆年收入落於30%稅的級距，
心理素質強，財經知識豐富，充分保險
對某A而言，追求極低的標準差意義不大，他本來就打算B&H極長期，
且因為財商豐富，他知道景氣循環時50%的回檔只不過是更佳的加碼機會，
那他幹嘛去買VT這種超分散ETF來降低報酬，
對他而言他應該絕大部分資產放在QQQ，然後以防萬一，
留一些資產在短天期債券隨時可變現就好了，
(2) 某B，年紀30，家裡沒礦，還在背房貸，工作偏不穩定，
跟老婆年收入落於12%稅的級距，沒保險
對某B而言，12%級距，平時現金流還OK，他也打算定期定額B&H長期，只是他經不起擾動
e.g. 景氣下行時候因為不穩定被裁員，那時若繳不出房貸可能被法拍，
所以標準差的要求得更小，例如組合加進部分資產在定存以防股債齊跌
所以我覺得沒有甚麼金融產品或組合不好，端看每個個體的需求跟條件
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※ 作者: mangostar 2024-06-16 13:28:00
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推 ChikanDesu: 但現實1都會保守 因為怕敗光家產 2都會玩什麼合約當沖 因為正常做看不到翻身的機會1F 06/16 13:35
→ ChikanDesu: 1突然拿到一大筆錢 其實慾望沒跟上一般也不會想要去追求年報酬20% 而是發現原來全部丟高股息可以FIRE所以理論跟現實是滿有趣的4F 06/16 13:37
噓 LukaDon77: 我從今年才開始在板上看到生命週期這種無意義玄學出現在版上好嗎7F 06/16 13:38
→ LukaDon77: 指數投資=韭菜懶得思考直接買大盤
我想說既然懶得想就就直接allin就好不要還搞一堆有的沒的白癡東西給人笑10F 06/16 13:41
→ LukaDon77: 不過反正這客群從股債平衡開始就是充斥著很玄又很白癡的東西 不意外 不是韭菜 不入韭菜田14F 06/16 13:45
推 kitune: 生命週期投資法不是諾貝爾得主發明的嗎 很玄嗎16F 06/16 13:47
噓 bobgod: 歐印正2簡單明瞭17F 06/16 13:52
推 hypoge: 這幾年如果看霍華馬克斯的投資週期跟著做的話 根本就是被笑死19F 06/16 13:55
推 kausan: 2要看有沒有小孩 沒有應該要更積極21F 06/16 13:56
→ LukaDon77: 修正一下 生命周期不是玄學 而是無用屁話 真正的風險在你不了解你買了什麼 例如股債平衡 啊怎麼現在不平衡了22F 06/16 13:57
→ sgxm3: 諾貝爾經濟學獎得主的研究，對鄉民來說只是屁話。26F 06/16 14:02
→ kitune: 越說越讓人懷疑你有研究過嗎27F 06/16 14:02
→ sgxm3: 約翰伯格先生只是韭菜田牧場主。股版真的不缺狂妄的人呢。28F 06/16 14:04
推 rebel: 我覺得寫得很好阿 的確我就偏向1 你在那邊跟我說波動大 但不管心理跟現金流我都還很充裕 當然是追求長期預期報酬最大化阿30F 06/16 14:10
推 MrStone: 小資本才要衝吧，保守投資根本滾不了多少33F 06/16 14:12
推 peacemetta: 我投VT一個多月快兩個月，完全沒感受到一丁點複利的威力，之前還有人說什麼複利是人類最偉大的發明之一，結果在這波財富重分配洗到後面去34F 06/16 14:15
噓 sdfsonic: 兩個月是要甚麼複利= =?37F 06/16 14:17
推 icelaw: 巴菲特：很少人願意慢慢致富，多數人急著變有錢
果然是真的 CC
真理果然一再驗證 經的起考驗CC39F 06/16 14:17
推 lovine: 投VT不到兩個月談複利的威力？投兩年再說吧42F 06/16 14:18
→ ppbro: 兩個月複利 笑死44F 06/16 14:18
→ icelaw: 才買兩個月就急了！ CC
真的很急啊 CC46F 06/16 14:19
→ rebel: 兩個月XDD 這算你的長期投資嗎49F 06/16 14:21
推 sgxm3: 類似問題問兩年，然後投VT兩個月說老子不幹了要去投飆股。你是來娛樂鄉民的吧？50F 06/16 14:25
推 hermeshen: 錯了，現實1的長輩控制欲都很強，所以身為晚輩反而會想證明自己，開槓桿all in52F 06/16 14:25
推 MumiPyonPyon: 老了才致富可能要吃藥才能硬，all in NVDL就是現在54F 06/16 14:26
推 windersword: 投兩個月VT沒感覺的人比較適合TQQQ跟炒幣，你買錯產品了，每個人的投資邏輯不同，而不是產品好不好55F 06/16 14:28
→ ppbro: 可是他以前的發文是想找穩健的標的啊
沒賺到這波反而怪罪起來了 笑死57F 06/16 14:29
→ windersword: 有人喜歡當沖、有人喜歡炒幣，有人喜歡VT只因為晚上可以睡得好，沒有誰比較韭菜，人生是自己的59F 06/16 14:30
推 fajita: 生成式文章？61F 06/16 14:32
→ starwillow: 所以指數型投資根本沒一堆人說的那麼容易，兩個月vt對某些人叫做長期投資要求複利威力了哈哈哈62F 06/16 14:34
推 edkoven: 生命週期投資爭議很多, 不算有共識64F 06/16 14:35
推 patrol: 複利是至少兩年吧= =65F 06/16 14:36
推 bbignose: 今年VT年初投現在績效也13%了好嗎？67F 06/16 14:42
推 topfree: 1才應該保守，他又不缺錢，生活已經穩定了多的錢是錦上添花幹嘛還冒風險，穩穩每年多拿個幾%總資產來花對他來講夠了吧68F 06/16 14:53
推 rebel: 沒人會嫌錢少 有風險承受度更可以挑選長期標的+適度槓桿71F 06/16 15:02
→ icelaw: 1的話 本來就已經在勝利組的行列 ，本業也高 根本沒有必要去冒險73F 06/16 15:13
推 Qweiss: 嗯？兩個月能複什麼利75F 06/16 15:14
→ icelaw: 至少我是沒有看過 有拿個賺很多錢 本業收入高的會去槓桿all in股市的76F 06/16 15:14
推 j27292823: 現在就是有錢人越來越有錢 窮人其實可以去自殺死一死
因為活著根本沒有意義 很辛苦78F 06/16 15:20
推 WisestCat: 2個月複利喔 我教你去賭場2小時就可以讓你感受到複利的威力81F 06/16 15:30
推 rebel: 很奇怪嗎 我就算1那類阿 沒有all in 但大部分資產都在股市 部份還加了槓桿 我身邊跟我一樣也不少
有放股市的 也有放房市的84F 06/16 15:51
→ rebel: 航海王 菲比斯也沒賺到上億就追求保守改買債券吧88F 06/16 15:52
推 Kobe5210: 主動投資者如果賺到一定資產就會想要改保守操作，那等於是間接承認自己過去賺的有靠運氣成分，追求創業成就感的人，並不會這麼做89F 06/16 15:56
推 AirLee: 年輕的時候槓桿開大一點，老了再保守一點。92F 06/16 15:56
推 GX90160SS: 成功者的保守頂多是降低曝險部位
只有知道自己是靠運氣賺來的人 才會考慮收手改穩穩領股息這種方式93F 06/16 16:01
推 m180: vt 實在太分散了 如果只想要前面1%的企業 買什麼etf?96F 06/16 16:16
推 q135q135: 兩個月複利？語畢 哄堂大笑98F 06/16 16:20
→ m180: 我只想要vt前面比較會漲的。 漲得慢不漲的垃圾全部剔 有這種etf嗎？99F 06/16 16:22
→ rebel: 我只想要成份股都是會漲的股票 不要不會漲的 請問有這種ETF 嗎101F 06/16 16:26
推 hcwang1126: 喜歡可以買fang 但你為何不買nvdl?104F 06/16 16:42
推 ISNAKEI: 老了才致富跟窮一輩子其實滿難選的106F 06/16 18:25
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