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標題 Re: [標的] 5871 中租-ky 多
時間 Thu Nov 14 23:34:22 2024
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標題 Re: [標的] 5871 中租-ky 多
時間 Thu Nov 14 23:34:22 2024
※ 引述 《wulongman》 之銘言：
: https://i.imgur.com/u6Z7qHM.jpeg
:
: 文長，不喜請左轉
:
: 這張圖是Gnucash 產生的報表，時間先快轉到8/22才能領到中租的現金股利，為何用 Gnu
ca
: sh 是因為有質借，券商的系統無法呈現損益。(先不管今天公佈的大立光下半年股息，還
沒
: 除息)
: 成本: 投入的本金
: 價值: 現在的市值
: 收入: 現金股利
: 手續費: 未折讓的手續費
:
: 每股扣除股利後的中租每股成本， (17,005,190+24,200-650,000)/102000(含配股)=160.
58
: 2 (還 -7.1 %) 配股後共有 102張中租。
:
: 我前面有好幾篇「大立光」的文章，大立光的最後一筆買單在2023/10/27 結束，這半年
上
: 下震盪了超過了800萬都沒賣出。(2021年1月開始買，到2024年才有大筆的利潤, 其間最
大
: 的浮動虧損約負500萬)
:
: 另外， 2020年單筆買的006208，後來2021年全轉大立光只留零股，可以看出 006208 漲
得
: 很可怕(tsmc, 鴻海很可怕)。
: 個人投資的手法是學波克夏，當個股的獲利前景沒有嚴重的崩壞前，就簡單的持續抱著。
結論先來：左側交易者不會輕易賣股，我又買了一些中租，大概幾十張吧，賭性堅強.
(帳上中租大概負500萬了)
我上次大立光買了2年11個月後，才出現數百萬利潤。
我不懂機會成本，不要戰買什麼別的標的物更好。我一個人一生能看懂的公司有限。
這一次2024Q3法會的「延滯率」真的是嚇死人的爛，一場法會只有大摩，小摩，統一證券發
問，一如往常冷門。不像大立光總是被問到底。
壞消息:
1. 合併三個區域( 台灣，中國，東協)的利差縮窄0.03%(台灣利差縮窄，中國利差擴大)
2. 合併三個區域的延滯率上升 0.2%，備抵呆帳從2.5%升到2.6%。(這暗示「未來營收增長
率不好」，收不回來的錢變多，能放出去的錢就變少。)
3. 重點在中國區延滯率大跳增了0.4%(4.1%=>4.5%，歷史最壞的情況是5.5%)，但中租官方
說法是「沒看到產業集中暴雷」，這個解釋弱了一點，這意思是平均爛? 有沒有業內人士解
釋一下?
說法是「沒看到產業集中暴雷」，這個解釋弱了一點，這意思是平均爛? 有沒有業內人士解
釋一下?
4. 台灣二手車再融資業務量大幅下降，不怎麼再承做。扶龍王成功打敗中租，山道猴借不
到錢了。
5. 中國今年退稅減少，明年跟今年差不多
6. 川普可能揍死中國?
好消息:
1. 好像沒有? (中國借貸成本下降，利差開始擴大)
2. 由於10月的稀釋後eps巨幅下降到 0.81元，假設接下來的12個月都這麼爛，那明年的eps
抓 0.81*12=9.72。而今天收盤123.5/9.72=12.7本益比，好像短期差不多滿足了。
最低是有可能本益比10倍，97元，但中租淨值現在有92.74元，一年至少賺一個股本的公司
，如果用淨值買到，那 ROE預估有 15~20%，總算可以追一下巴菲特的衣角了。
當大家都覺得中租很爛在落跑時，就是我賭博的時候了，絕對繼續買啊。股價打折時不買我
就不是左側交易者了，我賭2024年就算 EPS只有 14，中租也不敢減少股息，應該還是有6.5
元。(2023比2022少賺2元，股息還多0.1元)
就不是左側交易者了，我賭2024年就算 EPS只有 14，中租也不敢減少股息，應該還是有6.5
元。(2023比2022少賺2元，股息還多0.1元)
殖利率: 6.5/現價123.5=5.2% (境外收入，領不夠多的免所得稅)
就是跟別人不一樣才香~
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.118.225.91 (臺灣)
※ 作者: wulongman 2024-11-14 23:34:22
※ 文章代碼(AID): #1dDXY04Q (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1731598464.A.11A.html
推 : 裕融好像更慘1F 11/14 23:36
→ : 重要的是延滯率怎麼計入的？還有後續的處理狀況？只能說，反正我在很早期就進場，其實感受不強烈
再下來，我也準備開始撿2F 11/14 23:36
再下來，我也準備開始撿2F 11/14 23:36
推 : 股息不就割左手給右手？5F 11/14 23:37
推 : 爲什麽不買毛利率走高的權值龍頭？6F 11/14 23:37
→ : 我應該是2014～2016開始撿的，當初真的甜7F 11/14 23:37
推 : 這文章比另一個吹中租的好多了，給推8F 11/14 23:38
→ : 樓上，因為很多行業競爭激烈＋需要不斷投入資本9F 11/14 23:38
推 : FJ有說放著配個幾年就回來了10F 11/14 23:38
推 : 我也覺得現在價位真的甜 營收還是持續創高11F 11/14 23:39
→ : 合法高利貸有其模型.商業模式的優勢12F 11/14 23:39
→ : 只要降息幅度擴大 中國景氣回溫 加上又有太陽能13F 11/14 23:39
推 : 這感覺好像兩年前 潤泰 淨值風暴14F 11/14 23:39
→ : 現在這個價位不會輸15F 11/14 23:39
→ : FJ放多久我不知道，可是板上應該不多像我持有那麼久的16F 11/14 23:39
→ : 不過老實說，放著看帳面虧幾百萬還不動如山的抗壓能力，這邊的散戶應該是不會有18F 11/14 23:39
→ : 如果你當他是金融股別買在歷史高點就還好20F 11/14 23:39
→ : B大可以試算太陽能收益，可惜跟當初預期的慢很多21F 11/14 23:40
推 : 90左右可能就底吧 再爛也就這樣了22F 11/14 23:40
→ : A大，我的未實現減少的應該不只50023F 11/14 23:41
推 : 我最慘是估中國市場全炸掉
到時候股價大概掉到70-80
這是先幫自己打的預防針 唉24F 11/14 23:41
到時候股價大概掉到70-80
這是先幫自己打的預防針 唉24F 11/14 23:41
→ : 不過中間我確實逢高出脫去買了幾戶房子沒錯
目前準備賣掉，再回頭撿中租27F 11/14 23:41
目前準備賣掉，再回頭撿中租27F 11/14 23:41
推 : 當作垃圾債來看股息7%會有承接29F 11/14 23:42
→ : 2015他們中國延滯率就5.5%，還沒賠錢，供參考
當時中國占3成，不過這部份是今天跟發言人通話
沒有特別去翻舊的年報求證
幸好我很珍惜我的低成本跟穩穩的配息30F 11/14 23:42
當時中國占3成，不過這部份是今天跟發言人通話
沒有特別去翻舊的年報求證
幸好我很珍惜我的低成本跟穩穩的配息30F 11/14 23:42
推 : 中租最慘的時候就是2015至2016時中國中小企業破產時，延遲率近6%，毛利只有60%上下，但ROE好像還有維持18%？34F 11/14 23:44
推 : 他們發言人還蠻願意回答問題的 存股現在確實好時機37F 11/14 23:45
推 : 為什麼你的分析跟你的操作完全對不起來啊…
全部看壞、也認為股價在本益比滿足點，結果加碼
你進出的唯一依據就是最後一段說的別人看壞就買…這樣還需要打這麼多字分析嗎= =38F 11/14 23:45
全部看壞、也認為股價在本益比滿足點，結果加碼
你進出的唯一依據就是最後一段說的別人看壞就買…這樣還需要打這麼多字分析嗎= =38F 11/14 23:45
推 : 原本以為140已經夠低了 沒想到還繼續破底 今年我做單太逆風了 空妖股被嘎爆 抄弱勢股被套 哭42F 11/14 23:46
推 : 看壞所以開始撿吧，沒辦法抓準什麼時候是底44F 11/14 23:46
推 : 可以套著抱快三年這種心理也是很厲害 我一定悶死45F 11/14 23:46
推 : 本多忠勝，覺得你遲早會贏46F 11/14 23:46
推 : 真的跟之前壽險業集體爆炸蠻像的47F 11/14 23:48
推 : 中國其實是用比較少的資產賺取更多的利潤48F 11/14 23:50
推 : 延滯率 真的很難估 Q3一公佈 也被炸到了啊49F 11/14 23:51
→ : 比台灣還好賺 一堆人還嫌50F 11/14 23:51
→ : 10月自結 才發現 還那麼爛...51F 11/14 23:52
推 : 能扛住這未實現虧損還沒動搖,也非普通人吧52F 11/14 23:53
推 : 我的成本六十幾 個人覺得還好繼續放 只是老婆一直叫我賣 = =53F 11/14 23:54
推 : 請問師傅怎麼看未來幾個月 還會像10月這麼爛嗎@@55F 11/14 23:54
推 : 中租王 哪裡報名56F 11/14 23:55
推 : 好有錢57F 11/14 23:55
推 : 5.2%我還不如買投等債58F 11/14 23:56
推 : 公司外部人 也只能月自結去判斷 提呆壓力還有多重吧59F 11/14 23:56
推 : 你的分析外資會不懂不知道嗎？ 但是外資還是一直賣外資可能看到的缺點比你多更多60F 11/14 23:56
→ : 有11張大z光，幾百萬小意思62F 11/14 23:58
推 : 中租的問題是已經跌回5年前的價位了 5年前GG才30063F 11/14 23:59
噓 : 當時四寶誰說看本益比殖利率買的 出來64F 11/15 00:00
→ : 時間成本完全廢掉 持有的已經凹好幾年了65F 11/15 00:00
推 : 100以下叫我66F 11/15 00:00
推 : 我們的人67F 11/15 00:01
推 : 時間成本就馬後炮..中租未來漲回200 台積不動也會講68F 11/15 00:02
推 : 上一個賭股息的已經…69F 11/15 00:02
→ : 當初買台積電 時間成本 在幹嘛呢?... 別馬後炮了70F 11/15 00:03
→ : 時間成本就是追高啊
但四寶又破底出乎意料71F 11/15 00:04
但四寶又破底出乎意料71F 11/15 00:04
推 : 我們的人出現了XD73F 11/15 00:06
推 : 時間成本(X 套著配(074F 11/15 00:06
推 : 來吧 我們一起吹 能買的時候才能吹的。75F 11/15 00:09
推 : 其實半年前我開始買 還是錯估形勢了
均線雖然說是參考 但空頭排列 反彈皆賣點
這個道理終究在這幾天又印證 一低還有一低低76F 11/15 00:09
均線雖然說是參考 但空頭排列 反彈皆賣點
這個道理終究在這幾天又印證 一低還有一低低76F 11/15 00:09
→ : 不過我會建議加碼長榮海運 因為慣性改變了 短期內噴出比較勝率大
長榮海運創新高後就沒壓力了79F 11/15 00:10
長榮海運創新高後就沒壓力了79F 11/15 00:10
推 : 通常別人不要的時候撿勝率高 更何況中租這價位買進長期根本穩贏82F 11/15 00:11
→ : 最糟的風險是未來政府對租賃業的立法，光現在就要追2000億銀行借租賃的錢84F 11/15 00:13
推 : 哥是500萬佔5%嗎好猛86F 11/15 00:13
推 : 有做功課，比分靈體有料多了87F 11/15 00:15
推 : 有料文章不可以去搜尋正道 趕快去買cc88F 11/15 00:16
→ : 如果跟GG比，十年來加上股息複利89F 11/15 00:16
→ : 賺錢才是真 其他都是多餘的90F 11/15 00:16
→ : 即便到今天，中租可能都還沒輸91F 11/15 00:17
→ : 阿格力超有料 套在山上
有料不一定能買在低點阿！ 股票就是這樣 哈哈哈92F 11/15 00:17
有料不一定能買在低點阿！ 股票就是這樣 哈哈哈92F 11/15 00:17
→ : 其實重點在於你覺得你看懂這家公司了，但也知道在賭不覺得很矛盾嗎? 說實在的這總體經濟還真沒能看懂94F 11/15 00:17
→ : 哪裡沒輸了 一半都不到96F 11/15 00:19
→ : 投資怕的是不是成功 而是怕成功後的失敗 看看南貓哥97F 11/15 00:19
![[圖]](https://i.imgur.com/EkYYoH0.png)
→ : 講一堆廢話=有料 韭菜最愛
南茂哥分析不也是超級有料@.@有贏嗎？菜鳥..99F 11/15 00:19
南茂哥分析不也是超級有料@.@有贏嗎？菜鳥..99F 11/15 00:19
→ : 散戶對比法人最大的優勢就是獨立性，我可以二年11個月後才獲利，沒人可以干涉我。如果你是法人經理人，這個期間就被火掉了，導致法人被迫短視近利(沒看過大賣空?)。按照Howard Marks的第二層思考, 整個場面很壞時，本身就要考慮股價是不是超跌了，一旦有一絲好轉的感覺才想上車，那也沒好點了。 我不知道延滯率是否會一直壞下去，我只知道未來如果 eps 回到 15以上，那現在買肯定爽賺一輪。營收還這麼大，假設公司不死的話回到eps15以上機率超高。329F 11/15 16:02
→ : 沒有就是扣分 除非有自信前瞻到比法人看得多
願意等別人不願意等的 問題是知道時間點嗎?338F 11/15 16:03
願意等別人不願意等的 問題是知道時間點嗎?338F 11/15 16:03
推 : 沒錯，散戶最大的優勢就是耐心等
法人有績效問題，沒辦法這樣操作
但遲延率真的特別注意
我也不確定陣痛期到底要多久
但過了這段期間，基本上海闊天空！
這產業基本上沒什麼太大問題
有人的地方，就會有貸款的需求~340F 11/15 20:20
法人有績效問題，沒辦法這樣操作
但遲延率真的特別注意
我也不確定陣痛期到底要多久
但過了這段期間，基本上海闊天空！
這產業基本上沒什麼太大問題
有人的地方，就會有貸款的需求~340F 11/15 20:20
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我抱住了耶，站在風口上，豬也會飛。不知道我還能飛多久… 誰又真的知道最終的輸贏。 2022年還虧200多萬 2023年全部回收，賺很大 薯條加大慶祝一下164F 126推 5噓![]()
2023這最後一篇了。 啥都可以分析，但終究無法估到華為回歸跟手機復甦，原本預期的是大立光新廠落成，雖然 結果不錯。 股利有領到，股價也有撐住。 投報率不怎樣，但敢壓身家，終究是來自個人深度的分析。 …58F 29推![]()
老巴和蒙格通常並不是擇時交易的專家，而是價值辨識的專家。所以當找不到投資標的時， 重新評估專家的標的物，一般有一定的機會能投機一把(特別是，當你成本遠比專家低時， 請看下方BABA，成本價比蒙格低) …89F 29推 1噓
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