看板 Stock作者 humbler (獸人H)標題 [新聞] 別押注銀行股!股神巴菲特已在華爾街拉響時間 Thu Jul 24 11:00:33 2025
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別押注銀行股!股神巴菲特已在華爾街拉響警報
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https://news.cnyes.com/news/id/6070675
發布時間:
2025-07-20 12:00
記者署名:
羅昀玫
原文內容:
《每日電訊報》報導,在川普政府主導下的美國經濟快速變動,儘管大型銀行公布亮眼財
報,市場卻出現警訊。投資傳奇人物股神巴菲特近期大幅出清銀行股,被視為美國經濟前
景轉趨保守的重要訊號。
高盛 (GS-US) 近日公布第二季獲利年增 22%,創下歷來最高交易收入;花旗集團
(C-US) 獲利亦成長 25%,超出市場預期。KBW 那斯達克銀行指數接近歷史高點,展現華
爾街銀行短期強勁表現。
然而,巴菲特旗下的波克夏 · 海瑟威 (BRK.B-US) 卻自年初以來出售約 32 億美元的金
融股,包含出清對花旗約 10 億美元的持股、減碼美國銀行超過 20 億美元、並調整
Capital One 的股份。
這波減碼可能代表股神對銀行股未來表現的審慎甚至看空。德拉瓦大學治理中心主任
Larry Cunningham 表示:「波克夏正在降低銀行曝險,可能反映對經濟前景的悲觀看法
。」
巴菲特近年來累積高達 3,500 億美元現金部位,成功避開年初的股市下跌,也讓外界認
為他可能已預見風暴將至。
不僅巴菲特,摩根大通執行長戴蒙 (Jamie Dimon) 今年 4 月亦拋售約 3,150 萬美元公
司持股,為其 2005 年上任以來首次大規模出售。
根據路透引述高盛一份內部報告指出,在美國銀行財報季揭幕前夕,全球對沖基金已連續
第二週大幅拋售銀行類股,同時迅速轉進日常消費品板塊,增持速度為近兩年來最快。
分析師普遍預期,川普政府的關稅與貨幣政策波動,將於下半年衝擊經濟基本面。
美國 6 月通膨率上升至 2.7%,市場預期通膨將推升美債殖利率,導致借貸成本上升,進
而壓抑消費與投資。
德意志銀行分析師 Henry Allen 指出:「如果 8 月 1 日關稅恢復到更高水平,同時就
業報告表現不佳,那麼市場對美國經濟衰退的擔憂將迅速死灰復燃。」
儘管短期利率可能下滑,但長期債券殖利率恐因市場對未來通膨預期而持續走高,為銀行
業帶來潛在壓力。
素有老債王之稱的葛洛斯 (Bill Gross) 在社群媒體上表示,已將投資轉為防禦型,並強
調更偏好高殖利率股票與非美市場資產。
另一方面,川普近來多次公開批評聯準會主席鮑爾 (Jerome Powell),更傳出可能撤換人
選,進一步增加市場不確定性。高盛、花旗、美銀與摩根大通等銀行執行長均已出面勸阻
。
根據聯準會最新預估,美國 2025 年國內生產毛額 (GDP) 成長率已由去年底的 2.1% 下
修至 1.4%。
Validus 風險管理公司投資長 Kambiz Kazemi 指出,市場將面臨現實考驗,不確定性正
逐步削弱制度信任。
儘管波克夏仍持有如美國運通 (16.4%) 及美銀 (10.1%) 等持股,但整體金融曝險明顯下
降。
外界觀察到,巴菲特近期轉向投資能源與民生消費產業,如西方石油 (OXY-US) 與
Constellation Brands,顯示其資產布局正朝向更具防禦性的板塊。
市場專家警告,銀行股過去雖受惠於交易波動,但隨著經濟動能轉弱、消費趨緩與信貸風
險升高,整體表現恐不如以往。投資人宜審慎因應,即早因應潛在的系統性風險。
心得/評論:
巴菲特這次該不會又賣飛了?
除了美國銀行股今年很強外
台灣銀行股也今年很會漲
但是美股、台股都很強
經濟數據也很好
看不出有什麼系統性風險
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如果還有來世,我想當一個獸人
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.169.234.218 (臺灣)
※ 作者: humbler 2025-07-24 11:00:33
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推 limpt: 今天金融股較弱1F 07/24 11:02
推 a2080259: 巴菲特來這個時代,也只是個韭菜3F 07/24 11:03
推 Dirgo: 今天虧錢都老巴害的,不是退休了嗎?5F 07/24 11:06
推 ppp509: OXY...6F 07/24 11:07
推 fatb: 價值投資!12F 07/24 11:15
推 acidrain: 巴菲特哪有台灣股版巴肥特厲害13F 07/24 11:15
推 koukan: 少年股神:老巴不過是活在沒有我的時代的凡夫16F 07/24 11:24
推 patrol: 如今的總經之神是我川,老巴已經過氣17F 07/24 11:24
噓 bgover: 顧一下波克夏不要整天在那講話19F 07/24 11:29
推 lpmybig: 老巴的brkb跌成狗了20F 07/24 11:30
推 anding: 他厲害在於長線布局,而且,他本身即下棋者,不是韭菜。21F 07/24 11:31
推 j27292823: 這咖有夠爛 一堆股票都破底 其他股票又賣飛 早就跌落神壇了
巴菲特說實在就是只會凹單沒任何技巧23F 07/24 11:33
→ j27292823: 科技股強也不買 整天那邊覺得高點到了 呵呵27F 07/24 11:34
→ NTUKarbe: 這就是今天金融一片綠的原因嗎29F 07/24 11:55
→ sing60905: 哪個老頭 有比PTT分析師們賺得多嗎= =32F 07/24 12:11
推 Arkzeon: 老巴 你顧一下波克夏。我BRKU已經跌超過20%了33F 07/24 12:13
推 hjgx: 有人批評巴菲特「凹單」, 一凹幾十年37F 07/24 12:33
推 guowei616: 股版:過氣老人 本多終勝罷了 我要是有他的資產一年當沖就可以賺上千億美金39F 07/24 12:51
噓 LimYoHwan: 我的brku和brk.b 崩到屎都出來了 巴吹趕快出來吹
Brkb call -30%43F 07/24 13:13
推 xxgogg: 看起來快崩惹0.0一堆ptt股神不信真 股神48F 07/24 14:01
推 budaixi: 印象巴菲特覺得加關稅對美國不好,動作也出來了,看後續誰對了。
brk本來就超漲了,套住正常。49F 07/24 14:15
推 letyouselfgo: 他出清的花旗銀行股票 就是在海嘯後抄底的部位
當時花旗銀行是雞蛋水餃股 可以看看他賺了幾倍了52F 07/24 14:40
推 mdkn35: 吃你的buffet 啦55F 07/24 15:16
→ amd7356: 人家都賺爛了 一堆咖連他本錢1%都沒有在那酸56F 07/24 15:35
推 Arkzeon: 什麼套住 ! 買BRK類有人不是價值投資嗎 ! 只是我轉正就會賣掉而已! 我沒價值嗚嗚嗚57F 07/24 16:09
推 alex1888: 今年以來報酬率不到6.5,輸VOO的8.259F 07/24 19:12
推 snowlakers: 笑死,人家股海賺超過五十年,這邊一堆剛入市五年的在酸他,ptt果然臥虎藏龍61F 07/25 06:27
→ garyleu: 報了多久減少持股了?大跌都還不敢進場大賺。連心態都老了啦!63F 07/25 06:53
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