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作者
標題 [心得] 社會新鮮人四年槓桿心得
時間 Sun Aug 17 22:07:14 2025
作者
標題 [心得] 社會新鮮人四年槓桿心得
時間 Sun Aug 17 22:07:14 2025
時間：
大學及碩士：開始接觸投資，績效並不怎麼樣，經常股票被套牢，買過原油正二，然後歸零
，也買過友達虧損40%，也曾經在萬三的時候買過0050反一，也是爆掉（所以後來，我看到?
些股票很飆的時候，內心都會跟自己說，是我看不懂，千萬不要想空他。）
，也買過友達虧損40%，也曾經在萬三的時候買過0050反一，也是爆掉（所以後來，我看到?
些股票很飆的時候，內心都會跟自己說，是我看不懂，千萬不要想空他。）
後來出社會後：
第一年：在北部生活，由於要繳房租，加上薪水不怎麼樣，所以每個月大概只能存3到5千，
淨資產，不曾突破過15萬，不過也重新開了新的證券戶。
交易狀況大概如下：
https://i.imgur.com/kMrvf3e.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/kMrvf3eh.jpeg)
第二年（2022年年尾～2023年年尾）：遇上烏惡戰爭，
這時候面臨換工作，所以也只能佛系小買股市，那時候就有，想研究借貸的念頭，當然也只
能偷偷來，家人是很反對這種行為。
不過每個月都聯絡銀行看能不能，個人信貸，後來第六個月成功了，就單筆歐印正二
https://i.imgur.com/TtEMOlN.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/TtEMOlNh.jpeg)
https://i.imgur.com/LYdlfWP.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/LYdlfWPh.jpeg)
後來股市慢慢上漲，上班心情有變好XD
但好景不長，年中的時候，砍了一些正二借朋友57萬（可能當時心態有點飄）後來朋友跑路
，淨資產（剩餘正二市值-負債），瞬間回到負值。
這個認列投資損失（投資人性失誤）。
https://i.imgur.com/ClYaZc0.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/ClYaZc0h.jpeg)
那段時間連續好幾個月覺得，自己人生高光時刻已經過去了。
後來到過年之前，淨資產回到100附近，（發薪就還信貸降低負債）
第三年（2024年初～2024年尾）
這一年，有觀察到2/15日新春開盤，跳空大漲，認為是一個多頭年，所以基本上有拉回就加
碼，看了一些，人生週期投資的觀點也學會了質押。
時間大概來到7月（台積法說附近），那時候指數劇烈上漲，有2022年經驗+上看嘎尾老蘇，
有感受到該走了XD。
結果一離場，（元大指數正二250的位置），還多噴了一兩週，短短兩週，漲到282很煎熬。
後來真的受不了遇到颱風大跌馬上回補，倉促的回補反而補的不好。（這個我體悟到，自己
不適合不要完全空手，心態會影響到。）
淨資產大概在200上下遊走。
第四年（2025年年初至今）
年初的時候，2/3日指數崩盤，立馬去質押進場一筆。
後來，又遇上，川普關稅，第一天台指期跌停板，認
後來，又遇上，川普關稅，第一天台指期跌停板，認
此時認為指數還沒跌完，但有些個股應該已經落底， 所以多少加碼一些股票。
https://i.imgur.com/r5eWdZ3.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/r5eWdZ3h.jpeg)
4/8日，國安宣布基金進場（有過去大學疫情，以及烏惡戰爭的經驗，認為這邊指數大概要?
底了），所以賣出第一天買的一些股票，全數壓正二。
4/9日，就請假去券商，全部股票匯播質押，（淨資產最低點大概在12萬左右），有個插曲?
匯播的時候看到，一堆長輩在排隊，以台灣長輩習性就是不追高底部進場模式，買東西只買
便宜（我過去的個人觀察，就增加了很多自信XD）
匯播的時候看到，一堆長輩在排隊，以台灣長輩習性就是不追高底部進場模式，買東西只買
便宜（我過去的個人觀察，就增加了很多自信XD）
https://i.imgur.com/PjTYoQp.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/PjTYoQph.jpeg)
4/10日台指期漲停版，大概4/9日是絕對低點，採取一個向上杠桿指數模式，想說之後認列?
票資產，做個人信貸，在維持率上面，應該不用太擔心。
不過就這樣沿路加碼到8月初。
基本上我的模式大概是以長期待在市場，調整槓桿為主，最低不會小於一倍（不含信貸槓桿
）。
這陣子透過股票資產，去進行信貸的增貸，把質押部分還掉。
最近重複看了幾次周教授、清流君，大仁哥的文章及訪談，重新思考了，路徑風險的不確定
性）慢慢減碼正二，改由全球原形配置，藉由質押重新槓回1.8倍槓桿（不含個人信貸）。
性）慢慢減碼正二，改由全球原形配置，藉由質押重新槓回1.8倍槓桿（不含個人信貸）。
以下是目標配置，從這個配置遇到恐慌時，整包質押杠上去上去。
https://i.imgur.com/oAX7WSp.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/oAX7WSph.jpeg)
目前淨資產大概來到430萬左右，含30萬周轉現金（避免個人信貸壓力）。
心得：統計了過去無數筆交易紀錄，發現真的有獲利並影響總資產的非常少，所以心裡經常
有個聲音是自己要減少交易次數，從大學剛進入股市，會攤平分批進場，到現在大多單筆重
壓向上加碼，這個就很違反人性了，但是心態不會用（攤平等解套）的想法，基本上也不太
在意去看券商顯示的未實現虧損。
有個聲音是自己要減少交易次數，從大學剛進入股市，會攤平分批進場，到現在大多單筆重
壓向上加碼，這個就很違反人性了，但是心態不會用（攤平等解套）的想法，基本上也不太
在意去看券商顯示的未實現虧損。
這四年工作上的存款進入股市或還貸款的，總計44萬上下而已，北部房租及生活費太高。
P.s 最近在不要把錢存到死的書，決定接下來在股市獲利，要拿部分，捐獻給台灣需要幫助
的弱勢團體，如果有推薦的可以私訊或是分享單位給我，謝謝～
有人問淨資產有沒有扣除質押，當然有。
我貼個比較詳細的..
https://i.imgur.com/uMwuhZR.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/uMwuhZRh.jpeg)
關於低位階股票欄位上面寫2002，是當時發想時候的舉例，那個10%是想說選跟半導體相關?
低，並且位階低 每一隻買一點點那樣
，可以看這幾隻在7/22日的價格，不過也噴出了，所以會賣出重找。
https://i.imgur.com/lWLM0w5.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/lWLM0w5h.jpeg)
利率的部分，可以參考以下（平均質押利率會降低到2.48（用標普500etf借貸），因為現在
在轉倉成新的配置），目前沒用複委託是因為不能質押。
https://i.imgur.com/1j3PyLZ.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/1j3PyLZh.jpeg)
會想降低正二持股的兩個原因，
1. 是由於台積電本益比已經高過近年平均18.3（去頭去尾進行平均）
而目前如果以 eps 60來預估，本益比大約19.7。
2. 就是由於正二的路徑風險。
https://i.imgur.com/KPsDz2D.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/KPsDz2Dh.jpeg)
太多人問信貸了，我統一回一下：
信貸我所理解，在薪資上面最大是22倍月薪，可以理解成年薪/12*22。
有些銀行 可以認列股票資產，有些需要3個月交易紀錄，有些給他集保就可以。
https://i.imgur.com/lkzEG1X.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/lkzEG1Xh.jpeg)
![[圖]](https://i.imgur.com/ip6Fctsh.jpeg)
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.177.151 (臺灣)
※ 作者: nono50606 2025-08-17 22:07:14
※ 文章代碼(AID): #1eeU8Ki6 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1755439636.A.B06.html
※ 編輯: nono50606 (49.216.177.151 臺灣), 08/17/2025 22:10:30
推 : 請你一定要留在股市1F 08/17 22:13
→ : 沒破億的故事，真的沒人想聽
no body car2F 08/17 22:13
no body car2F 08/17 22:13
推 : 高手4F 08/17 22:14
推 : 借朋友錢就是做好肉包子打狗的心理準備5F 08/17 22:15
推 : 清流"君"6F 08/17 22:15
噓 : 你的淨資產有扣掉質押出來的錢嗎？那是債務不是資產7F 08/17 22:16
推 : 小錢當做實驗即可 等滾到5千萬再來思考怎麼配置8F 08/17 22:16
→ : 四年的話至少吃到兩年轉多頭紅利,運氣不錯9F 08/17 22:18
→ : 另外，行善有心、量力而為即可，多保留現金才能投入10F 08/17 22:20
推 : 所以57萬有討回嗎? 交朋友有會借錢的 我都閃遠遠11F 08/17 22:20
→ : VT就好了，開槓VT版上就有文章，除非本身績效有超越市值型，不然不用那麼忙，想捐錢就家扶認養，每個月自動扣。12F 08/17 22:20
推 : 贏過很多人了，繼續加油15F 08/17 22:20
→ : 如果你的四年是從2020-2023那做多就可能衰到破產都16F 08/17 22:21
推 : 44萬的存款進入股市，可以資產430萬，真高手阿17F 08/17 22:21
→ : 太多沒意義的操作 正二閉眼買 大跌多加碼18F 08/17 22:24
→ : 個人信貸也要計入槓桿才安全，投資最忌自欺及自誇如果你沒欠朋友恩情，57萬要告他，拿回多少都是錢19F 08/17 22:24
※ 編輯: nono50606 (49.216.177.151 臺灣), 08/17/2025 22:26:49
推 : 推樓上 也推原PO 擁抱風險 富利人生 年輕真讚21F 08/17 22:26
→ : 市場從來不缺少年當沖股神 千萬別自我膨脹22F 08/17 22:26
推 : 這種文出來大概就要跌了23F 08/17 22:28
→ : 信號來了...24F 08/17 22:29
→ : 本業薪資是人生不可或缺的穩定金流，要提升自己薪水25F 08/17 22:29
※ 編輯: nono50606 (49.216.177.151 臺灣), 08/17/2025 22:30:09推 : 糕26F 08/17 22:30
推 : 挖 好強喔qq 初生之犢不畏虎qq27F 08/17 22:30
→ : 57萬要告，記得要含利息，法定利息5%要進去28F 08/17 22:30
→ : 年輕有犯錯的本錢29F 08/17 22:31
推 : 信貸500多年薪要多少啊？30F 08/17 22:31
推 : 糕31F 08/17 22:32
推 : 推推32F 08/17 22:33
推 : 看能不能跨越真正的股災33F 08/17 22:33
推 : 這樣信貸能過喔....34F 08/17 22:34
推 : 高手推35F 08/17 22:35
→ : 淨資產有扣質押...VT不確定能不能用來當資產增加個人信貸，但是確定不能用來當擔保品質押。
我的理解是信貸要足，才是質押and其他槓桿。36F 08/17 22:35
我的理解是信貸要足，才是質押and其他槓桿。36F 08/17 22:35
推 : 想儘方法加大本金，指數型資產配置，擺著零操作39F 08/17 22:36
推 : 你信貸500多萬，每個月至少要還快5萬吧？40F 08/17 22:36
噓 : 來了41F 08/17 22:37
推 : good42F 08/17 22:38
噓 : 2022年底入股市也來發文了...43F 08/17 22:38
→ : 槓桿一倍壓力不小，好在四月之後全球股市都漲了一波44F 08/17 22:38
→ : 糕45F 08/17 22:39
→ : 月還款部分8萬左右，目前三筆合計但是一年之後會把它合併成一筆，會降低月還款～46F 08/17 22:40
推 : 不只是生活成本高 是你能力不夠賺太少48F 08/17 22:42
推 : 代表你的收入應該至少有10萬49F 08/17 22:42
→ : 信貸過高，所得預備金過低，小心股災+銀行抽你銀根50F 08/17 22:42
→ : 我是22年底出社會，不是入股市...
大三大四開始接觸。51F 08/17 22:42
大三大四開始接觸。51F 08/17 22:42
推 : 22年底才出社會 現在本業就能信貸500萬...53F 08/17 22:43
→ : 本業沒辦法，是認列股票資產才有辦法。54F 08/17 22:43
→ : 信貸是他沒明白說明的地方，不過股神嘛，當沒看到55F 08/17 22:45
推 : 這篇不算信號吧，人家有在認真學習，思路也算清晰56F 08/17 22:45
推 : 賺430萬57F 08/17 22:46
推 : 訊號來了！！！58F 08/17 22:46
→ : ...信貸就是
有些銀行可以認列股票資產。
要先把質押貸款還掉，然後把集保給對方看，有些規定要持倉3個月。這個不過這個要說明什麼...59F 08/17 22:48
有些銀行可以認列股票資產。
要先把質押貸款還掉，然後把集保給對方看，有些規定要持倉3個月。這個不過這個要說明什麼...59F 08/17 22:48
推 : 蠻厲害了吧63F 08/17 22:50
推 : 應該就中信吧64F 08/17 22:50
推 : 好勇65F 08/17 22:51
→ : 提醒你現在是未實現損益。賺賠會變，但債務必須還66F 08/17 22:51
噓 : 信號真的來了...裝b文 開崩67F 08/17 22:52
推 : 勇者...68F 08/17 22:53
推 : 信貸利率各多少69F 08/17 22:54
推 : 以你槓桿的比例來看 準備金太少了 要小心70F 08/17 22:55
推 : 強啊 推71F 08/17 22:55
推 : 不是潑你冷水，但就這種程度實在不需要發文就是這麼清楚72F 08/17 22:55
噓 : 借朋友比開槓桿還慘 有去無回74F 08/17 22:56
→ : 這的人都跟鬼一樣，放這文實在是班門弄斧
這個就寫入你自己的臉書或筆記或放在心裡即可75F 08/17 22:56
※ 編輯: nono50606 (49.216.177.151 臺灣), 08/17/2025 22:57:46這個就寫入你自己的臉書或筆記或放在心裡即可75F 08/17 22:56
推 : 我喜歡把錢捐給未來的自己77F 08/17 22:57
推 : 很厲害，我年紀應該差不多但玩四五年股市這邊的資產也只到你一半78F 08/17 22:57
推 : 高手80F 08/17 22:57
→ : 沒人能保證未來的某一天會有人願意捐錢給我81F 08/17 22:58
推 : 真厲害 再抓到一次就翻到千萬了82F 08/17 22:59
推 : 這篇文的重點好像是借朋友57萬結果跑路，笑～83F 08/17 22:59
推 : 我2021進來 啟動50 理財型房貸加到300 現在約3200萬84F 08/17 22:59
→ : 期待你被一波帶走的文85F 08/17 22:59
→ : 這兩年的盤勢就是兩個重點，你有沒有辦法避開崩盤+吃到崩盤完的回升
只有有辦法做到以上兩點，直接畢業財富自由86F 08/17 23:00
只有有辦法做到以上兩點，直接畢業財富自由86F 08/17 23:00
→ : 實驗起來 大約佔我房地產的25%了89F 08/17 23:00
→ : 崩盤+回升循環的太快了，半年當2-3年用90F 08/17 23:01
推 : 新的少年股神（？91F 08/17 23:02
推 : 勿忘對帳單之亂行情92F 08/17 23:03
→ : 嘛 反正股癌講很多次了 再重來一次他也是會賭到底不是翻身就是翻車而已 ez93F 08/17 23:03
推 : 賺錢還是先恭喜 但開槓遲早會碰上破產的一天 那才是最大的歷練95F 08/17 23:03
推 : 真猛 有賺有推97F 08/17 23:04
→ : 賭到底是一句話，判斷是否真要賭到底，是智慧與勇氣98F 08/17 23:05
推 : 質押才是王道！！！99F 08/17 23:05
→ : 我之前詢問的時候，聽過各種換算比例@@
其實也不知道跟標的有沒有關，因為當時我的標的已經在轉換1倍槓桿的etf的過程。432F 08/18 16:26
其實也不知道跟標的有沒有關，因為當時我的標的已經在轉換1倍槓桿的etf的過程。432F 08/18 16:26
推 : 可以貸款這麼多工作收入也不錯吧435F 08/18 16:26
推 : 厲害436F 08/18 18:17
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