看板 Stock作者 yousking (京)標題 [請益] BOXX ETF 箱式價差時間 Sun Apr 27 12:40:37 2025
全名:Alpha Architect 1-3個月箱差主動型ETF
簡稱:BOXX ETF
https://imgur.com/qIHhacr
追蹤標的:短期美國1~3個月國庫券
獲利模式:看起來是利用期權合約,做「無風險套利」,標榜是無腦5%,
發行回測兩年,線圖也是長期往上
風險區:不明
嘛,昨晚教主推薦了個BOXX,我一頭霧水
稍微查了查資料,發現這個「箱式價差」搞得我一個頭兩個大
如果只是單純短債報酬,何必要搞這麼複雜
股版高手雲集
有沒有可以讓小弟這個菜籃族可以參考的資料或書籍
那個...GPT解答就不用了...
再次感謝各位股神
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.161.17.28 (臺灣)
※ 作者: yousking 2025-04-27 12:40:37
※ 文章代碼(AID): #1e3RL8Pn (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1745728840.A.671.html
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[請益] BOXX ETF 箱式價差
04-27 12:40 yousking
→ r6TSGs: 因為這樣做沒有配息,有稅務優勢1F 04/27 12:41
推 FMANT: 教主:最強防禦2F 04/27 12:42
推 awss1971: 股版教主很多個,是哪一個呀~~
另外我也很好奇BOXX風險在哪?4F 04/27 12:44
→ yousking: 教主除了彥州 有別人嗎....6F 04/27 12:44
推 jonson: 不懂的東西不要碰,怎麼屎的都不知道
全市場都沒人懂的東西 給你5% 你信?8F 04/27 12:53
→ yousking: 謝謝哥,本想幫您縮網址,但縮不起來...
我研究研究:)14F 04/27 13:00
推 howow: 這東西很爛,放了快兩年什麼股息都沒有,不推16F 04/27 13:02
推 jack1218: how大哥 這檔就是故意不配息的18F 04/27 13:07
推 droppey: 留言區怎麼一堆反智仔27F 04/27 13:16
推 hensel: 不會玩蛋吧,頂多是組不到,等於利率下降28F 04/27 13:16
→ IBIZA: BOXX是賣SP500的10010的call跟10的put29F 04/27 13:19
→ IBIZA: 不漲跌超過5000點是不會完蛋31F 04/27 13:19
→ IBIZA: 也不會賺不到錢 他這個買法 就是固定賺小利
真的出問題就是大爆 但不太可能出問題33F 04/27 13:20
推 spike1215: Spread 方向互相抵消了,飆到十萬點也不會有事吧36F 04/27 13:22
噓 s1612316: 人少沒事 人多到爆的時候 這種套利還有利套嗎37F 04/27 13:22
推 jonson: 黑天鵝就是出現在不太可能出問題的時候,如套疊美債38F 04/27 13:25
推 SilverRH: AUM 5.8b還要你們擔心喔39F 04/27 13:25
→ IBIZA: 但我從他的持股明細沒有看到他做對沖
只有10010P跟10C40F 04/27 13:26
→ amaqua: 定存你不要領息就是這樣啊43F 04/27 13:35
推 Riesz: 只有巨型天災如一個月內八級地震兩次,人為戰爭核戰44F 04/27 13:37
推 spike1215: 風險很明顯了,就是人太多會出事這樣XD。人少的時候穩賺45F 04/27 13:38
→ Riesz: 市場整個下跌,沒有流動性無法沖掉,才會陣亡~~
但目前美元定存4.5%,買美債5%的,或貸款給人7.5%可能比這樣好。 不如去美國的大銀行定存只要銀行或金融體系存在就能贏。 冒個下單風險只賺個0.4%太少47F 04/27 13:39
→ bnn: 他的抵押是交易所的造市正規流動量 所以約等於短債或者交易所不幹了(ry
所以當短債降息的時候 這筆套利的利差就會跟著降
然後他上次突襲配息(美股規定要配) 也是沒扣30%51F 04/27 13:43
推 ck326: 直接丟 bil 就好了,不想配息手動賣出就好,不用這麼麻煩56F 04/27 13:50
推 fjkg5656: 關稅戰剛開始的時候幫長輩丟黃金跟boxx 避險,這波完全不虧還賺個2.30%
閒置資金其實也可以丟在boxx ,有標的需求時再轉出來就好58F 04/27 13:52
推 SilverRH: Long10C+Short10P+short10010C+long10010p
=合成兩個超深價內,正負相反的期貨
每個部份大概5800多口SPY選擇權62F 04/27 13:53
→ yousking: 謝謝各位股神幫小弟上課,我吸收一下,真的很複雜XD65F 04/27 14:02
推 howow: 不賣出不是比較不麻煩?說錯了吧66F 04/27 14:08
→ ffaarr: 現在現金利率是4%,就不會是5%了67F 04/27 14:22
推 kusocomtw: 國內是不是買不配息的00864b就好了XD68F 04/27 14:25
推 kano2525: 00864B準備改成季配息了QQ
要不配息的只剩比較爛的00865B可以買71F 04/27 14:35
噓 Kewseq: 這東西是不錯 但是要會懂玩
涉及期權 標的也要選好73F 04/27 15:17
→ bnn: 你自己會期權就不用給他抽手續費了 他幫你轉倉75F 04/27 15:29
→ kslman: 這樣的效果會約等於t-bill,然後不配息,呈現於淨值但他們組基金好處,應該是能比較好大規模成交好價格例如直接和券商合作,量大還可退約之類的
你自己很難同時做到組合期權76F 04/27 15:49
→ Kewseq: 債券本來就沒30%沒記錯的話
這種和股票不同性質 不能比
當作一般定存81F 04/27 15:56
推 SilverRH: 有些券商先扣再退,有些直接不退84F 04/27 16:01
推 hensel: 歐式選擇權box結算怎麼會有漲跌風險。85F 04/27 16:31
噓 vericool: 不是目標5% 是目標和短期國債差不多 拜託讀一讀人家網站都有寫背後原理概要86F 04/27 17:16
推 maplefff: 很好奇, 是誰去買10點的put, 這太荒謬了吧==88F 04/27 19:44
→ h228228: 衍生性商品這東西沒有理論表面這麼單純,來一次類似負油價就掰了89F 04/27 19:52
推 TAYLOR888: 我個人是覺得都要避嫌就買買直債就好惹 除非你海外所得超過750啦91F 04/27 19:58
推 GentIe: 閒置資金方便好用93F 04/27 21:35
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