看板 Stock
作者
標題 Re: [情報] 2408 南亞科 114年9月營收
時間 Sun Oct 5 07:29:22 2025
作者
標題 Re: [情報] 2408 南亞科 114年9月營收
時間 Sun Oct 5 07:29:22 2025
平板回文有些難操作 不過分享自己的看法，請各位看看這樣有沒有什麼問題
https://meee.com.tw/W4CaO5I.jpg
![[圖]](https://i.meee.com.tw/W4CaO5I.jpg)
看法與A08想法，製造業不會沒事去瘋狂製造庫存 並且355億比去年底 去年中還有都要高的
錢數字堆疊在
(在制中)半成品，這個半成品還可能是用合約價愈來愈高計算
這所謂做到一半半成品創過去新高的暗示，會不會是送分題？
這所謂做到一半半成品創過去新高的暗示，會不會是送分題？
怎麼變成庫存歷史新高的解讀？你這個解讀若是網友沒認真看就變成 相反方向
當然啦 這點可以在股價或是十一月營收出來才能驗證
我倒是蠻看好至少有一季的dram報價是穩健上漲，
至於供給需求就看有沒有業內專家分享看法
按照這個分析我是看好幾個月
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.235.74.127 (臺灣)
※ 作者: scotthsiung 2025-10-05 07:29:22
※ 文章代碼(AID): #1euQtKHf (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1759620564.A.469.html
※ 同主題文章:
10-03 16:21
10-04 22:42
Re: [情報] 2408 南亞科 114年9月營收
10-05 07:29
→ : 七八月穩定成長兩個月跟給你看了~~1F 10/05 07:32
※ 編輯: scotthsiung (36.235.74.127 臺灣), 10/05/2025 07:33:42→ : 這幾篇營收文可以很明顯的映證那句老話，看空的人看什麼都是空，看多的人看什麼都是多2F 10/05 08:15
推 : 同意本文章的論點。因為DDR3/4的大客戸是網通類的廠商，所以要看合約價（不是现貨價）。至於，現在是不是移多出盡，就看各位的判斷了。4F 10/05 08:16
推 : 重點要看大戶要不要拉，散戶要不要跟，沒那麼複雜利多有人倒貨照樣會跌7F 10/05 08:26
→ : 至少會漲到台灣50來接盤吧9F 10/05 08:30
推 : 你們知道去年群聯庫存也非常多這件事嗎？但就是因為他有非常多的底價庫存，所以這波他才吃到的欸10F 10/05 08:50
推 : 樓上才是真知灼見 不光是記憶體 套在其他商品也是12F 10/05 09:08
推 : 因為關鍵的Q3 Q4還沒正式解謎 仍為變數X
所以從有限資訊做出自己的投資判斷 並且接受結果13F 10/05 09:21
所以從有限資訊做出自己的投資判斷 並且接受結果13F 10/05 09:21
推 : 知道會漲價囤庫存不想賣，想等高價錢再拿出來的概念，華邦電也是15F 10/05 09:23
推 : 不太確定樓上版友想表達什麼，不過記憶體它是成熟的東西，迭代很慢，過去群聯也看不見盡頭，只是說因為HBM崛起，導致這波底價庫存有了重見天日的機會。如果換成其他產品是不是也是這樣，我覺得case by case17F 10/05 09:23
→ : 連HDD也能起死回生 實在是遠超我想像21F 10/05 09:26
推 : 沒有需求的話HBM崛起，低階庫存只會更難賣，不會缺貨，低階缺貨代表有新的需求產生22F 10/05 09:39
推 : 我也覺得庫存增加是在備貨，但月減確實奇怪
惜售的觀點完全不合理，又不是只有你有貨，這次的供需失衡是供應減少，不是需求增加，一線廠商減產到二線廠商增產有一段空窗期，導致供不應求24F 10/05 10:13
惜售的觀點完全不合理，又不是只有你有貨，這次的供需失衡是供應減少，不是需求增加，一線廠商減產到二線廠商增產有一段空窗期，導致供不應求24F 10/05 10:13
推 : 反正DRAM就只是會一直生產下去 量大量少差別 同樣是晶圓製造 跟邏輯製程有單才生產不同28F 10/05 10:22
推 : 你去3C買個ddr4 16g 你就懂了30F 10/05 10:22
噓 : 增加庫存，月減，就是做太多沒人買啊31F 10/05 10:25
推 : 可以參考最近大股東的動作，猜一下庫存為何變高32F 10/05 10:51
推 : 問就是噴33F 10/05 10:57
推 : 上次去某記憶廠，廠長說備貨就是在押一波大的，當然這種週期連他們自己也無法準確預測
風險也很高34F 10/05 10:58
風險也很高34F 10/05 10:58
→ : 漲價前提前拉貨罷了37F 10/05 11:47
推 : 就是業內也沒十拿九穩把握，走勢才有期待空間38F 10/05 12:00
推 : 有大戶還沒下車當然要吹好吹滿39F 10/05 12:12
→ : 南亞科還會再漲 跌要買 相信我40F 10/05 12:13
噓 : 一直製造一直賺的東西，最好會惜售，現金流比什麼都重要41F 10/05 12:18
→ : 本來大賺/大賠靠的就是信念，贏你就是對的。43F 10/05 13:13
推 : 老哥 hbm崛起雖然跟nand減少投資有間接關係 但是主因是資料中心對硬碟的使用量 還有hdd供應不足吧 即使沒有hbm這個因素 nand理論上需求還是會一直上升怎麼有些人總是喜歡把dram hmb nand混在一起
*hbm44F 10/05 13:18
*hbm44F 10/05 13:18
推 : 價格上漲 可以不要買啊49F 10/05 13:35
推 : 可知，跟風的人很多50F 10/05 13:43
推 : 看空的人，看什麼都是空51F 10/05 14:11
推 : 推10樓52F 10/05 17:12
推 : 急了53F 10/05 18:27
→ : 記憶體太熱了，但是HDD的組件，台灣的廠商還在地板上54F 10/05 19:09
推 : 看空的時候存貨上升又是另一個風向了，記憶體存貨可以放很久的，不用太敏感56F 10/05 20:38
→ : 他成品庫多就台塑風格啊，做就對了，錢多
1970年代台塑就是這樣撐過來的
不要用科技業那一套來看南亞科的生產管理 :(
南亞科可以接受訂單沒賺錢，但不能接受沒訂單，現金流思維
換句話說，生管是不管市場需求的，所以無法反過來推測需求好壞58F 10/05 21:18
1970年代台塑就是這樣撐過來的
不要用科技業那一套來看南亞科的生產管理 :(
南亞科可以接受訂單沒賺錢，但不能接受沒訂單，現金流思維
換句話說，生管是不管市場需求的，所以無法反過來推測需求好壞58F 10/05 21:18
推 : 在製品 看成 在線上跑的wafer數量>>>投片增多>>>產能利用率提升（成本計價方式比較傾向跑多少站點算多少成本）製成品比較可能用上架計價，6月當時可能庫存水位與之前差不多，但價格好>>>>製成品金額高。Q3財報出來再對照一下製成品是否有暴漲，就知道是不是故意囤貨
上架 打錯 應該是 市價65F 10/06 00:40
上架 打錯 應該是 市價65F 10/06 00:40
推 : ??? 為甚麼價格好 製成品價格就會高?
存貨應該是看原料+封裝後的價格去算的吧
存貨不可能直接反應市價吧
不然你東西賣掉後 毛利怎麼算 不會亂掉嗎72F 10/06 02:29
存貨應該是看原料+封裝後的價格去算的吧
存貨不可能直接反應市價吧
不然你東西賣掉後 毛利怎麼算 不會亂掉嗎72F 10/06 02:29
推 : 樓上正確。市價計算就是要認列損失76F 10/06 06:02
→ : 你知道營收是衰退嗎？不是說需要大增？
我只相信大股東賣股77F 10/06 10:34
我只相信大股東賣股77F 10/06 10:34
→ : 股癌：歡迎對做79F 10/06 16:17
→ : 蛤 骨癌是做多還是做空？80F 10/06 16:34
--
作者 scotthsiung 的最新發文:
![]()
平板回文有些難操作 不過分享自己的看法，請各位看看這樣有沒有什麼問題 看法與A08想法，製造業不會沒事去瘋狂製造庫存 並且355億比去年底 去年中還有都要高的 錢數字堆疊在 (在制中)半成品，這個半 …80F 28推 2噓![]()
你們要談這些怎樣怎樣的都沒關係 James 要成為很好的球員也不是問題, 重點是GOAT的數量=1 之所以爭議怎麼大也不是多少防守第一隊 戒指 MVP 這些可以量化的東西 也不是命中率 打球好不好看 …430F 134推 12噓- 12F 4推
![]()
標的： 2211.TW 長榮鋼 分類：多/空/討論/心得 多單存股,不知道會不會變存骨 前波起漲點快到 分析/正文： 今日人權 還有已經前兩天買進來套的成本約109七張 根據阿榮海運/空運的可能影響 …96F 38推 3噓
點此顯示更多發文記錄