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作者 sdhws (sdhws)
標題 [心得] 黃金、債券與美元對沖心得
時間 Tue Sep 16 15:08:11 2025

我手裡的動產，大約33%是貴金屬，60%是美元計價的直債，7%是澳洲國債的直債

這樣的安排主要是想賺每年約4%左右的利息，以及對於貴金屬長期看漲的預期（2015年開始存黃金）
但另一方面卻有著以黃金、債券、澳幣與美元對沖來穩定資產的安排，以避免匯率波動吃掉我的利息，原理如下：美元指數上升則美元計價的直債、黃金、其他大國貨幣下跌，反之則上漲，這樣就能透過漲跌互相抵消的方式實現本金的穩定，使我可以穩定收利息

近期實踐的結果發現：
基本可行，原則上9月美元相對台幣開始下跌，但總體上澳洲幣、金價、債券價格走升，因此我的動產總值與9/1相較上升了約2.8%左右。

不過也有例外狀況：台幣獨強、或獨弱的時候
如5、6月時台幣對各國貨幣都大漲，而貴金屬及債券價格都在箱型整理，最慘時損失本金的5%，但7、8月起台幣獨跌，因此即使這期間黃金上漲，澳幣、美元相對台幣都是在上漲（台幣相對各國貨幣下跌），因此很快又反虧為盈，9月開始美元相對下跌，但靠著黃金、澳幣、債券的漲幅，總體動產總值仍然在上升。今天中午計算後發現，若不計利息收入，現在的動產總值為成本的1.05倍（賺5%）。


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.12.185.120 (臺灣)
※ 作者: sdhws 2025-09-16 15:08:11
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推 xxgod: 炸蝦1F 09/16 15:12
推 jaricho: 買直債 給推
但債蛙是不是開始要復活了！ 感覺越來越活躍了2F 09/16 15:13
→ Fezico: 我比較好奇怎會去買澳洲國債?利率有比較高嗎?4F 09/16 15:17
→ nthukos: 沒有任何股票相關的資產配置，請問來這個版是要？5F 09/16 15:18
→ tctv2002: 只有黃金是真的  川普這樣玩下去 貨幣會變得不值錢6F 09/16 15:20
→ sdhws: 澳洲國債利率約3.5%～4%左右，目的其實也是要對沖美元資產、分散匯率風險7F 09/16 15:24

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