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作者 jkl0924 (人生沒有全拿的...)
標題 [新聞] 原廠庫存快沒了！記憶體三大廠惜售 業界
時間 Fri Oct  3 22:10:43 2025

原文標題：原廠庫存快沒了！記憶體三大廠惜售 業界估它們報價再加20％


原文連結：https://reurl.cc/A3Zl5Q

發布時間：2025.10.03  03:00





記者署名：李娟萍

原文內容：全球雲端服務供應商（CSP）針對2026年AI伺服器與資料中心需求大幅上修訂
單，已使三星電子、SK海力士及美光科技三大記憶體原廠的庫存快速消耗，市場供不應求
的隱憂浮現。



市場法人指出，隨著需求能見度明顯提升，三星、SK海力士與美光等大廠開始採取「惜售
」策略，恐將進一步推升記憶體價格。根據產業鏈消息，CSP針對AI伺服器的實際需求遠
高於先前預估，部分訂單甚至提前鎖定2026年的交付量，迫使記憶體原廠必須重新分配產
能。由於今年上半年庫存去化速度快於預期，加上新訂單持續湧入，原廠現階段庫存水位
普遍偏低，短期內產能難以完全滿足需求。在此背景下，原廠傾向控制出貨節奏、延後報
價，以維持價格水準，市場俗稱的「惜售」行為因而蔓延。


由於DRAM利潤結構較佳，原廠因而將產能優先配置於DRAM，以追求獲利最大化。這不僅加
速DRAM價格上行，也擠壓了NAND產能，形成所謂的「排擠效應」。



業者分析，每年第四季DRAM價格，一般都會有所下調，但今年恐將不降反升。今年在原廠
調控產能，且普遍庫存偏低下，有機會持續拉升DRAM及NAND的報價。

其中，DRAM漲幅將最為明顯，美光日前恢復報價，DRAM與NAND快閃記憶體全部上調報價，
且漲幅20％起跳，試探市場接受度。


此外，OpenAI執行長奧特曼（Sam Altman）於10月1日訪問韓國首爾，拜會總統李在明及
三星、SK海力士高層，洽談AI晶片合作事宜。

OpenAI於會後宣布，與三星及SK海力士正式簽署合作意向書，規劃擴大DRAM產能，預計在
2029年達每月90萬片晶圓，供應給星際之門AI資料中心使用，此舉將進一步推升DRAM需求
。


業界人士預期，第四季DDR4報價漲幅將超過10～20％，DDR5產品漲幅在15～20％之間。NA
ND快閃記憶體報價上調10％，不排除最終單季漲幅升20％。

市場人士認為，記憶體產業已進入新一輪的「漲價循環」，整體而言，由於CSP訂單暴增
，已觸發記憶體供需結構的改變。市場普遍看好，記憶體產業將在2025年底至2026年間迎
來一波強勁成長。


心得/評論：記憶體大行情沒人蠢到跟我們的人不同方向跑去放空被軋到天吧！哈哈哈

既旺宏噴出
南亞科噴出上調目標100大關

#1eszM2jO (Stock)華邦電也噴出  上調目標50大關
[標的] 2344華邦電 送錢給你槓桿進場多 - Stock板 - Disp BBS
[圖]
標的：2344華邦電 分類：多 分析/正文：版上看到已經有人這陣子推薦 發標的 旺宏 南亞科 送錢給各位 今天我來分享我進場華邦電這檔給大家一起瘋狂記憶體行情=.= 記憶體行情完全沒結束 一下威剛漲停


群聯目標1000大關
晶豪科目標150大關
威剛目標200大關


歡迎對坐 賺錢真的不難 好好愛上記憶體


日韓退出面板業了
話語權就是阿共 他們準備賺錢了
面板股最近創新高 不會有人也被軋了吧！哈哈哈

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.170.89.42 (臺灣)
※ 作者: jkl0924 2025-10-03 22:10:43
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[新聞] 原廠庫存快沒了！記憶體三大廠惜售 業界估它們報價再加20％
10-03 22:10 jkl0924
Re: [新聞] 原廠庫存快沒了！記憶體三大廠惜售 業界
10-04 00:11 NovaShin
→ k798976869: 夢 該醒了1F 10/03 22:12
推 for767: 版主快桶他2F 10/03 22:13
噓 blackpork: 快吹群創阿!3F 10/03 22:14
噓 qazxc1156892: 一下子產能過剩 一下子又需求過多？4F 10/03 22:15
噓 jerrychuang: 記憶體25年來的走勢，總是不停地重複同樣的pattern5F 10/03 22:16
推 j32072: 早上就反應這個呀6F 10/03 22:17
噓 zombiepigman: 嘉偉老師已預告 利多出盡 利多也漲不動7F 10/03 22:18
噓 Beee09: 我們的人8F 10/03 22:19
推 a2080259: 記憶體真的是...9F 10/03 22:22
推 fp737: 睡3醒110F 10/03 22:31
→ chinaeatshit: 記憶體也有春燕11F 10/03 22:32
→ kusotoripeko: 秋雁快來了，鋼鐵業的春燕展望N年12F 10/03 22:34
噓 zxm00038: 下去探親13F 10/03 22:35
→ zxcv91039: 記憶體循環期真的來了嗎 上一次是什麼時候14F 10/03 22:52
噓 Lenney33: .15F 10/03 22:57
推 melamela: 力積電外資賣翻16F 10/03 22:59
→ c928: 出貨17F 10/03 23:08
→ kusotoripeko: 當兩個黃董都有新聞，糕點18F 10/03 23:09
推 Cartier: 「三星及SK海力士規劃擴大DRAM產能」19F 10/03 23:19
推 CRonaldo07: 記憶體行事曆哩20F 10/03 23:21
噓 Sukid: 好了拉  每次都沒單  講一堆屁話21F 10/03 23:33
推 xboxandone: 就故意的呀 之前寒冬這麼多次 減產到後面A一波22F 10/03 23:40
推 jen1121: 支援一下行事曆23F 10/03 23:43
推 cool10528: 出貨囉24F 10/04 00:13
→ appledick: 潘董早就講了， 一 定 缺 貨25F 10/04 00:35
推 cerwvk: 要擴產了26F 10/04 00:39
推 bear753951: 只規劃擴大DRAM產能，NAND還是沒擴產27F 10/04 00:58
→ mvpkgmax: 這次你會贏，太多人看衰了28F 10/04 01:59
噓 vvnews: 好了啦我們的人 快進桶29F 10/04 02:18
→ ctes940008: 三星：在座各位都是___30F 10/04 03:32
→ s8721038: 怕了！越來越多的好消息！31F 10/04 06:19
推 beneton33: DRAM ， Flash 產能可以調配32F 10/04 07:14
→ racing615: 報價漲10～20%，獲利漲幾%？股價漲幾%？33F 10/04 09:21
推 z7956234: https://i.imgur.com/C4noX0g.jpeg 高嗎？
講個實在話，如果一開始已經決定不碰了，那就確實不要碰，不要真的噴到天上，像是金居上了250才在想說還會噴到300，要就忍到底直接不看不聽該產業的消息，不然聽多了你又心動了34F 10/04 09:36
[圖]
噓 xwindy88: 只有旺宏會忘紅39F 10/04 13:06
推 SFC66: 華東 也是噴噴噴40F 10/04 16:45

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