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作者 breek537 (餔機)
標題 [請益] 循環信貸壓短債會比all in長債還聰明？
時間 Fri Jun 20 14:56:49 2025

最近看很多人在討論美債ETF，尤其長債00679B、TLT之類，殖利率破5%，很多人想all in躺
領息。
但冷靜想一下，如果是用貸款壓長債，波動性真的太大了…一個風吹草動價格上下10%，還
要考慮斷頭風險。
反倒是我最近觀察到的短債ETF（像00719B），利率也有4%出頭，波動小很多，拿來做現金
停泊不無小補。
所以我現在有考慮用循環型信貸拿去壓一些短債ETF。
循環型信貸蠻妙的，額度先給你，但錢沒動就不算利息，有需要再動用，每天計息，想還就
還，不綁約。
很適合這種不想把所有資金卡死在帳面、希望低波動領息、但不想一下子壓到底的人，不然
一堆債蛙都抱著好幾年了。
我做了點功課理解上是這樣：
https://i.imgur.com/p5wpAjq.png
[圖]
好奇問問大家：
你們會怎麼用「借來的錢」做股債配置？現在是不是反而不能全靠存股，要搭配一點「利率
價差」思維才有機會穩穩賺？


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.139.108.46 (臺灣)
※ 作者: breek537 2025-06-20 14:56:49
※ 文章代碼(AID): #1eLGOpRY (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1750402611.A.6E2.html
※ 編輯: breek537 (101.139.108.46 臺灣), 06/20/2025 15:05:09
→ keel90135: 排版好醜 只回標題要借錢投資 就不要買債1F 06/20 15:05
推 Lenney33: 賭博當投資?2F 06/20 15:06
→ Kobe5210: 這篇是廣告文案3F 06/20 15:11
推 azurewrath00: 要考慮匯率風險 台幣有可能再升值4F 06/20 15:11
推 fbiciamib123: https://i.imgur.com/QAMAT63.png5F 06/20 15:17
[圖]
推 cho121696: 短債同樣躲不掉匯損風險6F 06/20 15:32
推 ChikanDesu: 現在問題不是長短債問題 是匯率直接幹死你 你說的方法能避免這點？
長債本身跌不過跌5%不到 匯率直接跌10% 你確定要信貸去買？真的不如買正常台股配息的7F 06/20 15:47
噓 lionel20002: 借台幣相當於放空台幣 要確耶11F 06/20 15:49
噓 RedLover1009: 穩穩賺12F 06/20 16:03
→ bndan: 不是只走長債才有美金匯率問題好嗎= = 美金資產都有差別是 買賣ETF本質就幫你強制兌匯而已
所以你換成短債的ETF 再來個台幣2天漲10% 你也一樣直接損10% 想啥呢 = =13F 06/20 16:09
噓 centaurjr: 波動小很多???17F 06/20 16:24
推 Gipmydanger: 加油 支持 鼓勵18F 06/20 16:26
推 maniaque: 那銀行幹嘛不自己把資金拿去壓短債????
想過沒? 你覺得有賺頭,那銀行直接投債,更有賺頭
他放給你是本幣,撇開你賴帳的話,收回的也是本幣19F 06/20 16:44
→ stocktonty: 4%利率那麼少 還借信貸 利差是能多少
然後就會有人說質押疊好幾層就能提高報酬率了是吧22F 06/20 16:47
→ maniaque: 還套質押的話,那直接槓桿開下去比較快....24F 06/20 16:54
推 floatandy: 不要買債最聰明25F 06/20 18:05
推 mirota: 你整篇都是短期思維、再想想吧26F 06/20 18:42
推 a84452321: 說真的現在一堆人亂槓結果斷在底部，有這種不動就不計息的信貸倒是第一次聽，拿來壓短債的確比壓成長股安全多了？27F 06/20 21:35

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