Re: [新聞] 美債風暴4／他拿房增貸All in債券！寬限期將屆月多繳3萬壓力爆表 - Stock板

作者 r6TSGs (r6TSGs)
標題 Re: [新聞] 美債風暴4／他拿房增貸All in債券！　寬限
時間 Thu Jun 26 13:09:38 2025

不可能的
房版大佬說過
房屋增貸買美債是套利行為
而不是利差交易
既然是套利那幾乎是無風險的交易

基於無風險
單純增貸買美債甚至都是懦夫行為
應該要繼續質押美債然後再買美債
直到重複三次
這才是正常人該有的行為

新聞記者這肯定在亂寫
套利哪有可能壓力爆表?

※ 引述《keel90135 (尼可)》之銘言
: 原文標題：
: 美債風暴4／他拿房增貸All in債券！　寬限期將屆月多繳3萬壓力爆表
: 原文連結：
: https://www.mirrormedia.mg/story/20250623money007
: 發布時間：
: 2025.06.26
: 記者署名：
: 歐陽善玲
: 原文內容：
: 受到美國聯準會降息預期影響，過去2年投資人質押貸款、借錢買債風潮興起；如今卻面
: 臨帳上虧損，資金慘套窘境；眼見通膨變數、匯率風險及美國財政危機三殺，掉入溫水陷
: 阱的債蛙們，現階段究竟該如何自救？專家提供解方，搶救質押債蛙遠離未知的債市風暴
: 。
: 「等到今年底寬限期一過，拿房子轉增貸借出的750萬元，就得本利攤還了，算一算每個
: 月要繳付的金額，從只還息的1萬5千元，跳升到4萬多元。」57歲的曉舟（化名）近幾年
: 與太太進入半退休狀態，原本完全不投資的他，前2年在媒體「買債是送分題！」的不斷
: 放送下，2023年底決定將房子轉增貸，借出來的錢幾乎都投入債券ETF。
: 如今他手上有100多張債券ETF，占比最高的是00725B（國泰投資級公司債），「我現在平
: 均每月息收約2萬元，先前盤算只要本金賺超過1至2成，就把債券ETF贖回、還掉房貸，但
: 目前帳面虧損12%。」雖然曉舟領息快2年了，但整體獲利還是負的，現在最擔心的是，等
: 寬限期一過，每個月還款壓力將大增，如果債券ETF價格遲遲沒有回到買進成本、又不想
: 賠錢出脫，那麼，家裡的現金流恐怕會出現問題。
: 事實上，近2年不少投資人因專家吹捧，或在金融銷售話術包裝下，紛紛掉入質押買債陷
: 阱。45歲的吳醫師也是一例，他把父母的房子拿去貸款買債，投資部位超過千萬元，目前
: 虧損7位數，直說現在不知該如何面對雙親。另一位40多歲的竹科工程師更猛，計畫透過
: 2.5倍槓桿，賺8%穩定現金流。
: 眼前殘酷的現實狀況是，隨著美債投資變數增加，帳戶虧損擴大，這群原想藉由槓桿套利
: 的債蛙，在寬限期逼近及可能隨之而來的追繳風險下，整日心神不寧；究竟該如何解套，
: 成了最迫切的問題。
: 獵豹財務長郭恭克曾任上市公司財務長、債券基金操盤手及壽險公司債券投資主管，歷經
: 多次景氣多空循環；面對質押買債的投資人，他強調現階段最重要功課是做好現金流缺口
: 管理。「多項數據顯示，目前美債價格在相對低檔，此時全部砍出有點可惜，但為因應現
: 金流，可考慮以分批、部分贖回方式，降低槓桿。」
: 郭恭克指出，4月到5月新台幣升值9.9%，匯率侵蝕債券資產價格，是這波美債下跌主要原
: 因。「拉長線來看，近10年美元兌台幣匯率約在30.65元，近20年約在30.95元，目前則在
: 29.55元附近，接近長線平均值。」他研判接下來匯率風險縮小。
: 再看價格波動風險，同樣拉長時間來看，過去20年美債10年期殖利率4%以上都是相對高點
: ，2011年之後甚至大部分時間都在3%以下。郭恭克認為，美國債務高達36兆美元，「低利
: 率、弱美元」才更符合美國利益。
: 他建議，質押買債投資人只要現金流沒有出現缺口，可先每月照樣領息、靜待市場變化，
: 等債券價格回升再進場調節。但若有寬限期即將結束的還本壓力，則短期可分批逢高贖回
: ，先解決金流問題；「但無論如何可留一些時間觀察，不必急著一次全部砍在低點。」
: 心得/評論：
: 揪命 99債蛙
: 99質押債蛙
: 99房貸債蛙
: 寬限期要到了
: 維持率要斷頭了
: 說好的送分題呢?
: 結果都是虧損套著賠不舒服
: 誰來99債蛙們

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