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作者 ianzaro (ianzaro)
標題 [心得] 00894 vs 0050
時間 Tue Aug 26 18:14:34 2025

最近看到00922要提高台積電權重的新聞
同時剛好也在研究中信小資高價30（00894）和0050的差異
想說順便把這些市值型與Smart Beta的ETF做個比較
整理一下心得，請大家幫忙看一下

1. 指數策略差異
00894選的是「高價＋成長」的30檔龍頭股
篩選條件有公司治理、EPS/ROE、股價門檻
還有零股交易熱度，產業幾乎都壓在科技股

簡單講，就是挑市場上最熱門、最強勢的高價股
0050採完全市值加權，台股前50大公司直接抓，最純粹的大盤代表
目前台積電一檔就佔了超過五成權重
但這對0050來說是非戰之罪，就不特別提

2. 成分股結構
00894囊括台積電、聯發科、廣達、華碩、世芯這些高價股一籮筐
科技股比重超過九成，成長性很強，但集中度也很高

0050：除了台積電，還有金融股、傳產、電信股等
結構多元一點，但其實也被台積電主宰

3. 績效比較
近3年：00894大勝，報酬率超過 117%，0050 只有 93%
5年、10年：0050因為歷史久，長期報酬漂亮（10年接近4倍）
00894才成立4年，資料不足，不過這幾年的表現真的猛

4. 費用率
00894：總費用率大約 0.77%，偏高
0050：靠規模優勢，費用壓到 0.13% 左右，台股ETF裡面最便宜

5. 配息
00894：季配，但有可能缺席（2022年就有一季沒配）
近幾年殖利率落在4% 以上，有時甚至接近6~8%

0050：半年配，成立20年來從沒斷過
平均殖利率約 2~3%。穩定，但金額不算高。

6. 規模與流動性
00894：規模27億，受益人快2萬人
日均成交量1000張左右，屬於中小型ETF

0050：規模6700多億，受益人破140萬，日均成交量幾千到數萬張
基本上就是台股ETF之王，流動性完全沒問題

7. 投資評估
00894優點：成長潛力大、績效最近幾年明顯打敗大盤
配息率也不錯，小資族想買不起的高價股，用ETF就能參與
00894缺點：費用高、科技股比重大，跌起來會很痛，配息也不穩定

0050優點：費用超低、流動性爆炸好、長期績效穩定，適合長期存股
0050缺點：太依賴台積電，金融和傳產拖後腿，成長性不如00894


個人小結：
如果想要穩定長期存股、不想花心思挑ETF
0050就很適合當核心持股

但如果願意承擔波動，看好台灣科技成長股
想要更高報酬，00894可以當進取型配置

簡單講：
保守派 → 存0050
積極派 → 配00894
資金夠多的人 → 兩個搭配，核心放0050，衛星放00894，這樣風險跟報酬平衡有機更好

以上拙見，不知道我是不是還有漏掉甚麼？
還請各位年薪300萬、航海王、PCB王大大們批評指教，謝謝！

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.37.230 (臺灣)
※ 作者: ianzaro 2025-08-26 18:14:34
※ 文章代碼(AID): #1ehOaC5u (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1756203276.A.178.html
推 jou60802: 其實蠻多類大盤ETF波動度都比較大 看個人風險偏好囉1F 08/26 18:18
推 keel90135: 高價是一個很奇怪的選股邏輯
真的要00881、0052還比較合理一點 波動更小績效不輸2F 08/26 18:20
推 onekoni: 0052:4F 08/26 18:28
推 dogalan: 股價這個選股策略毫無意義 黑人問號...
這兩檔ETF重疊的股票不少 你用0050當核心 應該找一個跟0050成分股不同 甚至負相關的來做配置會更好
否則科技股跌 你整個資產組合都在跌5F 08/26 18:29
→ xerioc5566: 積極不如直接丟正二9F 08/26 18:40
推 molopo: 0050質押方便10F 08/26 18:43
→ bnn: 就垃圾葉配11F 08/26 18:52
推 ryan1220: 這隻還有一個重點，沒兩百的股票我可是不買的喔12F 08/26 19:02
→ Somebody99: 垃圾也配13F 08/26 19:05
→ bing6715: 894多年前崩起來很可怕14F 08/26 19:13
推 vespa90d: 0050太依賴台積??應該是整個大盤都依賴XD15F 08/26 19:14
噓 htt950257: 買不起一張高價股，不能買零股？
與0050成分股不同的就是0071316F 08/26 19:14
推 empirica: 有買894跟正二，50波動小賭不過癮18F 08/26 20:06
噓 loopdiuretic: 脫褲子放屁 你不如0050配0050正219F 08/26 20:27
噓 edison901: 葉三小爸就死
這麼難聽還來葉20F 08/26 20:58
推 Xration: 八九寺真宵22F 08/26 23:10

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