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作者
標題 [標的] 2316楠梓電 清醒多
時間 Mon Nov 18 00:12:55 2024
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標題 [標的] 2316楠梓電 清醒多
時間 Mon Nov 18 00:12:55 2024
標的：
2316 楠梓電
分類：多
分析/正文：
相信大家對這隻都不感到陌生，小弟也拜讀了很多陳爸的文章
之前有與業界的前輩聊過，他們也認同目前股價有被低估，但時機點確實難以掌握，所以一直都在觀望中。我就從我的觀點來分析一下這間公司，再來講一下楠梓電。
滬電的AI路線：
由圖1可知，滬電目前是AI供應鏈的其中一員，從第二張圖中可以看到滬電在AI伺服器與HPC產品，其24上半年與去年同期相比，成長了非常多。
http://i.imgur.com/joacRBW.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/joacRBW.jpeg)
(https://udn.com/news/story/7253/8306469)
![[圖]](https://pgw.udn.com.tw/gw/photo.php?u=https://uc.udn.com.tw/photo/2024/09/28/98/30622507.jpg&s=Y&x=0&y=0&sw=1277&sh=852&exp=3600)
http://i.imgur.com/LIzREqA.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/LIzREqA.jpeg)
再看毛利率部分，滬電的主要營收來源是企業通訊市場板，而這個部門的毛利率自從2022上半年AI產品開始出貨後，呈顯著上升，提高該部門的獲利能力，在2024年甚至來到4字頭。
http://i.imgur.com/svlxBrs.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/svlxBrs.jpeg)
然後網路上也可以找到對岸券商對滬電的預估，從下表中可以看到對後市還是蠻樂觀的。
http://i.imgur.com/2T2N47H.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/2T2N47H.jpeg)
楠梓電本業虧損獲得控制：
從年成長率來看，本業的虧損速度已經放緩，但轉投資貢獻的利益仍在顯著成長中。
在這樣的基礎下，轉投資利益的成長可以使楠梓電的淨利在未來持續成長。
http://i.imgur.com/0olkfl0.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/0olkfl0.jpeg)
p.s. 或許有些人對滬電在對岸這件事偏敏感，但其實許多台廠的PCB產能設在對岸。
像是鴻海旗下的臻鼎(4958)，2023年營收是1500億，而在對岸的子公司鵬鼎就貢獻約1400億，有90%左右的產能在對岸。
http://i.imgur.com/kArPEru.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/kArPEru.jpeg)
結論：
大家真的覺得楠梓電現在這個價格有反應到滬電的成長了嗎？
進退場機制：
長期投資：根據滬電的表現加上其身為英偉達供應鏈的一員，個人認為150是具有想像空間的價格
附上已將全數薪水投入的對帳單：
http://i.imgur.com/RZl4mI9.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/RZl4mI9h.jpeg)
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欸不是巴 名井南怎麼哪~麼正
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.135.238 (臺灣)
※ 作者: A22813079 2024-11-18 00:12:55
※ 文章代碼(AID): #1dEXOBez (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1731859979.A.A3D.html
推 : 明天小跟 集結鄉民力量1F 11/18 00:23
推 : 有單有推2F 11/18 00:24
推 : 問陳3F 11/18 00:34
推 : 推4F 11/18 00:40
推 : 男子漢硬起來啊5F 11/18 00:45
推 : 持有七張上看1006F 11/18 00:48
→ : 陳爸概念股7F 11/18 00:51
推 : 明天小跟1張8F 11/18 01:15
→ : 真好奇均價買多少9F 11/18 01:18
推 : 最近中小死整牌 這檔維持多頭格局+業內認為低估+陳族元大股東 上看150 200複製新復興不是夢想
價格不看PE 我看到的是動能價值!10F 11/18 01:18
價格不看PE 我看到的是動能價值!10F 11/18 01:18
推 : 這支很妙 本業不好 圈內評價也不好 就靠持有中國股票然後噴起來 高雄那邊看過又破又舊 很好奇有沒有新人
記得是用最低薪資去找人 以前聽說一整年都沒人面13F 11/18 01:19
記得是用最低薪資去找人 以前聽說一整年都沒人面13F 11/18 01:19
推 : 最近沾中國的要審慎17F 11/18 01:26
推 : 請問這支會被川普美對中的政策影響到嗎18F 11/18 01:40
推 : 被低估的股一堆 不只這隻19F 11/18 01:55
推 : 欣興會下去嗎 刺激20F 11/18 02:41
推 : 目前太高回檔45再考量21F 11/18 03:46
推 : 中國噴這隻就噴 很妙22F 11/18 04:08
噓 : 遲早噴的啦！23F 11/18 06:40
推 : 等回檔不香嗎xd24F 11/18 08:38
→ : 你沒有告知你的均價啊
基本上你不看本業要看副業我就覺得不會吸引太多人因為只要他不處分副業股票就只是掌上會計25F 11/18 08:50
基本上你不看本業要看副業我就覺得不會吸引太多人因為只要他不處分副業股票就只是掌上會計25F 11/18 08:50
→ : 現在不處分 每季都爽拿了28F 11/18 09:00
推 : 跌了…..29F 11/18 09:05
推 : 籌碼都不看 你們的人只會吹嗎
我們的人明年最快明年才會玩這檔
目前就46-55來回震盪洗籌碼 要說幾次=.=30F 11/18 09:24
我們的人明年最快明年才會玩這檔
目前就46-55來回震盪洗籌碼 要說幾次=.=30F 11/18 09:24
推 : 大爆崩33F 11/18 09:26
→ : 你跟陳爸在這裡輪流吹 可憐那
多看籌碼 加油好嗎34F 11/18 09:27
多看籌碼 加油好嗎34F 11/18 09:27
噓 : pcb毛利就那樣是要吹多高36F 11/18 09:32
→ : qq 993037....
3037:營業毛利率15% 比鴻海高嗎??37F 11/18 09:42
3037:營業毛利率15% 比鴻海高嗎??37F 11/18 09:42
推 : 你們是什麼人39F 11/18 09:47
推 : 一直分析一直跌！鄉民操作要小心呀！40F 11/18 10:15
推 : 推陳爸（誤41F 11/18 10:22
推 : 推13F42F 11/18 10:41
→ : 既然認為被低估那為什麼不把股價買上去？43F 11/18 12:03
推 : 我們的人買的也沒一個人多，還是空氣單就別出來丟人現眼了44F 11/18 12:14
→ : 看廠房不準阿 有的股價好幾百還不是在舊舊的五股工業區46F 11/18 12:48
推 : 抬轎讚讚
剛看股東名單 有真.陳爸 族元48F 11/18 13:29
剛看股東名單 有真.陳爸 族元48F 11/18 13:29
→ : 繼續吹 繼續盤整。明年換我們的人吹50F 11/18 14:12
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