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作者 plewaterlin (purplewaterling)
標題 [標的] 4991 環宇-ky 多
時間 Wed Sep 10 21:16:52 2025

標的：
4991.TWO 環宇-ky

分類：多

分析/正文：
金融市場是一個二階混沌系統
所以我也不知道發了這篇文之後會怎麼影響後續個股的表現
不過我還是想跟大家分享這檔標的

首先環宇-ky現在處在一個很尷尬的時間點上
不是被關就是在被關的路上
完全就是走上跟聯亞一樣的路

在很多人眼中環宇可能就是單純一家不賺錢的公司
不過我相信這是一家具有潛力的公司

以營收表現來看2024以及2025年的營收增長是相當明顯的
另外預期在今年底CW laser能夠進入量產
在800G PD達70%的市佔下
如果能跟價格更高的LD綁售
可以期待營收有再更高一階的成長

毛利的部分最近一季達48%
不過實際上應該抓40%左右
有8%屬於一次性的貢獻
就毛利的部分來說
預期在產品線的優化下未來應該會比36-40%這個區間來的更高

另外這幾年讓環宇EPS為負的業外投資承芯半導體
在環宇最新一季財報揭露下環宇持股已經低於20%了
也就是在不久的將來環宇不必再認列這項業外損失

從環宇客戶端來看

雖然市場是把環宇跟AAOI綁定來看
不過在6月的環宇法說會簡報中可以看到 中際 新易盛 Lite Coherent其實也都是環宇的客戶
所以中美光通龍頭還在持續創高的情況下持續看好環宇

最後雖然環宇還在20分的分盤處置
不過今天也順利站上所有均線
不知道各位大大是怎麼看這間公司的？
（沒辦法上傳圖片附上人權單QQ）

進退場機制：
停損：跌破140
停利：9月營收暴雷



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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.73.143.203 (臺灣)
※ 作者: plewaterlin 2025-09-10 21:16:52
※ 文章代碼(AID): #1emNf64Q (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1757510214.A.11A.html
→ GingFreecss: 很討厭聯亞一直被關 覺得很雞掰
你看的方向是好的但我沒有研究這隻籌碼1F 09/10 21:25
推 liming1312: 推一個環宇王3F 09/10 21:28
推 GingFreecss: 矽光子是未來4F 09/10 21:30
推 HiuAnOP: 這隻要看4吋InP會不會被台積用CMOS技術取代
被取代就等著自殺接接客製化/軍用
但是InP天生性能是真的好就是了Si base要追上材料特性要多著墨
估計要用鑽石基板才有辦法追上InP
目前GGer努力在研發，老黃有人一直在push5F 09/10 21:37
推 hotbeat: 鑽石基板多貴？11F 09/10 21:55
推 LuLuCow: 這隻好難玩，不是處置就是在處置的路上12F 09/10 22:01
推 HiuAnOP: 鑽石基板不是貴不貴的問題，是做出來小小一塊
GGer要的是能一起進45nm的CMOS技術
鑽石基板那一塊有沒有4吋我都很懷疑？13F 09/10 22:15
推 VAIO911: 要玩題材玩技術分析可以 就不用再去思考他的基本面了 技術不怎麼樣也沒創新能力的公司16F 09/10 22:37
推 kevin0210: 環宇有題材，營收跟獲利也陸續改善，但就是空軍很多+股性不太好，建議買了就丟著不要一直去看，環宇飆起來的時候也是嘎的呱呱叫18F 09/10 23:42
推 pubmetal: 季線入場21F 09/10 23:57
推 kevin0210: 就怕往下打到140支撐，然後盤破
我相信是不會啦QnQ22F 09/11 00:27
推 windblood: 被關之後太難玩24F 09/11 07:05

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