回看板
Disp BBS
看板 Stock
作者 ichitakajoe (joe)
標題 Re: [新聞] 材料-KY首季營收登頂並賺回逾2個股本 EPS
時間 Sat May 10 19:52:17 2025

※ 引述《notemomo (momo)》之銘言：
: -------------------------------發文提醒----------------------------------
: 1.發文前請先詳閱[新聞]分類發文規範，未依規範發文將受處份。
: 2.連結過長請善用縮網址服務，連結不能點擊者板規1-2-2處份。
: 3.心得/評論請盡量充實，心得過短或濫竽充數將以板規 1-2-3、4-4 水桶處份。
: 4.發文請依照格式文章標明段落，不符合格式者依4-1刪文處分。
: ------------------------ 按ctrl+y 可刪除以上內容。 ----------------------
: 原文標題：
: 材料-KY首季營收登頂並賺回逾2個股本 EPS達20.53元
: 原文連結：
: https://fourm.page.link/tqnA
: 發布時間：
: 2025-05-09 18:25
: 記者署名：
: 鉅亨網記者張欽發
: 材料 - KY(4763-TW) 今 (9) 日公布最新獲利資訊，2025 年第一季營收以 41.54 億元創
: 新高，單季稅後純益 20.31 億，較去年同期減少約 3.4%，較前季減少 23.9%。本季每股
: 純益為 20.53 元，賺回逾 2 個股本；材料 - KY 認為在絲束和醋片需求強勁及原物料成
: 本維持低檔下，材料 - KY 獲利核心穩固。
: 材料 - KY 2025 年第一季營收 41.54 億元，毛利率 58.4%，季減 4.1 個百分點，年年
: 減 8.8 個百分點，單季稅後純益 20.31 億，季減 23.9%，年減 3.4%，本季每股盈餘為
: 20.53 元
: 材料 - KY 指出，首季毛利率下滑，主要係受產品銷售組合影響，本季銷售毛利低的絲束
: 產品與塑料級醋片數量較去年同期增加所致。
: 材料 - KY 產能規劃方面，首先，因應絲束需求與營運成長，已順利完成擴增絲束產能；
: 其次，因應中國大陸醋酸纖維女裝面料需求，逐步擴增降低碳足跡的可持續性醋酸纖維長
: 絲（森綾）產能，以增加多樣化產品並因應市場需求；最後，3 月已建置完成醋片新廠，
: 除滿足絲束生產需求，亦可增加銷售塑料級醋片。另東南亞設廠（絲束）計畫，擬與當地
: 大型菸草公司洽談合資，目前正按部就班去進行。
: 展望 2025 年，由於加熱不燃燒菸市場成長及地緣政治情勢變化等因素，絲束可望持續受
: 惠；另濟南大自然新材料亦看好醋片在中國的內需市場，供應鏈改變的長期趨勢持續支持
: 濟南大自然新材料成長。目前訂單能見度相當良好，2025 年度訂單已陸續談妥，在絲束
: 、長絲（森綾）及醋片新產能擴增完成之下，樂觀看待成長動能延續。
: 同時，材料 - KY 在 2025 年 4 月單月營收為 15.01 億元，創歷史同期新高，月減 1.0
: 8%，年增 31.93%，1-4 月累計營收為 56.55 億元，年增 19.03%。
: 材料 - KY 在 3 月並已開出高達中游 3 萬噸的醋片新產能，推升醋片產能到 6.5 萬噸
: ，除達到支援集團因絲束需求與營運成長擴增的原物供應之外，材料 - KY 身為全球高品
: 質塑膠級醋片材料供應商，致力於光學鏡框原材料的創新與穩定供應，將積極搶攻 AR/VR
:  眼鏡鏡框龐大市場。
: 此外，材料 - KY 強調，在原物料端，材料 - KY 未來並將延伸至 AR/VR 裝置外殼材料
: 、穿戴設備外殼材料開發。整體銷售潛力人民幣 1 億元以上。
: 材料 - KY 2024 年全年營收、營業淨利、 稅後純益及每股純益都創上市以來新高。去年
: 稅後純益達 83.38 億元，每股純益為 84.36 元，分別較 2023 年增加 61% 及 56%。同
: 時，材料 - KY 董事會已通過變更每股面額為新台幣 1 元，加入縮減股票面額行列，將
: 提 5 月 22 日股東會討論
: 心得/評論：
: 材料今年的配息很棒，如果假設今年配50塊的話，殖利率不差，股票今年又要一拆十，這
: 時間建倉應該不會輸，起碼不用擔心阿川課稅吧！週一勇敢買進！
公司法說表示
材料 - KY 在 3 月並已開出高達中游 3 萬噸的醋片新產能，推升醋片產能到 6.5 萬噸
，除達到支援集團因絲束需求與營運成長擴增的原物供應之外，材料 - KY 身為全球高品
質塑膠級醋片材料供應商，致力於光學鏡框原材料的創新與穩定供應，將積極搶攻 AR/VR
 眼鏡鏡框龐大市場。


材料 - KY 指出，首季毛利率下滑，主要係受產品銷售組合影響，本季銷售毛利低的絲束
產品與塑料級醋片數量較去年同期增加所致。

這點就有點邏輯衝突
按照過去幾季法說表示，訂單暢旺，所以不斷擴產絲束，營收就會增加，毛利因為訂單很
滿，認為毛利可以持穩，但事實上去年Q2以後毛利就落在61～62%。
今年第一季財報毛利掉到剩58%，如果毛利掉那營收至少要持續成長，但比起去年Q3Q4，
好像又看不出擴充的醋片能有效增加營收。

那這樣看來，本益比就會被下修。
另外，本來期待兩大對手（股價一年新低）因為關稅讓材料受惠的議題，結果材料四月營
收也沒反應，那這樣還要勸進嗎？

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.111.142 (臺灣)
※ 作者: ichitakajoe 2025-05-10 19:52:17
※ 文章代碼(AID): #1e7ptp64 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1746877939.A.184.html
※ 同主題文章:
[新聞] 材料-KY首季營收登頂並賺回逾2個股本 EPS達20.53元
05-10 17:48 notemomo
Re: [新聞] 材料-KY首季營收登頂並賺回逾2個股本 EPS達20.53元
05-10 19:52 ichitakajoe
Re: [新聞] 材料-KY首季營收登頂並賺回逾2個股本 EPS達20.53元
05-11 20:01 ohsexygirl
推 baolidab: 不要吧，這隻股票怪怪的1F 05/10 20:08
→ Blackout: 帳目營收確實是增加的，看人民幣計算是如此。不過毛利率降我也不信公司那套說法，下禮拜半根往下吧。這隻要碰也是Q3再說了。2F 05/10 20:09
推 goodkilua: 今年估90都很拼惹～5F 05/10 20:14
推 tigertiger: 浪大背書的董事長，毛利沒問題啦6F 05/10 20:23
→ bntimlin: Q2就換年中盤點出貨遞延，公司方說法講來講去都那幾種，數字才是真實的回饋7F 05/10 20:23
推 a1215000: 本益比還不夠低嗎XD 現在算區間偏下緣吧9F 05/10 20:23
→ bntimlin: 這種case真實原因就是營收增長速度沒跟上擴產損益兩平點而已10F 05/10 20:24
推 tigertiger: 靈魂烤問：為什麼本益比可以超過一年都這麼低？12F 05/10 20:25
→ Blackout: 散戶自己都愛當沖空他，更別提那些中實户和法人了，籌碼就是一拖四13F 05/10 20:28
推 catd57551: 去年急單 毛利高
今年醋片不足外購  擴廠攤銷
等之後毛利好的長纖納近來了15F 05/10 20:33
推 Obama: 當初 再生KY爆掉前獲利也很好 本益比也很低
不是說材料一定不好  但這類公司多少都令人疑慮
我自己投資還是會選可以讓自己安心的股18F 05/10 20:55
推 YU0121: 因為他是ky股 然後股價跟不上獲利 就要想他是不是..21F 05/10 21:00
推 h3126187: 產能沒有滿吧 新廠又開始攤毛利掉22F 05/10 21:00
推 ultima0119: 本益比那麼低然後新聞狂洗,可能有人知道有貓膩?
準備割韭菜23F 05/10 21:03
推 uzgo: 真的要割韭菜怎麼可能是這個量跟這個價至少來個pe30讓你怕怕的不敢追然後還一直噴這種才有機會大割特割吧
純粹就是傳產股非電子然後外資沒進駐而已25F 05/10 21:08
推 a210510: 相信材料 要大割韭菜也會等到分割那時候29F 05/10 21:11
推 SimleToMe: 大戶都停損了30F 05/10 21:21
推 ohsexygirl: 吵架概念股31F 05/10 21:34
推 lingbei: 會吵架原因也是低本益比，高獲益。因為很多人信這個32F 05/10 21:41
→ qrose666: 大戶減散戶增34F 05/10 22:01
推 tigertiger: 經濟日報又發利多文了35F 05/10 22:01
推 cruisewu2003: 逃啊36F 05/10 22:13
推 smbtomas: 拉高空沒輸過XD37F 05/10 22:17
→ ichitakajoe: 俄烏停戰 四大絲束廠要恢復產能了嗎？38F 05/10 22:17
推 gtaped05550: 浪大啊啊啊啊啊啊啊啊啊39F 05/10 23:08
噓 PGCHAI: 很簡單 報價下滑了 沒有其他理由40F 05/10 23:35
推 Haerin520: 三月股板一片看好 還爆文XDD
質疑一下還被嗆 現在住一千樓套房41F 05/10 23:35
→ ichitakajoe: crypto 0314 po成本，目前是虧損耶43F 05/10 23:54
推 ginwer: 不要重壓就好了 有參與到市場100股等變一張就好44F 05/11 00:09
推 jack18262: 海王沒拉 股性還是很爛45F 05/11 00:40
推 kmshy: 一堆咖洨看壞 股版反著看又要再一次驗證嗎
賭博賭贏的看壞價值投資 賭神當自己投資大師@@46F 05/11 07:29
推 goodkilua: 董監持股繼續每個月爽爽賣，大股東高檔賣一堆~48F 05/11 09:00
推 Obama: 上面咖洨明天先吃跌 再讓價值大師進場49F 05/11 09:02
噓 koldacdk: 看到上面推文，看來下星期要漲了50F 05/11 09:14
→ abuu0929: 對這間高毛率低本益比的公司，你標準還真嚴格51F 05/11 09:21
推 ohsexygirl: 所以Crypto 不出來信心喊話了啊，之前以為能喊水結凍，結果一堆凍在上面52F 05/11 10:09
→ henrk: 兩年股價走勢說明一切，散戶是大股東每天賣股的接盤仔54F 05/11 11:30
→ clubee: 現在回頭來看 跟長榮航23年6月飛上平流層那篇很像爆文後就是見高點 動機應該不同 但我感覺有人將計就計 借刀殺人56F 05/11 12:26
噓 YesNoter: 這隻發越多股價越掉59F 05/11 14:12
推 Haerin520: 感謝浪大當沖賺錢 好股票給價值投資的咖洨買就好60F 05/11 16:13
→ useeseeu: 財報怪怪的61F 05/11 17:07

--
作者 ichitakajoe 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄