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作者
tailop
(寧夏)
標題
[請益] 直債跟債券ETF真的一樣嗎?
時間
Thu Jul 3 13:49:23 2025
想請教債券ETF放20年效果是否真的跟直債一樣?
1.匯率差異:債ETF因每期收到利息
要換台幣發給投資人,現況等於強迫吃匯損
2.債組合:債ETF為了維持存續期會不斷
清舊債?等於降息時舊債資本利得會強迫實現?
這樣放了20年確定損益會趨近嗎?
感覺上述這兩點都會讓ETF投資人產生額外虧損
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.228.223.120 (臺灣)
※ 作者:
tailop
2025-07-03 13:49:23
※ 文章代碼(AID): #1ePXdb0R (Stock)
※ 文章網址:
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1751521765.A.01B.html
※ 同主題文章:
[請益] 直債跟債券ETF真的一樣嗎?
07-03 13:49
tailop
Re: [請益] 直債跟債券ETF真的一樣嗎?
07-03 17:08
junior020486
噓
Crushredkiss
: 爬文
1F 07/03 13:49
→
NTUKarbe
: 先討論一個命題 債券ETF是債券還是股票
2F 07/03 13:50
→
pttstock
: 5%債息 領20年剛好100% 回本!
3F 07/03 13:50
噓
wen12305
: 你慢了一年多=.=
4F 07/03 13:50
推
mumuwei
: 當然不一樣= =
5F 07/03 13:50
推
f204137
: 直債只是看不到市價 背後都是一樣的東西...
6F 07/03 13:50
噓
Lenney33
: 辜狗很難?
7F 07/03 13:50
噓
s973311
: 這議題早就討論到爛了
8F 07/03 13:51
推
niji5143
: 一個會到期 一個不會
9F 07/03 13:51
推
dogalan
: 匯率應該沒差 直債到期日是今天的話依樣吃匯損
10F 07/03 13:52
推
DeathStarDS1
: deepseek可解答
11F 07/03 13:53
→
dogalan
: 不要神話直債 只是這兩個屬性不完全相同罷了
12F 07/03 13:54
推
flash789
: 你要不要先問gpt什麼是債券梯
13F 07/03 13:56
推
fbiciamib123
: 直債在app看不到虧損,根本沒賠錢,當然不一樣
14F 07/03 13:57
推
kinki5566
: ETF就到期日為階梯式的直債
15F 07/03 13:57
→
onekoni
: 類似但不會絕對相等
16F 07/03 13:57
→
obey1110
: 不一樣 直債流動性差很難作價差手續費又貴
17F 07/03 14:02
推
chihwei739
: 網銀app買的債券可以看到含息損益
18F 07/03 14:06
推
HiuAnOP
: 請問買股票ETF跟直接買股票真的一樣嗎?
自己組債券ETF階梯跟直債一樣,管理費/保管費還更
省
19F 07/03 14:09
→
TaiwanUp
: TLT會汰舊換新保持等價20年期 直債每年遞減1個年期
最後會變短債
22F 07/03 14:11
推
gest7240
: 你不可能抱20年 所以差不多
24F 07/03 14:11
推
MuadDib
: 買直債我推IB 價格好很多 但我買短債較多 債息以資
本利得的形式取得
25F 07/03 14:12
噓
wen12305
: 直債明明就看得到損益=.=不懂別亂教欸
27F 07/03 14:13
→
LINPINPARK
: 樓上你頭是不是快裂開惹
28F 07/03 14:18
推
greedypeople
: 你同一時間買到的是 一整包的債卷梯跟現在這時間點
利息的債券 本質上還是不太一樣吧?
只是因為價格會讓它收益不會差太遠
29F 07/03 14:18
→
LINPINPARK
:
https://meee.com.tw/xYzBqnB
提供一下直債長怎麼樣,這是一檔20萬美金的企業債
數字依序表示為 成本單價/總成本/市場單價/市值
未實現利益或損失(USD/%) 累積債息 市值+股息
32F 07/03 14:21
推
yayan1010
: 都是垃圾不用分那麼細
36F 07/03 14:29
推
CAFEHu
: 槓桿仔:一個抵押,一個質押
37F 07/03 14:29
推
twic
: 一樣廢
前幾個月就說過不要幻想直債多屌了
38F 07/03 14:31
噓
xxgogg
: 之前版上已經討論到爛掉惹不要再問惹好嗎0.0
40F 07/03 14:32
推
kklarinet
: 其實根本差不多,說不一樣的有10%是專業級的,所以
必須區分兩者微小的區別,另外90%都是自以為很懂的
白癡
41F 07/03 14:33
推
kitsune50
: 記住跟你說一樣的ID!!
44F 07/03 14:33
推
MumiPyonPyon
: 不一樣
45F 07/03 14:34
→
TaiwanUp
: 想配置債券 自提6%比較實在 注意力CP值太低
46F 07/03 14:45
推
Gsanz
:
https://i.imgur.com/qiTfdzd.jpeg
47F 07/03 14:46
→
maniaque
: 直債不賣就是領息,然後放到期滿
ETF 會根據基金設定的屬性,買進新債,賣出舊債
這投資說明書都有講~~~
48F 07/03 14:50
推
czg
: 問美債專家JOE鴿
51F 07/03 14:51
→
maniaque
: 就像李奧納多一樣,美女超過25歲,就會換個對象
52F 07/03 14:51
→
TaiwanUp
: 醫生高級自由業配置TLT 航海王買直債 基金經理人自
組直債債券梯
53F 07/03 14:52
推
turndown4wat
: 糕
55F 07/03 14:56
推
swgun
: 當然不一樣啊 就是奇怪的網紅跟股板名人一直說能鎖
利
然後被市場毒打後只好認錯
56F 07/03 14:59
推
a281393
: 不一樣
59F 07/03 15:00
推
swgun
: 連直債看不到損益跟市價這種屁話都有人講了 真的是
太監開課教做愛
60F 07/03 15:03
→
Imgoodjob
: 我們不一樣~~
62F 07/03 15:04
推
Ydarvish
: 當然不一樣 但這個不一樣是性質不一樣是中性的本身
沒有優劣之分 不管是說ETF或是直債至上的其實都是
一知半解
63F 07/03 15:08
→
loopdiuretic
: 不一樣
66F 07/03 15:09
推
mcgrady12336
: 原理一樣看你怎麼看而已
67F 07/03 15:09
→
gomi
: 直債可以換算當下價值 不賣就是未實現損益
68F 07/03 15:11
→
bkebke
: 直債有到期日,ETF會一直換新
69F 07/03 15:13
推
Haruna1998
: 直債時間到了連本帶利贖回不是嗎?穩賺的
70F 07/03 15:48
推
johnjohnlin
: 大概是塑膠可樂還是鋁罐可樂的差異
71F 07/03 15:56
→
ajkofqq
: different
72F 07/03 15:57
推
ruve
: 不一樣,直債會到期,到期保本,利息固定;TLT鎖定持
有約20年期公債標的,隨時間過去不到20年債券會被賣
掉,沒有到期日,不保本,不保證利息金額,殖利率跟隨
市場當下變動;若是台灣發行持有相同債券的etf,價
格還多了一個實現當下匯率損益的影響因素
73F 07/03 16:05
推
DWR
: 直債利息固定 最後本金會拿回來 ETF利息隨市場變得
,本金賣多少就拿回多少,嚴格來說到期日之前兩者沒
有太多差異,就一個固定收益一個變動收益
78F 07/03 16:24
推
MOCCO987
: 買一盒雞蛋跟買十顆散蛋一樣嗎?
81F 07/03 16:49
→
jerrylin
: 不一樣 不是很多人講過惹
82F 07/03 17:40
→
luluking
: 怎麼會一樣
83F 07/03 19:25
噓
mdkn35
: 又要系列文爛大街了
84F 07/03 23:23
--
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大家目前緊盯美元29了 但其實台幣兌所有外幣都漲 是什麼操作有辦法做到? (歐元34日幣0.2澳幣19人民幣4.1) 應該不單純一直美元換台幣就會這樣吧 抱歉對匯率操作不熟悉好奇怎麼做到的 …
63F 28推 3噓
+19
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tailop
61.228.211.236
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我記得以前彭總裁都會出來喊話 熱錢進來一定要買股不能park太久啊 怎麼今天看起來股匯雙殺 這些買台幣的資金不買台積電要做什麼?
103F 53推 4噓
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