看板 Stock
作者
標題 Re: [標的] 日股五大商社及Appier建倉
時間 Fri May 30 16:31:08 2025
作者
標題 Re: [標的] 日股五大商社及Appier建倉
時間 Fri May 30 16:31:08 2025
前文太多字啦, 今天五月日股最後一天交易日,已收盤
來看一下目前日股這一批五大商社+台資AI廣告公司 沛星科技 Appier
約兩億日幣左右的部位目前狀況如何?
https://meee.com.tw/3LnQ6bV.jpg
![[圖]](https://i.meee.com.tw/3LnQ6bV.jpg)
https://meee.com.tw/JmeFU2Z.jpg
![[圖]](https://i.meee.com.tw/JmeFU2Z.jpg)
(Imgur壞惹, 先用這個meee頂著)
目前未實現損益包含股息,未包含匯率(USD/JPY)
約 +13.7% , + JPY 28,819,615 , + NTD 5,993,936
包含美金對日幣匯率的話則是
約+ 18.5%, + USD 258,986
這一波日股五大商社從四月初暴跌拉了一波跟美股差不多+15~20%的漲幅
進入了反彈的牛市,日股市場情緒普遍對於川普的關稅政策有 TACO 的預期
美日談判關稅的消息也進入焦土戰,普遍來講日本略輸面子,贏了裡子
以下直接拉Chatgpt整理的財報重點
Itochu Corporation（伊藤忠商事）
Q1 淨利潤：2066 億日圓，較去年同期的 2132 億日圓略有下降，主要因一次性收益減少
核心利潤：同比增長 120 億日圓，達到約 2020 億日圓。
核心利潤：同比增長 120 億日圓，達到約 2020 億日圓。
股東回報：維持 50% 的股東回報率，並計劃進行 1500 億日圓的股票回購。
Marubeni Corporation（丸紅）
Q1 每股盈餘（EPS）：59.7 日圓，低於市場預期的 67.1 日圓，主要受商品價格下跌與
物流瓶頸影響。
現金流：營運現金流達到 5979 億日圓，顯示出資金實力。
股東回報：計劃回購價值 700 億日圓的股票，並將股東回報率提高至約 40%。
Mitsui & Co.（三井物產）
Q1 每股盈餘（EPS）：92.37 日圓，較去年同期的 83.17 日圓增長。
全年預測：預計全年淨利潤為 7700 億日圓，較前一年下降 15%，主要受機械與基礎設施
部門影響。
策略重點：聚焦液化天然氣（LNG）業務與資產出售，並在能源、醫療與蛋白質等成長領
域尋求機會。
Sumitomo Corporation（住友商事）
Q1 淨利潤：3502 億日圓，同比增長 57.3%。
營業利潤（EBIT）：達到 2426 億日圓，增長 72.5%，反映出成本控制與核心業務需求強
勁。
股東回報：計劃將年度股息提高至每股 140 日圓，並進行 800 億日圓的股票回購。
Mitsubishi Corporation（三菱商事）
淨利潤：2025 財年預計下降 26%，主要因前一年度資產出售的一次性收益未再出現。
股東回報：計劃將股息增加至每股 110 日圓，並持續執行 1 兆日圓的股票回購計劃。
策略重點：強調可持續收益與核心業務的穩健發展。
股東回報：計劃將股息增加至每股 110 日圓，並持續執行 1 兆日圓的股票回購計劃。
策略重點：強調可持續收益與核心業務的穩健發展。
估值吸引力：五大商社的本益比（P/E）介於 8.6 至 12.1 倍之間，低於東證指數的平
均 14.25 倍，顯示出估值優勢。
巴菲特增持：伯克希爾楞Ⅳ賒陰N對五大商社的持股比例提高至 8.5% 至 9.8%，反映出
對其長期價值的認可。
以上為chatgpt丟出來Q1的財報,可以看到不約而同
1. 五大商社都因為關稅預期影響下調全年財測幅度15~20%都有
2. 五大商社都在進行股票回購,瘦身股本使股東權益提高
3. 股利將會提高,可能會拉到已今天收盤股價的水位來講殖利率約3.5-4.0%之水準
舉例: 住友商事 H1 發放去年24年H2盈餘之股利為 JPY 65/股
目標今年 H2要發放25年H1盈餘之股利
JPY 75/ 股,相加為140/股
今日收盤股價為 JPY 3,702/股,預期殖利率約 3.7%其餘四大商社若提高派息皆可都在3.5
%
以上
(修正下調殖利率，此段我去找財報原文，是指
年度的股息會上調，也就是2025H1會多發
綜合以上所述,美日關稅的結果確確實實會影響未來短期的營運表現
現在反彈的速度,關稅若談得不如預期,是會回檔,若有跌回我這批成本均價+3~5%左右
我會選擇在進行加碼,進行150萬美金2億日幣左右的增持.
現階段有點過熱,大眾和機構有跟著老爸進場,不建議現在去進場.
我最近有把五大商社的財報研讀了一下,還沒讀出個所以然,有空再來分享
另外提一下沛星科技,公布Q1財務報告,by Chatgpt
Appier Group Inc.（TSE: 4180）於 2025 年第一季（截至 2025 年 3 月 31 日）展現
強勁成長，營收達 94 億日圓，年增 27%，若排除匯率影響，成長率為 31%。此成長主要
來自東北亞（年增 37%）及美國與歐洲、中東、非洲地區（年增 32%）的擴張。其中，
強勁成長，營收達 94 億日圓，年增 27%，若排除匯率影響，成長率為 31%。此成長主要
來自東北亞（年增 37%）及美國與歐洲、中東、非洲地區（年增 32%）的擴張。其中，
57% 的新增營收來自既有客戶，顯示出業務的可擴展性與客戶黏著度。
毛利為 48 億日圓，年增 26%，毛利率提升至 52.3%，反映出 AI 效率的提升。若不計一
次性收購成本，EBITDA 年增 45%，達 11 億日圓；營業利益接近三倍成長，達 1.95 億
日圓，顯示出營運槓桿與成本控制的成效
次性收購成本，EBITDA 年增 45%，達 11 億日圓；營業利益接近三倍成長，達 1.95 億
日圓，顯示出營運槓桿與成本控制的成效
Appier 近期收購的 AdCreative.ai 預計將立即為其產品組合（包括 Ad Cloud、
Personalization Cloud 和 Data Cloud）帶來價值，進一步強化其在企業行銷領域的
AI 優勢
估值來講, 2024 EPS JPY 28.7/股,今天收盤 1548,本益比高達 53倍
但有鑑於 2023 EPS JPY 9.85/股, YoY 191%, 市場普遍預期未來會仍會有數倍成長
這對我來講已經是風險投資,所以沛星的部位不會太多,未來若有跌回1200~1300
(也就是約40~46倍 本益比) 會再多放2000萬日幣左右(約台幣四百)
我還是很看好AI廣告替代傳統人力廣告業的
1. 成本節省(客戶不用再支付高額廣告費給大型廣告公司
2. 效果顯著(TA 經過真正的AI模型計算,而不是人工加油添醋的廣告提案
可以在短期破壞式創新顛覆廣告產業,最後被日本大型廣告公司收購也是有可能的
以上分享這批日股部位持股
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.219.118 (臺灣)
※ 作者: LINPINPARK 2025-05-30 16:31:08
※ 文章代碼(AID): #1eEMpFrl (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1748593871.A.D6F.html
推 : 讚。1F 05/30 16:33
推 : 日股真的強 穩穩漲2F 05/30 16:34
推 : 推3F 05/30 16:34
推 : 猛~4F 05/30 16:35
推 : 爸，您缺司機嗎5F 05/30 16:36
推 : appier被criteo壓在地上磨擦 不是該行業龍頭股6F 05/30 16:41
推 : 踩我......7F 05/30 16:44
推 : 有料8F 05/30 16:51
推 : 推推9F 05/30 16:51
推 : 請問 為什麼00955好像很弱10F 05/30 16:58
→ : 00955因為台幣/日幣的匯率？ 我不確定11F 05/30 17:01
推 : 圖片網站後面加個.jpg
網址12F 05/30 17:02
網址12F 05/30 17:02
→ : 為甚麼5253 cover跌成狗一樣14F 05/30 17:03
※ 編輯: LINPINPARK (111.71.17.157 臺灣), 05/30/2025 17:07:47→ : 酷欸，已增15F 05/30 17:08
推 : great16F 05/30 17:10
推 : 台股…匯率以反映！指數躺平！17F 05/30 17:14
推 : 推18F 05/30 17:17
→ : 請問日股怎麼買19F 05/30 17:26
→ : 個股復委託或是IB盈透證券20F 05/30 17:28
→ : 不好買是個問題 不然蠻有興趣的21F 05/30 17:30
推 : 請問是哪家複委託?22F 05/30 17:36
→ : 元大可唷，不過應該蠻多券商都可23F 05/30 17:40
推 : 複委託買日股最大缺點就是手續費很貴24F 05/30 17:54
推 : 手上日股也表現不錯，最近找不到加碼點，續觀望25F 05/30 17:55
推 : 商社的確很強 但是955匯損吃好兇 放棄了26F 05/30 18:02
推 : 日經指數還是死魚，想不到商社這麼噴27F 05/30 18:18
→ : 真金白銀，推28F 05/30 18:23
推 : 00955感覺等回檔後再接比較好29F 05/30 18:38
※ 編輯: LINPINPARK (114.137.250.74 臺灣), 05/30/2025 18:43:19推 : 推推30F 05/30 18:44
推 : 高齡化的日本還能這麼賺嗎31F 05/30 18:49
推 : 955不弱吧 大跌一下子就爬回來了32F 05/30 18:51
推 : 955問題是日幣通常跟日股反向33F 05/30 19:09
推 : 看起來現在買進也很不錯耶34F 05/30 19:37
推 : 真猛35F 05/30 19:43
→ : Cover 最近因為Gura畢業非常低迷～～～36F 05/30 19:44
推 : 推～感謝，上一波跟上三菱100股
回答推文，富邦複委託可以買日股手續費超低37F 05/30 20:26
回答推文，富邦複委託可以買日股手續費超低37F 05/30 20:26
→ : 日本主題的台股etf都有股異味 常日經漲但949.955跌等回檔再接才是真的
949沒在做匯率避險 前陣子股匯雙升時竟然在跌 問號39F 05/30 20:30
949沒在做匯率避險 前陣子股匯雙升時竟然在跌 問號39F 05/30 20:30
→ : 匯差是逃不掉的42F 05/30 21:04
→ : 瞎忙什麼…為什麼不直接買商社ETF
ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ 商社・卸売
（ＴＯＰＩＸ－１７）上場投信 就好43F 05/30 21:42
ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ 商社・卸売
（ＴＯＰＩＸ－１７）上場投信 就好43F 05/30 21:42
→ : 這個問題不錯，因為我可能之後不會平均買46F 05/30 21:45
推 : 你要的五大商社都涵蓋 比例也不錯
還很多中小企業補足市場佔比
台灣人去旅遊都是在幫你賺錢47F 05/30 21:46
還很多中小企業補足市場佔比
台灣人去旅遊都是在幫你賺錢47F 05/30 21:46
→ : 也就是100塊可能不是20%平均分配
隨著打開財報研讀，伊藤忠我可能會多一點
日本中小就算了，他們面對跟台灣中小一樣的問題50F 05/30 21:46
隨著打開財報研讀，伊藤忠我可能會多一點
日本中小就算了，他們面對跟台灣中小一樣的問題50F 05/30 21:46
推 : 00955沒有匯率避險 最近都沒漲因為台幣升值53F 05/30 22:55
推 : 高齡化的台灣還能這麼賺嗎54F 05/31 14:23
推 : 1629殖利率不大好 還是買五大比較爽
股利還是增配 我是小錢買1629 大錢再買五大55F 05/31 14:53
股利還是增配 我是小錢買1629 大錢再買五大55F 05/31 14:53
推 : 推57F 05/31 17:02
推 : 對關稅戰沒信心+美債受災戶，比大大晚一點時間建倉https://i.imgur.com/xPBQLD4.jpeg
https://i.imgur.com/Vuq1eXL.jpeg58F 05/31 17:23
https://i.imgur.com/Vuq1eXL.jpeg58F 05/31 17:23
![[圖]](https://i.imgur.com/Vuq1eXLh.jpeg)
→ : 哇這部位也不小喔61F 05/31 18:31
--
作者 LINPINPARK 的最新發文:
- 70F 18推
- 前文太多字啦, 今天五月日股最後一天交易日,已收盤 來看一下目前日股這一批五大商社+台資AI廣告公司 沛星科技 Appier 約兩億日幣左右的部位目前狀況如何? (Imgur壞惹, 先用這個meee …61F 33推
![]()
一個因緣際會今天早上在 Computex 坐前三排聽 聯發科Keynote, 主講人是CEO Rick Tsai （蔡力行），先說我不是半導體產業業內的人 只是有個機會可以來聽聽半導體產業前端知識。 …125F 59推 2噓![]()
這種文會釣的到妙木山米勒星球通訊有時差正在加碼的我 因為也有板友緊張到私信我問我台幣計價美債ETF的問題與看法，貢獻一下蛙界的知識 Q1: 關於匯率與台幣計價美債ETF的風險 匯率風險不要無視，但要 …434F 216推 8噓![]()
前文很長，反正就是待在妙木山米勒星球的我被匯率抖了一下 台幣美金居然可以一天飆這麼多，打擊手上美債ETF的股價 市場普遍會有對於美債ETF 預期吃匯損的恐懼心理 但上禮拜美債海湖危機都被嚇唬過了 前 …233F 156推
點此顯示更多發文記錄