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作者 james0326123 (土城阿信)
標題 [請益] 主動式基金一定輸被動嗎
時間 Wed Jul  2 11:08:50 2025


依照美國實證研究
主動基金97%贏不過指數

但是依照台灣的基金
來看

其實不完全輸欸
績效反而是爆贏指數

是因為台灣基金經理人比較保守嗎

其實他們直接照抄被動基金選股就好

而且因為他們有機動性
當遇到黑天鵝他們能夠立刻避險
但是被動只能放著給他賠

主動ETF真的是輸被動ETF嗎


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※ 作者: james0326123 2025-07-02 11:08:50
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※ 同主題文章:
[請益] 主動式基金一定輸被動嗎
07-02 11:08 james0326123
Re: [請益] 主動式基金一定輸被動嗎
07-02 11:53 yousking
Re: [請益] 主動式基金一定輸被動嗎
07-02 14:23 dsrte
Re: [請益] 主動式基金一定輸被動嗎
07-02 14:55 TaiwanNeko
推 Waitaha: 台灣有很多豆腐能吃1F 07/02 11:09
→ Kobe5210: 我只知道把財富交給別人去操盤的87%會輸，還另外附帶喪失理財能力的訓練，人生會過的沒有成就感2F 07/02 11:11
推 alex5566: 巴菲特表示:一定????4F 07/02 11:13
→ suendy: 爆贏？5F 07/02 11:17
推 abc0922001: 十年90%會輸阿
有幾個巴菲特?6F 07/02 11:18
推 cmsuteki: 去年到現在的一年績效 有哪幾個基金「爆贏」的？8F 07/02 11:20
推 xm3u4vmp6: 因為資金胃納量 當你到一定程度很多操作都不能使用 導致你的績效越來越貼近大盤
除非你只是私募 超級小基金9F 07/02 11:20
推 iceman321: 不信你就買阿，過幾年再來發文12F 07/02 11:21
→ eriker: 有些基金還是被動 只是持股比例不是照市值買而已13F 07/02 11:21
推 gkkcast: 長期有哪幾檔爆贏的啊？我看看14F 07/02 11:21
推 lpc95: 近年因為GG台股基金績效才比不上,你拉5年10年就知15F 07/02 11:22
→ hensel: 你不就拿出統計數據了，還在問什麼？16F 07/02 11:24
→ PeaceFul0804: 黑馬 奔騰 野村優質 安聯科技都爆贏啊17F 07/02 11:25
→ sgxm3: 誰說一定輸？照你說的資料也有3%的基金贏啊？本來就會有某些基金長期是贏大盤的，但你得“現在”挑出未來20年贏大盤的基金。無法理解我在說什麼的，去看20年前現在贏大盤的基金績效如何就知道了。18F 07/02 11:27
推 Gipmydanger: 因為你只看到贏得那幾隻
魷魚遊戲都有人贏了22F 07/02 11:28
推 gkkcast: 我只有看黑馬啦。5年、10年長期哪有爆贏？24F 07/02 11:30
推 tengobo: 買有得獎的 至少這幾年正二績效能夠打平25F 07/02 11:31
推 gkkcast: https://meee.com.tw/5ow9Q0b 黑馬vs005026F 07/02 11:35
[圖]
推 fg008kimo: 魷魚遊戲參賽者每個也都覺得自己會贏得獎金阿27F 07/02 11:35
→ Gipmydanger: 剩下的都被你忽略了，簡單來講就是倖存者偏差，不過韭菜看到倖存者偏差這名詞都會本能性抗拒28F 07/02 11:36
→ pimday: ? 你隨便google看主動基金都不難看到虧損的吧30F 07/02 11:42
→ jerrylin: 私募基金有贏的  但是你沒門檻進去
公開售賣的通常是割韭菜用
很多主動ETF是趁熱門股的時候推出來上市
這種當然容易套在高點31F 07/02 11:42
推 c928: 美國經紀人太爛？35F 07/02 11:45
噓 shinewind: 你的期間要拉多長，一年來看去年輸到爆炸36F 07/02 11:54
推 chu: 主動輸大盤的時候 你會信心不足 不敢凹單
就算選對 也會撐不到主動能贏大盤的時候37F 07/02 11:55
噓 The4sakenOne: 有沒有可能下市了所以你看不到39F 07/02 11:57
→ smile90028: 廢40F 07/02 11:59
推 kamener: 今年2/26日開始定期扣安聯台灣科技，含低檔自動投，到今天的報酬是正17.52%給你參考41F 07/02 12:01
推 tengobo: https://i.imgur.com/ZH6icXl.jpeg43F 07/02 12:02
[圖]
推 CAFEHu: 不講伍德：老娘今年績效讚讚！
台灣50：欸，別誤會！我是說在場手續費比我高
績效還比我差的全是雜質44F 07/02 12:02
→ KCKCLIN: 幻想自己有腦的高機率貢獻報酬XD特別是自我感覺良好47F 07/02 12:04
推 maykizuki: 現在經理人都去投資公司了 很多菜鳥在操能好到哪48F 07/02 12:04
→ CAFEHu: 主動經理人：再買點咩~49F 07/02 12:05
→ bjqs0827: 所以哪一檔穩贏大盤的？推薦一下50F 07/02 12:09
→ overhead: 你第一行就寫了97%，不是100% 還問什麼是否一定51F 07/02 12:11
推 ru04hj4: 因為台灣很多是供應鏈52F 07/02 12:11
推 ChikanDesu: 就以前爆贏其實不代表現在會贏 甚至還有可能負相關如果你相信均值回歸的話
那如果你相信經理人超強能一直趨吉避凶 那就是找崩盤買大概贏的機率大很多
你想想看那些前幾名基金持股滿手漲爆的+已經實現的利潤 跟你現在進場有什麼關係嗎53F 07/02 12:11
推 weiwei851103: 問題是如果自己選股都選不好 怎麼相信能夠選到正確的經理人？59F 07/02 12:23
推 gkkcast: 基金排名看下來我還是買被動型好了。最少不輸61F 07/02 12:23
→ ojh: 高手主動 > 被動 > 空手 > 韭菜主動62F 07/02 12:23
噓 ts012108: 不是一年贏就叫贏欸大哥 我今天籃球比賽得2分也贏麥可喬丹你知道嗎 你不知道63F 07/02 12:33
推 bbignose: 放十年應該屌輸005065F 07/02 12:34
推 gkkcast: https://www.moneydj.com/funddj/ya/YP401000.djhtm66F 07/02 12:36
FundDJ排名-國內基金依類型-基金-MoneyDJ理財網
FundDJ排名-國內基金依類型-基金-MoneyDJ理財網 ...

 
→ fmp1234: 有時起~有時落~67F 07/02 12:36
→ Kobe5210: 高手主動>自己存股>別人幫你存股>新手主動
>認為長榮23年賠錢的人空手仔
>在股板晃10年1張股票都不敢買的ID68F 07/02 12:37
噓 hiyawind: 同前 自己都說實證研究97%了  ChatGPT 說這篇廢文71F 07/02 12:39
→ WeiRaymond: 沒有一定啊 高機率而已72F 07/02 12:41
→ g007: 主動式基金還有高額管理費的問題，你賺10%要吐3-4%給基金管理員。怎麼贏？73F 07/02 12:42
推 lebo469: 韭菜都以為自己是巴菲特75F 07/02 12:50
推 GingFreecss: 476F 07/02 12:51
推 felix1031: 巴菲特會贏啊，但你猜猜全世界有幾個巴菲特77F 07/02 12:51
推 f204137: 有人長期贏大盤 你這問題 沒有什麼“一定“78F 07/02 12:51
→ rainsilver: 就老巴 其它不是封閉式就是沒聽過的79F 07/02 13:01
推 jakkx: 你先把條件設清楚再來問80F 07/02 13:01
推 linfon00: 基金本來就給懶人玩的...這麼有心整天關心股市的人早就自己買個股了81F 07/02 13:12
→ zzzzzlss: 回測啊83F 07/02 13:19
推 Kydland: 台積電發功的時候 共同基金/主動式ETF非常高的機率會輸給台灣5084F 07/02 13:40
推 calither: 小LIN說有一集討論基金主被動的差別，推薦看看86F 07/02 13:48
推 joygo: 有一個叫做巴菲特的 贏到他的股東都退休在家爽就夠了87F 07/02 13:55
推 easylife426: 台股規模和美股差這麼多，台灣主動基金說白了就是跟GG比績效罷了89F 07/02 14:34
推 c800: 你也要挑的到阿
(rayccccc 刪除 glenn8119 的推文:  )
推 wsx26997785: 巴菲特表示93F 07/02 15:18
推 brianawpak: 當然不是，簡單邏輯，如果100%輸，那還有主動存在嗎94F 07/02 15:32
→ Lowpapa: 洗錢95F 07/02 15:36
推 shadowkurumi: 扣掉管理費基本上必輸
波克夏是一間公司，不是基金
長期跑贏大盤的大獎章基金（Medallion Fund）你現在也買不到了96F 07/02 15:37
→ afflic: 反正買不到，績效隨便他吹100F 07/02 15:53
推 softflame: 期間多長? 贏過的比例多少?101F 07/02 16:11
→ CCahNan: 所以說買0050，00858，VOO，VTI這種就好102F 07/02 16:48
推 Shizuku: 看你看多長啊 一兩年，還是十年二十年。103F 07/02 18:51

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