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作者 waitrop (嘴砲無雙)
標題 Re: [新聞] 輝達銷售創新高 黃仁勳警告 AI 晶片需求或降溫
時間 Thu Aug 28 15:13:09 2025

※ 引述《EDFR (元亨利貞)》之銘言：
: 原文標題：
: 輝達銷售創新高 黃仁勳警告 AI 晶片需求或降溫
: 原文連結：
: https://money.udn.com/money/story/5599/8967940
: 發布時間：
: 2025/08/28 09:07:09
: 記者署名：
: 聯合報 編譯張佑生／即時報導
: 原文內容：
: 華爾街日報27日報導，輝達（Nvidia）7 月季度銷售創歷史新高，營收達 467 億美元（
: 約台幣 1.5 兆元），但資料中心營收略低於預期，股價盤後下跌近3%。執行長黃仁勳警
: 告，雖然AI需求強勁，未來成長可能放緩，並預估五年內最大AI公司將花費3至4兆美元（
: 約台幣96至128兆元），輝達有望掌握高達70%的市占率。
: 黃仁勳表示，隨著OpenAI、微軟、亞馬遜、字母（Google母公司）與Meta Platforms（臉
: 書母公司） 等軟體公司持續訓練更強大的AI模型，對輝達晶片的需求仍然龐大。他預估
: 未來五年，最大AI公司在資本支出上將花費3兆至4兆美元，輝達有機會獲得高達70% 的市
: 占率。
: 黃仁勳表示，公司將持續專注於提升資料中心效率，「我們實際上是一家AI基礎設施公司
: ，我們需要將工廠產能發揮到極致」。
: 輝達最新推出的Blackwell系列GPU，是目前最強大的晶片，其銷售較上一季增長17%，黃
: 仁勳稱這顯示「需求非凡」。公司公布首批Blackwell伺服器客戶包括迪士尼、日立、現
: 代汽車及SAP。
: 自今年四月初以每股低於95美元收盤創12個月新低以來，輝達股價已接近翻倍。當月，美
: 中貿易戰升溫，川普政府禁止輝達向中國銷售H20晶片，也影響市場對中國需求的預期。
: 儘管如此，AI 產業快速成長的需求仍是輝達業績強勁的主要動力。黃仁勳強調，公司將
: 持續擴大資料中心及高階AI晶片的應用，以掌握全球AI熱潮帶來的商機。
: 心得/評論：
: 輝達財報開出，小幅高於市場預期
: 老黃開釋AI需求雖然強勁但是成長可能放緩
: AI難道也要漸漸泡沫化了..？

先說結論: 都是谷歌害的,
都是因為谷歌沒有把該買滿NVDA GPU的額度給買齊,
才讓NVDA在AI server這塊差了一點點,
讓我們繼續檢討谷歌,
2025-2026年的AI需求還是很強勁

我在上星期 八月二十日的時候說過,
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1755668483.A.097.html
Re: [新聞] OpenAI執行長：AI正在泡沫化 - Stock板 - Disp BBS
[圖]
[圖]
[圖]
waitrop 以下是我個人看法, 不代表任何公司與立場, 先說結論: 誘空殺空頭, AI泡沫還早, 七巨頭還是很賺錢 再來說說我的正反兩面更詳細的看法, 如果NVDA下一兩代的AI晶片再加價兩三倍, 就會泡沫破裂
"微軟,Meta是明顯支出失控,
其中裁員最誇張的是微軟,Meta跟亞麻,
雖然對外都說因為AI大成功而減少工程師人力,
但是明眼人都看得出來是因為AI支出失控,
導致大裁員來挪用人事成本到AI支出"

Meta這波騷操作之後,
估計AI支出會超過谷歌,
然後以馬斯克吹的GPU數量來推估,
xAI的AI支出也應該超過谷歌,
所以七巨頭2025-2026的AI 支出排行(扣除NVDA)
微軟 > 亞麻 > Meta >= 特斯拉(xAI) > 谷歌 >> 蘋果

谷歌明顯AI支出比其他公司少的非常不正常,
原因就是我一開始說的那句話,
因為谷歌沒有把該買滿NVDA GPU的額度給買齊,
七巨頭除了谷歌之外的公司,
通通搶購+加價買NVDA GPU,
只有谷歌沒有跟著搶購NVDA GPU,
谷歌把一半的AI支出放在自研的 TPU + ASIC,
所以支出明顯比其他公司少,
對,
我知道酸民接下來要說的話,
我都幫你先說了,
都是谷歌害的,
就是因為沒買夠NVDA GPU,
才讓谷歌AI遠遠落後,
Meta是現在AI的遙遙領先者

少看網紅,網軍,跟主力買的新聞,
事實上是剛好完全相反,
Meta的明星隊不到一個月就已經崩潰了,
我之前就說了,
整支球隊都是大明星每個搶著投籃,
沒人幹髒活的明星隊,
一定慘敗

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國)
※ 作者: waitrop 2025-08-28 15:13:09
※ 文章代碼(AID): #1ei067_B (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1756365191.A.FCB.html
※ 同主題文章:
[新聞] 輝達銷售創新高 黃仁勳警告 AI 晶片需求或降溫
08-28 12:48 EDFR
Re: [新聞] 輝達銷售創新高 黃仁勳警告 AI 晶片需求或降溫
08-28 15:13 waitrop
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 08/28/2025 15:14:44
推 FULLHD1080: 趕快存起來 等等又刪1F 08/28 15:16
推 kakar0to: 所以原po看好谷歌??2F 08/28 15:17
→ sky24421: 該買滿的額度是什麼意思3F 08/28 15:19
該買滿的額度就是你公司需要多少的算力,
預估與對外公布的算力 + AI server提供的量,
可以反推出需要買多少顆的GPU,
比方說馬斯克每天掛在嘴裡喊的 xAI要買滿5000萬顆H100同等算力的GPU,
谷歌cloud + search + youtube + deepming + android 等算力需求,
以及客戶要的算力,
就可以推估谷歌這邊需要多少算力,
理論上這些算力應該100% 轉換到, 也就是100%買 NVDA GPU,
但是谷歌只買一半

推 ck326: 蜥蜴人老招了，找一堆人來然後沒多久就開始鬥爭，笑死4F 08/28 15:21
推 CAFEHu: 股蛙：有沒有一種可能，GOOG是故意的6F 08/28 15:23
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 08/28/2025 15:28:02
→ visadanny: 谷歌ai真的低調強7F 08/28 15:24
推 jiansu: Tpu軟體或許還可以 感覺還可以考慮外賣 應該比那個pixel soc好些8F 08/28 15:29
推 sonnyc: 大家都自研 老黃完了10F 08/28 15:29
剛好相反,
只有谷歌自研,
其他公司包含特斯拉 xAI Meta 都把自研晶片組裁掉,
省下更多的經費去買NVDA GPU,
老黃賺爆,
老黃就是因為知道這件事情,
才會把GB200賣到非常誇張的價格,
相信我,
2025-2026這兩年的NVDA 一定賺爆,
我在業界看到的,
除了谷歌之外, 沒有任何公司能拒絕買老黃晶片,
跟吸食鴉片的情況一模一樣

→ ll1117: 因為谷哥醒了11F 08/28 15:30
推 a77942002: G可以自己設計也不想被N限制(敲盤子)12F 08/28 15:32
→ s213092921: https://youtu.be/R4RIKRJJOW0 MIT都說AI投入只有5%回報13F 08/28 15:33
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 08/28/2025 15:36:30
推 create8: 5000萬顆h100….我已經腿麻了15F 08/28 15:34
→ BryceJames: 感覺長期下來除了谷歌tpu以外其他csp還是會歸隊Nvgpu,畢竟asic設計沒這麼容易成本也不，谷歌是因為發展已經很久了 其他還不如買nv簡單省事 不曉得大大怎麼看？
asic研發成本也不低*16F 08/28 15:34
除了谷歌之外的其他所有公司都裁掉自研部門,
亞麻的自研部門也是主力做ARM CPU
新聞都有報導,
特斯拉裁掉dojo, Meta也把自研裁掉,
全都把自研經費拿去加碼買nv gpu
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 08/28/2025 15:37:51
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 08/28/2025 15:39:04
推 CAFEHu: 皮衣教：終究要買NVDA，當18年包圍網是塑膠？21F 08/28 15:39
→ Feting: 大大覺得pixel10有搞頭嗎22F 08/28 15:39
噓 BryceJames: 原來裁掉了嗎 感謝大大資訊
不小心噓到補推
推23F 08/28 15:39
推 w60904max: 蜥蜴人這樣是不是沒花什麼錢 就成功干擾別人團隊
故意搞一個讓大咖受不了的當他們的頭 逼走他們26F 08/28 15:46
推 yomo2: 看起來得買更多老黃了28F 08/28 15:51
推 CAFEHu: AI研發三大幻覺：1企業沒有我不行、2企業要聽我的、
3你是不是對我有意思想挖角29F 08/28 15:52
推 godwarder: AI詐騙，Meta怎麼不好好用AI抓一下，阿忘了 是衣食父母32F 08/28 15:53
推 sdbb: 謝謝34F 08/28 15:53
噓 shinewind: google有TPU，資本支出本來就不能全算NV阿
自研ASIC最強的公司，買最少很合理吧35F 08/28 16:01
推 random1408: 老黃包圍網開始成形了嗎？37F 08/28 16:23
推 josephpu: 感覺QQQ王壓力真的很大，認真文都要寫的有點悲憤38F 08/28 16:35
推 zxcvbnm2010: ASIC 才是正軌39F 08/28 16:47
推 Crushredkiss: 寫的這麼多就不要再刪文了40F 08/28 16:50
→ rbelldandy: 我只能你說,現在硬體會過剩,軟體跟不上就是那麼簡單之後就才會發笑,現在再炒股沒人理41F 08/28 16:54
→ pinkg023: Meta:把GPU都買完其他人沒得買我就贏了43F 08/28 17:15
推 willtaiwan: 特斯拉馬斯克是說把車用晶片也拿來運算比較合理，是要做邊緣運算還是車用AI4也能在資料中心使用？44F 08/28 17:23
推 NicholasTse3: 衝著你這篇 晚上要把手上四萬鎂歐硬嘍46F 08/28 17:35
推 Mtcat: meta團隊不合有新聞嗎 請問47F 08/28 17:54
推 strlen: 上面好像又看到算力過剩蛙又發作 呵48F 08/28 18:17
推 sonyvaio: AVGO生意還是很好49F 08/28 18:28
推 HiuAnOP: 都是狗的錯！就你狗不買滿！50F 08/28 18:59
推 keny868: Meta 裁掉自研? 哪邊的新聞??51F 08/28 19:01
推 mdkn35: ？？谷歌AI 落後？
看起來是谷歌留一手 只要有能力跟NV拼 大概……52F 08/28 19:08
推 woker: 真的嗎54F 08/28 19:29
推 fenzang: Meta自研沒裁吧？只是這次MSL大reorg 炸了Ajit一波大的，把他本來一統hardware的夢想給滅了而已。MTIA我也不覺得會裁，training端我不知道，但是至少inference在RecSys側的效能是比A/N好上一截（雖然還有一些unstable的部分) 但當然LLM的部分還是用GPU就是55F 08/28 19:41
噓 y800122155: TPU都玩快十年了 還有哪個白癡會把Google需要的算力通通換成NV的GPU啊60F 08/28 19:58
→ YiYaochAng: 體感覺得現在Google裡面對TPU很摳62F 08/28 21:02
→ ActionII: 看到傳聞，Meta 高薪挖的好像有跑回去openai ？63F 08/28 21:25
噓 quartics: 自研成本又沒那麼高,裁掉也換不到多少GPU64F 08/28 22:22

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