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作者 game7463 (副業公務員)
標題 Re: [標的] 工信 新手爸爸想賺尿布錢多
時間 Wed Aug 27 10:18:40 2025

剛公布Q2財報不久，比較顯著的變化是毛利率，故單獨對工信毛利率分析

113年整年毛利率4.33%
114年Q1毛利率4.76%
114年Q2毛利率5.99%
工信的毛利率不斷改善，拿出來思考這毛利率改善能不能持續
(不考慮工程結案驗收造成對毛利率的短期躍升)

113年營收整年毛利率4.33%，全年營收70億
從113年的個體財務報表
https://meee.com.tw/GXwQhSc
[圖]
看出兩點

1.
工程KSC067 營收21億，毛利率-0.86%
工程KSC069營收14億，毛利率0.6%

整體營收70億毛利率有4.33%，其實有21億的營收與14億的營收是拖油瓶，
毛利率低到可憐，扣掉這兩個賠錢工程的營收，其餘工程的毛利率有8%以上
，才可達成整體毛利率4.33%。


KSC067為淡江大橋，預定竣工時間為明年1月3日。
KSC069為台中電廠，預定竣工時間明年12月。

這兩個時間點過了，工信的毛利率就會提高，但工信Q2毛利率已經顯著提高，故最近開始
進入認列期的新工程毛利率很高

KSC078：
環狀線北環段Y19(不含)~Y20(含)土建及水電環控區段標工程
https://reurl.cc/XQarNE
政府電子採購網

 
2023年7月11日決標，營收近期開始認列，流標五次，預算金額從87億增加到148億，所以
毛利率會很不錯。


2.
工信的營收應有五到七成來自長期工程的營收，剩下的營收來自短期工程。
環狀線Y19-Y20：148億
高雄黃線Y02：166億
高雄黃線Y03：306億
花東鐵路：69億(聯合投標)
從以上中長期工程來看，
2027年起，未來工信平均每年長期工程營收約有110億。

https://meee.com.tw/jyv8aoM
[圖]
今年的年報，工信還希望能承攬80億的工程，80億的規模不會是長期大型工程，比較可能
是一兩年內做完的小型工程
猜測未來工信每年約30-40億的短期工程營收

整體每年營收140-150億左右，毛利率8%以上


心得：

今年5/9寫了工信的推薦文以後，股價曾經殺到10.9，股價在谷底的時候我太太很崩潰，

睡前還問我要不要分散風險，我們家這條小船會不會因為工信而沉沒?


我也很想問，想賺個尿布錢怎麼這麼難?還收到很多版友寫信，問我是不是收割韭菜

其實我懷疑我才是被ptt法人狙擊的那個，所以發這篇追蹤文，

讓ptt法人發現沒有把我洗掉，會不會工信再下殺繼續洗



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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.39.29.171 (臺灣)
※ 作者: game7463 2025-08-27 10:18:40
※ 文章代碼(AID): #1ehci20H (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1756261122.A.011.html
推 spring7031: 放了一年現在才解套 好難玩1F 08/27 10:20
推 forestsea722: game 我的偶像2F 08/27 10:21
推 eat123: 哈！g大你一po，說不定又要下殺洗一波了XD3F 08/27 10:27
推 beatles12: 認真發標的文必須給個鼓勵 加油4F 08/27 10:30
推 hihi29: 高手 賺爛啦5F 08/27 10:30
推 kill0934: 拜託跌回去一點，沒補夠6F 08/27 10:32
推 lyenia: 是不是要給噓才不會被狙擊：）7F 08/27 10:32
噓 alphabeat: 拜託別PO了8F 08/27 10:32
推 ForestWu: 承樓上，那麼等他殺完我再接XD9F 08/27 10:33
推 FreeWretch: 當初進是12.1210F 08/27 10:33
推 Jeff1989: 恭喜11F 08/27 10:37
推 ysiieternal: 皇昌因為營收高、毛利高、EPS高直接噴，工信毛利低、EPS低，不過工程慢慢做完，這些應該可以慢慢提高12F 08/27 10:37
→ fatb: 營建等就好 這波寂寞下波高潮14F 08/27 10:43
推 wekaytw: 買會做政府公共工程的 明年會用到15F 08/27 10:45
推 hemixx: 套了一年多 早已無視忘了他16F 08/27 10:47
推 jeffofpower1: 純推不跟17F 08/27 10:48
推 alonzohorse: 低調18F 08/27 10:49
→ gtsandevo: 13.05小收 持有看戲中19F 08/27 10:52
推 fuhoho: 推推20F 08/27 10:55
→ alphabeat: Po完馬上被倒 是被狙擊還是你自己出貨21F 08/27 10:56
推 TIPPK: 有跟賠錢QQ 感謝分享22F 08/27 11:00
噓 refanna: 低調23F 08/27 11:01
→ guardian93: 這麼神馬上掉，不過你的分析有憑據，目前股價還算強勢，五日線應該有守24F 08/27 11:03
→ a0170801708: 公共工程風險跟報酬不成比例26F 08/27 11:11
推 a22804649: 這隻光淡江大橋認列就不只14了，未來還有一堆賺錢的工程，先上看建國的價格27F 08/27 11:12
→ a0170801708: 皇昌是因為做到海事 海事多好賺就…29F 08/27 11:12
→ a22804649: https://i.imgur.com/PRpVrsE.jpeg30F 08/27 11:12
[圖]
推 agpc: 上次貼文完跌好狠，好不容易上來了，希望這次貼文別再跌31F 08/27 12:04
→ bill1478963: 推推33F 08/27 12:06
推 atpx: 分析有理有據，小跟支持你34F 08/27 12:12
推 nakinight: 又要被法人狙擊了35F 08/27 12:16
→ Feting: 雖然跌了很久，但是跌幅沒很大36F 08/27 12:25
推 doubleyellow: 被法人盯上了！37F 08/27 12:40
推 joy7658x348: 好標的值得等待的38F 08/27 12:56
推 Lizacos: 加油！39F 08/27 13:33
推 FuHao56: 低調，祝福版大40F 08/27 14:18
推 chihwei739: 推 雖然我被洗掉了41F 08/27 14:37
推 mcgrady12336: 感謝資訊繼續抱42F 08/27 15:00
推 jeff79723: 感謝分享43F 08/27 16:02

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