看板 Stock
作者
標題 Re: [標的] 00713元大高息低波正二蜈蚣
時間 Wed Jun 26 20:21:27 2024
作者
標題 Re: [標的] 00713元大高息低波正二蜈蚣
時間 Wed Jun 26 20:21:27 2024
這篇來寫一下為何正二蜈蚣要以00713為質押基底，讓蜈蚣寶們更清楚自己投資了什麼。
我們先來看00713與大盤（0050）之間有趣的關係：
我們先來看00713與大盤（0050）之間有趣的關係：
https://i.imgur.com/7QwpnzT.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/7QwpnzTh.jpg)
我們從本輪經濟循環的起點，2022/10/20開始。
你可以觀察到00713在牛市的表現只是略低於大盤，每當大盤休息時，他會急起直追。而
長期牛熊循環中，他的表現略優於大盤。
這樣的特性是由於兩點：
1.持有許多內需產業
https://i.imgur.com/6qs3z2r.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/6qs3z2rh.jpg)
可以觀察到00713相對於半導體出口為主的產業，他持有的產業相當平均，內需市場是他
很大一部分的獲利來源。
出口市場與內需市場之間有延遞，出口業賺到錢，獎金流入員工口袋，員工消費力提高，
使內需產業開始賺錢。
這也是為何2022的熊市，00713僅下跌9%，因為2021的牛市，工程師們賺到的錢，支撐了
整個2022的衰退週期，也領先出口進入復甦期。
https://i.imgur.com/0R7DGf8.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/0R7DGf8h.jpg)
2.持股低本益比、低淨值比
https://i.imgur.com/dSBQogc.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/dSBQogch.jpg)
00713持股一直佈局在16-20倍本益比上下，本益比太高就會換股。
整個持股的淨值比才2.02，相較淨值比2.59的大盤，好處是牛市修正通常修正到2左右就
會重新起漲，00713受傷較少。
除了低波動使報酬曲線平穩，讓質押部位維持率保持安全，還可以利用與大盤報酬之間的
延遞關係，找出最佳買點。
我們再看一次這張圖：
https://i.imgur.com/L7QYkB6.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/L7QYkB6h.jpg)
每當00713換股獲利了結，之後一個月會是最好的重壓買點。在大盤噴發的時候，他慢慢
接走低位階的股票，此刻買入，等同折價買入具有潛力的股票。
大盤漲了一段時間，00713的折價也逐漸收斂，等大盤休息時，就是00713獲利的起點。
這時候仍能小額持續買入，但大額資金不適合重壓。直到下次換股。
最近就是00713的換股期，蜈蚣寶們可以趁機撿便宜喔！不用怕買貴，他現在買入的正是
三到四個月後起漲的產業。
買的時候注意看元大官網溢價：
https://i.imgur.com/yjorLFZ.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/yjorLFZh.jpg)
Q1. 規模增大會不會有排擠效應？
單純的00713投資者可能會，但我們是正二攻擊00713防禦，當00713的規模夠大，令人討
厭的拉雞盤就會漸漸不那麼明顯。
舉例來說這兩天台股理當被賣下去，然而兩天小漲正是低位階股票被接走。
低波動因子在台股能擴大的話，會讓台股的地板更紮實，正二的向上力道將更強。
因此正二蜈蚣渴望00713規模越大越好。
Q2. 正二蜈蚣現在怎麼做
1.買入00713
2.質押30%買入正二
3.當之後下修月線再質押30%買正二
如果願意承擔更多風險獲取更高報酬，可以現在60%，勝率不低。
Q3. 紅燈降槓桿的時機？
本輪牛熊會帶各位走完，賣正二的時機會發文提醒蜈蚣寶們。
Q4. 00713與正二能不能換別的？能不能不質押？
正二蜈蚣建立在互相掩護與質押系統，以及台股最佳槓桿率上，以獲取中風險高報酬。
其他沒有類似相關的搭配，未必會互相提攜，有可能互相拖累。換的人自己負責。
Q5. 正二是？
00631L
00663L
00675L
00685L
都行，一般是00631/00675擇一。
Q6. 稅務問題？
https://i.imgur.com/4plzeqX.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/4plzeqXh.jpg)
以這次配息來說，54C 17%，一年550萬配息（900張）會超過8.5%免稅額。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.97.153 (臺灣)
※ 作者: onekoni 2024-06-26 20:21:27
※ 文章代碼(AID): #1cV0V99_ (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1719404489.A.27F.html
※ 同主題文章:
Re: [標的] 00713元大高息低波正二蜈蚣
06-26 20:21
06-29 18:48
06-29 19:41
07-02 16:58
推 : 感謝1F 06/26 20:22
→ : 蜈蚣王駕到2F 06/26 20:22
推 : 我信了 蜈蚣王3F 06/26 20:23
推 : 小弟我幾乎不回復 但大大實在太佛心了只能推了讚讚讚4F 06/26 20:23
推 : 就是推薦現在進場買的意思嗎6F 06/26 20:24
仔細看內文推 : 看不懂但先推再說
06/26 20:25
推 : 講的好詳細，真的佛系蜈蚣大大8F 06/26 20:26
※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 20:26:51推 : 好的蜈蚣王 感謝蜈蚣王9F 06/26 20:26
推 : 謝謝10F 06/26 20:27
推 : 現在只敢買00733 跟71311F 06/26 20:27
※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 20:33:08推 : 我已經買三成資金的713了 打算等-5%再買12F 06/26 20:29
推 : 推13F 06/26 20:29
推 : 感謝頭頭14F 06/26 20:33
推 : one大推 你要改名蜈蚣王嗎15F 06/26 20:33
→ : 蜈蚣寶 QQ16F 06/26 20:34
推 : 感謝蜈蚣大 明天買零股17F 06/26 20:34
推 : 低波動因子真的有料18F 06/26 20:34
推 : 你別再說了 會越來越多人買19F 06/26 20:34
正二蜈蚣樂見2000億規模→ : One大我的超人20F 06/26 20:34
※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 20:35:29推 : 每篇都有看21F 06/26 20:36
推 : 趁這段時間補張數22F 06/26 20:37
推 : 推推23F 06/26 20:39
推 : 推24F 06/26 20:39
推 : 晚安蜈蚣王
感謝支持 祝賺錢06/26 20:40
※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 20:40:49
推 : 請問 如果不偏好質押買正2 是不是單買713也可？
偏保守一點26F 06/26 20:41
可以喔偏保守一點26F 06/26 20:41
大概跟0050差不多
牛市輸熊市贏
很適合長期持有
推 : 我想質押美債來買713了28F 06/26 20:41
推 : 好 明天00919全換0071329F 06/26 20:41
→ : 你的最終計畫484把大家都改造成人形蜈蚣30F 06/26 20:42
上呀蜈蚣大軍 忠誠團結 一張不賣 紅燈鼠錢※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 20:44:01
推 : 推31F 06/26 20:42
推 : 蜈蚣 忠誠32F 06/26 20:42
推 : 推33F 06/26 20:44
→ : 蜈蚣是什麼梗@@?34F 06/26 20:45
看串文上一篇※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 20:46:38
推 : 蜈蚣師團新兵 忠誠！35F 06/26 20:46
※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 20:47:11推 : 明天進攻713
06/26 20:47
推 : 讚讚，請問大大目前資金比例怎麼配？
我目前大概713:正二是5:137F 06/26 20:47
我是713+選擇權 難度更高我目前大概713:正二是5:137F 06/26 20:47
但原理跟正二蜈蚣一樣
推 : 你蜈蚣系？39F 06/26 20:47
※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 20:49:42推 : 推蜈蚣王40F 06/26 20:49
※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 20:52:30推 : 謝大大，每次看都能有新的學習41F 06/26 20:50
歡迎收看推 : 看不懂，所以直接買713的成分股就好?42F 06/26 20:51
直接買00713不就好了？※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 20:53:09
推 : 高股息目前分散想押0056、00919各1/6，剩下00878、00713各1/3。大大怎麼看43F 06/26 20:52
推 : 來學習一下 推45F 06/26 20:52
→ : 謝謝46F 06/26 20:52
沒研究那麼多檔其中的關聯性我不清楚
※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 20:54:33
推 : 蜈蚣寶前來報到47F 06/26 20:57
→ : 樓上買一堆高股息的如果是要現金流就這樣 如果不是
一隻
06/26 20:58
的話交叉比一下成分股 太像的可以看要不要換掉其中49F 06/26 20:58
一隻
推 : 單純買713換個角度想可以擁有更低的貝塔值同時擁有稍略於大盤的報酬吧？適合不在意總報酬但擔心帳面虧損的人吧51F 06/26 20:59
推 : 713真的穩，感謝分享54F 06/26 20:59
推 : 你別再說了，713規模太大不好55F 06/26 20:59
→ : 特別是帳面虧損就覺得睡不著的人56F 06/26 21:00
推 : 先推57F 06/26 21:01
噓 : 照你邏輯，那我直接買入新納的成份股就好啦58F 06/26 21:02
推 : 推59F 06/26 21:02
推 : one大對於713踢掉AI股保留波動不大的金融股您怎麼看,?上次歐印在最高點 ,但今日大盤漲他卻跟著下跌QQ 似乎沒有享受到上漲的紅利...60F 06/26 21:03
所以正二擔任攻擊713防禦
推 : 蜈蚣 忠誠63F 06/26 21:04
推 : 蜈蚣王，謝謝64F 06/26 21:05
推 : 買成分股的 如果不是提前卡位找到713未來持股 而是跟著他買的話 你要自己買各種股票 然後還要調配比例 那幹嘛不直接買713就好65F 06/26 21:05
推 : 謝謝分享，目前正二16張，00713 15張，還想再增加....但正二不怎麼會跌（上筆256價位買了近2張）
最近一禮拜正二小補百股68F 06/26 21:05
最近一禮拜正二小補百股68F 06/26 21:05
→ : 713的編列邏輯本來就是不納波動大的標的，像鴻海那樣被剔除很正常71F 06/26 21:06
推 : 看起來蠻厲害的 明天調整手上的ETF73F 06/26 21:08
推 : 713就低波動高股息，金金波動不大又能配息713當然留74F 06/26 21:08
推 : 推，這兩天買進750萬0071375F 06/26 21:09
→ : 鴻海半年不到漲100%，713會留才詭異76F 06/26 21:10
鴻海高割離席加上這兩天低接外資倒貨
預計713 幾個月後成最大贏家
推 : 質押美債買713感覺不錯耶77F 06/26 21:10
推 : One大這策略言之成理，繼續收看後續文章78F 06/26 21:12
※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 21:14:35推 : 幫兒子當蜈蚣買起來79F 06/26 21:16
推 : 明天會被ptt法人買到溢價多少 0 0?80F 06/26 21:21
推 : 蜈蚣王安安 00713能用00915替代嗎81F 06/26 21:22
915沒經過熊市我懷疑他
推 : 屌了82F 06/26 21:23
推 : 00713 真的棒83F 06/26 21:24
※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 21:26:02推 : 00713真的低調強 防守之王 低波+高息=不敗84F 06/26 21:26
推 : 好方法 本金也要夠85F 06/26 21:29
推 : 推 邏輯正確 受益良多86F 06/26 21:31
推 : 感謝蜈蚣王沒有像西負隔日沖自己喊的標的！87F 06/26 21:31
絕對有喊有買https://i.imgur.com/7XpZBR0.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/7XpZBR0h.jpg)
推 : 那可以現金直接正2嗎88F 06/26 21:32
正二就2倍槓桿2倍報酬 自己評估正二蜈蚣是2.2倍槓桿2.8倍報酬
風險報酬比良好
推 : 除了 56，713 是高股息家族經過下調而且表現不錯的一員89F 06/26 21:33
※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 21:35:50推 : 請問可以買713後質押60%都去買713嗎？這樣只要長期持有就好對吧？91F 06/26 21:35
不追求報酬最大化也可以※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 21:36:16
※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 21:37:31
推 : 推推93F 06/26 21:36
推 : 推94F 06/26 21:37
推 : 好人一生平安95F 06/26 21:39
推 : 推師傅出文量跟蜈蚣生蛋一樣的多96F 06/26 21:41
推 : 那正二+質押呢 我要正四97F 06/26 21:42
利息很貴建議正二以上用台指期無限轉倉
一口大台放1/4保證金=正4
（現在約113萬）
一樣的東西省利息
※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 21:44:16
推 : 請問正二：00713 ，比例怎麼抓98F 06/26 21:44
讀串文 有解釋原理※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 21:44:51
推 : 感謝分享99F 06/26 21:44
※ 編輯: onekoni (1.163.97.153 臺灣), 06/26/2024 21:46:29推 : 推蜈蚣王235F 06/27 09:47
※ 編輯: onekoni (101.12.149.208 臺灣), 06/27/2024 09:48:07推 : 感謝詳細分享 推推236F 06/27 10:01
推 : 推237F 06/27 10:19
推 : 推一個，電影跟股版我都愛人形蜈蚣238F 06/27 10:35
推 : 我間亂-蜈寶流兵團 參上239F 06/27 11:00
--
作者 onekoni 的最新發文:
![]()
本輪台灣的經濟循環，由台積電等權值股領頭，大盤頻創新高的同時，也打開台股的獲利 天花板。 不僅內需產業（00713）即將跟著消費市場暢旺，我們也可以將目光移向尚未全面啟動的 櫃買指數。 櫃買上次創新 …135F 81推![]()
大行情的神諭 寶劍鑄造中，屠龍勇者必然輝達。 每一個時代都有宿命，而每一個時代都有對抗宿命的勇者。他們身負天命，逆勢而為，有 些因此殞落，有些拯救了世界。 本輪經濟危機是由疫情帶來的供給短缺通膨，整 …332F 226推 1噓![]()
我們上一篇申論了房子與正二吸收市場報酬的能力相當，牛市正二好些，熊市房子好些。 然而房子跟股票一樣，具有選擇權的產品：預售屋。 現在有許多預售屋是10%簽約，工程期零付款，貸款八成。 當我們選了兩年 …145F 90推![]()
來 你有600萬很好辦 買600萬00713 質押360萬 七成五 寬限五年 四十年 買實價1440的2房產品 寬限期利息當繳房租 00713配息持續買回 五年後00713已經成長到接力幫你繳房貸 …196F 91推 9噓![]()
串文貓鎮樓 寫一下最佳槓桿率與正二蜈蚣理論風險報酬比。好讓投資人知道如何評估風險。 閱讀之前先看一下清流君談論槓桿效率： 在一個市場年化報酬10%，實質利率（基準利率-通膨）2%以內的市場，最佳槓桿 …110F 57推 2噓
點此顯示更多發文記錄