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標題 Re: [心得] 為什麼你不該學習巴菲特
時間 Wed Aug 6 12:18:37 2025
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標題 Re: [心得] 為什麼你不該學習巴菲特
時間 Wed Aug 6 12:18:37 2025
※ 引述《NeihuSnape (內湖石內卜)》之銘言：
: 巴菲特的20%年化報酬率 看似很吸引人
: 不過如同我先前說的 在QE時代 資產膨脹速度已和以前不同
: 20% 不過是個普通的數字
: 當然 考量到他的龐大資產 有這樣的報酬顯然足夠
: 但我想股板大多數人應該和我一樣 資產連個1000萬都沒有
: 我們就抓500萬好了 請問你 年化20% 經過20年 會變多少?
: 答案是: 1.9億
: 你可能以為這樣很多
: 但你要想 20年後的資產價格是多少?
: 20年前 台北新房1000萬左右 現在至少5000萬
: 照這速度 再過20年就是2.5億
: 不只房子 食衣住行都是 我小時候一杯珍奶才15塊 現在隨便都60塊 有的還80-90
: 而且這個假設是你繼續過著苦行的生活 完全不把資金提領出來
: 20年後 現在30歲的你已經50歲了 還有健康的身體可以享受這些財產?
: 30歲的1億 和 50歲的1億 意義完全不同
: 我們小資族要追求的 是短期內的暴利
: 是100%甚至1000%的回報
: 現在正是最好的時機 歷史已給了我們一條路
: 1995-2000年 的網路革命 帶來了無與倫比的報酬
: 而我們此時同樣的正處在AI革命的初期階段
: 沒錯 這會承擔非常大的風險 2000年後 nasdaq崩了60% 個股崩90%的都有
: 但我們要看的是 前面的1000%報酬
: 我一再強調 身為小資族 錢賠光就賠光 反正我們本來就是過著苦行的生活
: 錢沒了很心痛 但也就是回去乖乖打工 繼續原本的生活
: 下檔有限 上檔無限 是我們最大的優勢
: 反而巴菲特沒辦法去承擔這樣大的風險
: 所以他連EBITDA這種指標都不看
: 超過巴菲特的資產很難 但打敗巴菲特的報酬率沒那麼難
: 堅持信念 勇於承擔風險
: 大家加油!
直接回一篇好了
這篇就是很典型的，只看巴爺爺的後半生輝煌，沒看他前半生發跡。
巴菲特早年資本不夠大的時候，靠的就是「菸屁股策略」
專門找那種股價跌破淨值的仙股抄底
有玩過美股仙股的都知道漲起來有多爽
少年股神巴菲特就靠這招贏了幾把，累積了資本
少年股神巴菲特因此意氣風發，覺得自己無所不能
然後就抄底了當時還是一間紡織廠的波克夏‧海瑟威，
無視當時紡織業已經走下坡
然後就....就套牢到變成大股東啦
後來深切反省，想要改變操作策略，遇到了查理芒格，
芒格告訴他應該要挑績優股、要「價值投資」
這新的招式讓少年股神宛如打通任督二脈，馬上就拜芒格為結拜兄弟
兩人合資、合體、合璧、創出絕學「滾雪球理論」
才有了如今的波克夏控股。
--
這故事告訴我們甚麼？
巴菲特這套投資哲學，是在他經歷過少年股神殺進殺出的階段後悟出的心法
求的就是一個大道至簡－穩啦
那為什麼求一個穩，
因為前面玩仙股賺的錢和後來收購的保險業務產生的浮存金
夠他長抱有價值的標的又不影響生活品質
所以價值投資可以從魚頭吃到魚尾
所以巴菲特是
本金放大以後選擇穩拿20%的操作策略
不是只會用這種20%的操作策略，不是哦，不是這樣子的
你要效法少年巴菲特抄底摸頂七進七出，資產不是億就是零
當然也是可以
但你不要忘記少年巴菲特背後還有個富爸爸幫他撐腰。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.39.153 (臺灣)
※ 作者: mrp 2025-08-06 12:18:37
※ 文章代碼(AID): #1eajUY7w (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1754453922.A.1FA.html
推 : 推你這篇 我的意思就是這樣 要跟少年巴菲特一樣 追求高風險高報酬 而不是學現在的老巴1F 08/06 12:22
推 : 買到套牢變大股東讓公司轉型就好對吧，那可以買紅茶店嗎？套牢讓他轉型成火箭技術公司可以吧3F 08/06 12:23
對對對，事情就是這摸簡單
噓 : 所以人家是股神 你是Nobody5F 08/06 12:23
噓 : 怎麼不說他老爸是誰 還在菸屁股 笑死6F 08/06 12:26
不是，我結尾有說，他有富爸爸啊
推 : 沒富爸爸 想學人家殺進殺出 還得掂量掂量自己的心性與道心 否則道心不穩 慘死天魔劫下 傻逼 凡人何以妄想成仙7F 08/06 12:27
推 : 這篇認真推 很多人連他的經歷都不清楚的10F 08/06 12:27
→ : 老巴+芒格的價值投資方式進化了幾次 網上有不少討論11F 08/06 12:27
推 : 老巴有阿巴幫忙加碼攤平 你各位沒錢只能買高點套牢12F 08/06 12:27
對，簡化討論就沒說了
還有老巴在股東信裡也有提到，他們偶爾也會做「套利交易」
就是某家公司即將要被收購之前買入大量的股份，賺取成本價和收購價之間的價差
他說這都是報紙上就能看到的公開資訊。
但我每次看到app跳通知，夜盤就先漲到收購價了。
不知道要歸咎於現代資訊更新比報紙快
還是老巴的資訊其實比報紙快
→ : 等停損13F 08/06 12:27
→ : 還有別在那年化20%就是固定每年20%的理論14F 08/06 12:28
推 : 價值投資，本金+複利+時間，永遠一直是贏家。時間是散戶最大的優勢，大多數卻沒真正想通過，想來來回回賺快錢。在這二十年沖上沖下，起起落落，最後啥都沒有，給證交所打工。
當然市場的人不會全是價值投資，所以股價才有波動，這也是有趣與殘酷之處，知道自己要什麼，有什麼武器跟優勢。
種一棵樹最好的時間是十年前。15F 08/06 12:28
當然市場的人不會全是價值投資，所以股價才有波動，這也是有趣與殘酷之處，知道自己要什麼，有什麼武器跟優勢。
種一棵樹最好的時間是十年前。15F 08/06 12:28
→ : 那是券商給一般散戶所謂的(話術)23F 08/06 12:29
推 : 最後點出重點，要有富爸爸24F 08/06 12:32
推 : 那是本多終勝邏輯 根本不是散戶適用的高風險高報酬要這樣操作不如去水房比大小25F 08/06 12:35
推 : 結尾還真得有補到富爸爸 補回來27F 08/06 12:36
推 : 他爸也沒多富吧 就小康28F 08/06 12:36
推 : 這篇正確多了
一堆新手菜鳥看不懂巴菲特為何成名的主動選股投資過程，整天拿一些個案操作在那邊嘴巴菲特，看了快笑死
有道是見樹不見林，所以多數人確實不能翻身致富。29F 08/06 12:38
一堆新手菜鳥看不懂巴菲特為何成名的主動選股投資過程，整天拿一些個案操作在那邊嘴巴菲特，看了快笑死
有道是見樹不見林，所以多數人確實不能翻身致富。29F 08/06 12:38
推 : 人家買股票的錢還是自己打工來的34F 08/06 12:39
巴菲特的爸爸職業是股票經紀人，早年家裡也請過傭人
家境可以算是中上
主要是這樣的家境和背景，提供巴菲特正確的股票觀念
還有安全接觸股票的環境，
不用融資、本金還小的階段看錯也可以現股放著等
就比很多拿身家出來all in的心態穩很多了
可以說是年少學武根基又好，內功紮實最後終成一代宗師
對比借錢又融資的丙種仔李佛摩，至少巴菲特是活著笑到最後的那個
※ 編輯: mrp (39.9.39.153 臺灣), 08/06/2025 12:44:54
推 : 首先你要能攤平攤到變大股東。35F 08/06 12:40
推 : 看維基說他爸爸開了證券經紀公司又曾擔任眾議院，這樣的環境被說小康那我真的是見識淺薄
更正，眾議員36F 08/06 12:46
更正，眾議員36F 08/06 12:46
推 : 推39F 08/06 12:48
推 : 他創業資金很多親戚投資他的 這些有查就知道了40F 08/06 12:49
推 : 小康眾議院
光內褲線都不知道比你多多少41F 08/06 12:49
光內褲線都不知道比你多多少41F 08/06 12:49
→ : 難怪他套利交易都可以早知道= =43F 08/06 12:51
推 : 少年持紫微利劍無往不利，中年領悟重劍無鋒大巧不工，大道至簡的道理44F 08/06 12:55
推 : 不是喔，不是這樣子的XD46F 08/06 12:55
推 : 也是有裙帶關係的47F 08/06 13:02
→ : 他是金主 有人可能早就問他要不要收購
他的消息一定比你早內線的48F 08/06 13:06
他的消息一定比你早內線的48F 08/06 13:06
→ : 內褲線王者50F 08/06 13:08
→ : 懂了 歐印TQQQQ51F 08/06 13:11
推 : 欺進七出52F 08/06 13:11
推 : 大部分人要長期年化20%基本不可能……53F 08/06 13:14
→ : 都是媒體造神罷了，你有錢當然不急著停利，想抱多久隨便你54F 08/06 13:14
推 : 朋友的朋友說常常業務會碰面大老闆跟有錢人 也說 穩前半要先想辦法有錢 有錢的一堆人後面求穩就好了 QQ另個嫁去美國有錢的 聽說一堆股票買了也沒啥在賣
反正聽起來也不缺錢 就放到利潤極大 再來思考跑不跑56F 08/06 13:16
反正聽起來也不缺錢 就放到利潤極大 再來思考跑不跑56F 08/06 13:16
推 : 內線個頭 不要看人強就是內線 代操起步 又不是什麼大咖 哪有那麼多內線 也沒住紐約 沒消息閉塞就不錯了60F 08/06 13:20
噓 : 白癡喔巴菲特老師是誰不知道？ 還要蒙格叫他價值投資 笑死63F 08/06 13:21
推 : 上面有說了 蒙格不是教他價值投資的人 但的確是造成他風格轉變的人 一般公認的 他老師才是價值投資的始祖 他爸的確給他不錯的家境 但等巴菲特長大 他家家境也差不多開始中落 他的創業基金是自己跟著老師賺到 加上親朋好友到處拉贊助來的 他爸要真的那麼有錢 不就直接伸手要就好65F 08/06 13:34
推 : 本不夠大的時候本來就該先衝一波71F 08/06 13:35
推 : 價投不是公認始祖是葛拉漢嗎== 啥蒙格72F 08/06 13:36
→ : 本多終勝的道理，腦洞烏托邦介紹的蠻詳細的73F 08/06 13:40
推 : 然後巴菲特也不是那種資金大就求穩的類似 他常常重壓 他覺得好機會少見 一但有那就要重壓 直到他的資金量體已經無法讓他隨意就重壓 但你看他買日本商社 跟蘋果也都是買到10%的監管上限 這點你只要看波克夏在資金量體還不大的1970-1980年代就知道了 根本不是在求穩74F 08/06 13:46
推 : 原來家境好 難怪年輕就能開公司賺第一桶金80F 08/06 13:54
→ : 老巴當然本身家裡有錢 假如沒錢年化20%很難變成這樣老巴剛開始本金就沒很小 不是普通人的等級81F 08/06 13:58
推 : 有富爸爸當資金和資訊來源，起家容易
本多終勝，套牢放著還能回本83F 08/06 14:01
本多終勝，套牢放著還能回本83F 08/06 14:01
推 : 拜託wiki也去看一下 巴菲特開始起步 他老爸也差不多變失意政客了 巴菲特開始營運波克夏 他老爸都掛了 那還有辦法給內線 託夢嗎
就簡單問一句 覺得巴菲特有富爸爸的 可以回答他跟家裡拿了多少錢創業嗎85F 08/06 14:03
就簡單問一句 覺得巴菲特有富爸爸的 可以回答他跟家裡拿了多少錢創業嗎85F 08/06 14:03
推 : 買大盤才是真正價值投資 其他大部分都是賽到的90F 08/06 14:28
推 : 巴菲特自傳有說，他一開始本金小績效是100%，後來本金大了不能這樣玩，才改別種方式91F 08/06 14:34
→ : 與其說富爸爸，不如說巴菲特一直在說的
父親對他的教育方式，讓他從小就懂得許多重要的生活和投資原則。93F 08/06 14:35
父親對他的教育方式，讓他從小就懂得許多重要的生活和投資原則。93F 08/06 14:35
→ : 然後資本額這麼大還能一年20%，這才是巴爺強的地方，一般錢越多能容納這麼多錢的機會越少96F 08/06 14:36
→ : 許多重要的生活和投資原則 <- 推這句 台灣一堆有資產的之所以發生富不過三代 就是這句話的問題 但認真說也許那堆累積財富的上一代也不是沒教下一代 是沒能力教 因為他們的資源累積是純粹時代財 他們自己可能都不知道為什麼 = =
對資本主義越了解就越會發現 馬拉松比的是持久而非98F 08/06 14:40
對資本主義越了解就越會發現 馬拉松比的是持久而非98F 08/06 14:40
推 : 葛拉漢跟蒙格做法不同，少巴是學前者，老巴是學後者吧104F 08/06 14:43
推 : 一般人是雞蛋不要放在同一個籃子 巴菲特的價值投資是把雞蛋都放在同一個籃子 然後全力顧好這籃子 所以絕不是在求穩106F 08/06 14:43
→ : 爆發...所以在資本主義 有累積的可以玩的越來越爛真的是人的問題 講句欠揍的 有累積的擺顆西瓜都能靠時間屌贏 後面才白手努力的...109F 08/06 14:44
推 : 巴菲特最強的在於後來本金很大依然維持年化報酬率巴菲特本人對於賭博算牌技術指標之類的技巧都很懂只是本金變大之後那些小技巧對他來說已經沒啥大用巴菲特投資法對多數人來說確實沒必要
多數人根本終其一生都達不到所謂本金太大技巧無效112F 08/06 14:46
多數人根本終其一生都達不到所謂本金太大技巧無效112F 08/06 14:46
→ : 太大有幾種 第一種多數人最容易接觸的太大是只對自己太大的情況..假設你年薪百萬 但操作資金是好幾千萬 這也會踩到太大的範圍...不是幾千萬就太大 是對你的價值觀和生活模式來說太大117F 08/06 15:00
推 : 突然中樂透或繼承大筆遺產的人就是
雖然是心理層面 但這終究還是自身能力問題121F 08/06 15:23
雖然是心理層面 但這終究還是自身能力問題121F 08/06 15:23
噓 : 他爸沒有錢多到可以幫他撐腰123F 08/06 16:09
推 : 小生不要理廢文 我們先關注一下leu124F 08/06 16:23
推 : 最後一句才是重點，歸零後還能重來，才能享受大波動大爆賺125F 08/06 18:27
噓 : 看到老巴成功，然後歸結成原因是老爸有錢，就很好笑127F 08/06 21:40
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