看板 Stock作者 DrowningPool (My broken dreams)標題 [新聞] 三商壽每股EV升至18.4元 看股市長期偏多伺時間 Mon May 26 22:03:51 2025
原文標題:三商壽每股EV升至18.4元 看股市長期偏多伺機加碼
原文連結:
https://news.cnyes.com/news/id/5994259
發布時間:2025-5-26
記者署名:陳于晴
原文內容:
三商美邦人壽 (2867-TW) 今 (26) 日召開法人說明會,公布 2024 年底隱含價值
(Embedded Value) 為 1049.8 億元,較 2023 年底增加 133.3 億元,每股隱含價值為
18.4 元,較 2023 年底增加 0.4 元,為目前股價 (5/26 收盤價 5.23 元) 的 3.5 倍。
對於未來投資展望,公司認為,川普關稅對於金融市場衝擊逐漸降低,股市長期走勢仍是
偏多思考,將維持審慎逢低加碼因應。
公司說明,隱含價值增加主因為 2024 年獲利,以及新契約的挹注使有效契約價值成長。
三商壽持續增加保障型商品的銷售,使一年新契約價值 (V1NB) 由 2023 年的 49.2 億元
上升至 2024 年的 49.6 億元,對未來提升獲利及接軌 IFRS 17 都有正面影響。
三商壽表示,雖關稅議題造成金融環境波動劇烈,但今 (2025) 年第一季仍延續轉盈動能
,稅後純益 1.9 億元,每股稅後純益 0.03 元,總資產達 1.64 兆元,年增 0.7%。第一
季初年度保費 (FYP) 為 100.5 億元,年成長 75.5%,總保費為 305 億元,年增 14.4%
,業績銷售成績表現亮眼。
三商壽業務部隊動能強勁,第一季初年度保費 (FYP) 市占率較去年同期增加 0.51%,其
中投資型商品 FYP 成長 90.7%。而投資型商品中 CSM 較高的分期繳投資型商品 FYP 亦
較去年同期成長 13.6%;此外,第一季初年度等價保費 (FYPE) 受到 FYP 大幅成長帶動
下,亦較去年同期成長 26%。
整體投資策略仍以掌握市場動態為主,第一季淨投資收益為 108.5 億元。
在外匯方面,傳統避險成本已有下降,且自今年 4 月起適用外匯價格變動準備金新制,
可由外價金全數沖抵波段升值影響。在權益類投資方面,川普關稅議題對金融市場衝擊效
應逐漸降低,對股市長期走勢仍是偏多思考,將維持審慎逢低加碼因應。
展望未來,因全球市場波動性較大之局面仍將持續,三商壽將致力提升資產配置靈活性並
持續優化投資組合品質,彈性調整避險策略,進而穩定提升收益。今年持續以穩健經營為
核心,聚焦於資本結構強化與風險調控,同時持續推廣投資型及保障型商品,透過快速累
積 CSM 促進財務穩健。
心得/評論:
三商壽法說提到公司覺得股市長期向上
會伺機加碼
雖然這句話大家都認同
不過三商壽說起來
怎麼覺得特別的抖呢?
怪怪的
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.32.44.219 (臺灣)
※ 作者: DrowningPool 2025-05-26 22:03:51
※ 文章代碼(AID): #1eD7JAcj (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1748268234.A.9AD.html
推 NKUHT: 看成藏壽司1F 05/26 22:08
推 kof70380: 限空令停了+三商壽看多 可以空了2F 05/26 22:09
推 jiuan1027: 聽說有個大戶之前看空台股買反一...3F 05/26 22:12
推 ccdrv: 看到這支 就想到什麼時候又要資增4F 05/26 22:13
→ YLTYY: 大韭菜6F 05/26 22:14
推 spike1215: EV只能自嗨不是嗎XD,之前就領教過了7F 05/26 22:14
推 ccdrv: 買反一買到快倒了 這次看多了 完了8F 05/26 22:22
推 motozey: 三商集團的股票 懂的都懂10F 05/26 22:28
推 lyenia: SSS股?14F 05/26 22:45
推 tomdavis: 看來下一步就是再增資幾百億XDDDDDDDDDDDDDDDDD18F 05/26 22:56
推 xxxu: zzz20F 05/26 23:06
推 catson: 說那麼多,RBC回到200%了嗎22F 05/26 23:13
推 umaga1: 可憐的股價25F 05/26 23:22
噓 shinewind: 這家講的話你敢信喔? 先好好經營吧27F 05/26 23:40
推 c1951: 一直增資一直爽 每次增資多少%每股EV就跌多少% 嘻嘻30F 05/27 00:35
推 lessmoref: 這咖真的是實戰派的韭菜反指標,傻多要哭囉~31F 05/27 01:04
推 tinoooii: 就像西瓜看好宏達電一樣啊~~32F 05/27 05:57
推 heinse: 三商還是乖乖經營炸雞跟進口酒類吧35F 05/27 06:44
→ EXIONG: 他的利多就是前幾周投資負責人辭職38F 05/27 09:30
推 IanLi: EV就自爽的,計算假設都沒說清楚,內部人都不買帳了,你還信這個。39F 05/27 12:22
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