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標題 Re: [心得] 台積電現在1440算貴嗎
時間 Tue Oct 7 15:11:08 2025
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標題 Re: [心得] 台積電現在1440算貴嗎
時間 Tue Oct 7 15:11:08 2025
認真來討論一下
如果今年到1500
那基本上就是今年獲利的25倍本益比
或者是明年獲利的20倍本益比
也就是說
如果股價超過1500但獲利沒有上修
那就是交易更高的本益比了
至於這波AI浪潮能不能支撐台積電交易更高的本益比嘛……
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.12.113.52 (臺灣)
※ 作者: afflic 2025-10-07 15:11:08
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※ 同主題文章:
10-07 13:22
10-07 14:12
Re: [心得] 台積電現在1440算貴嗎
10-07 15:11
10-07 16:26
噓 : 才25倍本益比喔 要不要看那些七巨頭成長率搞不好沒台積高 結果本益比都30-80倍的1F 10/07 15:12
推 : 你只要記得，明天的股價會比今天高3F 10/07 15:12
→ : allin4F 10/07 15:14
推 : 變成美積電，本益比可以給405F 10/07 15:14
→ : 明天的漲幅，今天的收盤都幫你打下基礎6F 10/07 15:14
→ : 如果透明度高，後續可以看到大量大單，抓超過20倍本益比也很正常7F 10/07 15:14
推 : 2027 預估 EPS 上看 75，自己隨便乘本益比算9F 10/07 15:15
→ : 2026已經有券商看到75了
回一樓：台積電近五年最高本益比應該是2021當年EPS的29.5倍本益比10F 10/07 15:16
回一樓：台積電近五年最高本益比應該是2021當年EPS的29.5倍本益比10F 10/07 15:16
推 : 說錯，2027 EPS 至少 75 才對，中位數 8013F 10/07 15:18
→ : 2021本益比有29.5倍這麼高喔 那以明年EPS 70起跳來看 不就2100起跳了14F 10/07 15:20
→ : 如果真的複製2021的盛況，那可能有機會到1800吧
2021股價最高679，當年賺23塊啊16F 10/07 15:21
2021股價最高679，當年賺23塊啊16F 10/07 15:21
推 : 你1400不買，難道要2000才買嗎？18F 10/07 15:21
→ : 看之後的EPS比較準，比如2025年初預估EPS55，結果一月漲到最高點1160看起來也是超過20倍，結果到年中eps上調至58那這樣1160剛好20倍，現在年底再看可能要上調至60以上，那這樣年初的1160根本不到20倍19F 10/07 15:21
推 : 今年幾乎賺60是板上釘釘的事了欸 那不是今年就要上180023F 10/07 15:22
→ : 前提是未來的EPS要估的準25F 10/07 15:23
→ : 你先在估明年75，那是不是漲到1600甚至1700也很正常？26F 10/07 15:23
→ : 明年1600本來就很正常啊 我一直覺得川普不要亂搞台積上2000也很正常28F 10/07 15:24
→ : 所以我內文也說了，要看獲利預估有沒有上修30F 10/07 15:24
→ : 每年成長20% 連續五年 EPS破百不是遲早的事嗎31F 10/07 15:24
→ : 是啊，所以闕又上早就說上看2000了32F 10/07 15:25
→ : 股票本來就是買未來，比誰估得準，錯估也不是不可能，但是台積明年估75，後年可能直接100，那1440有什麼好怕的？33F 10/07 15:25
推 : 今年還有3個月的時間只到1500也太低估了吧36F 10/07 15:25
→ : 就是可能要抱到明後年了
今年賺60，明年賺75
獲利不上修的話今年1500不會低估啊37F 10/07 15:26
今年賺60，明年賺75
獲利不上修的話今年1500不會低估啊37F 10/07 15:26
→ : 我也是猜上2000以上會有再一次20%以上回檔，但什麼時後發生真的很難說，也有可能不會發生了40F 10/07 15:27
推 : 有你這種想法的人在我就放心了
2020的本益比29.58
2021的本益比27
2024的本益比27.75
你說現在的本益比25？用明年算20？
1440=25倍的話
那比照2021的27倍就是1555
比照2024的27.75倍就是1600
比照2020的29.58倍就是1700
可你又說2026年本益比是20倍？
然後看看最近那些美國的投資大案
似乎都有台積電需要參與的身影
嗯…你想表達什麼？台積電股價還太委屈嗎？42F 10/07 15:28
2020的本益比29.58
2021的本益比27
2024的本益比27.75
你說現在的本益比25？用明年算20？
1440=25倍的話
那比照2021的27倍就是1555
比照2024的27.75倍就是1600
比照2020的29.58倍就是1700
可你又說2026年本益比是20倍？
然後看看最近那些美國的投資大案
似乎都有台積電需要參與的身影
嗯…你想表達什麼？台積電股價還太委屈嗎？42F 10/07 15:28
推 : 大家胃口都被養大了，都一個月要漲100 200點的55F 10/07 15:28
![[圖]](https://i.imgur.com/Oh2XBBnh.jpeg)
![[圖]](https://i.imgur.com/jSfbcG4h.jpeg)
→ : 盤個兩個月不曉得多少人會跳車58F 10/07 15:29
→ : 本益比凸顯的是市場熱度
但今年市場有沒有2021那麼熱我就不知道了
以近五年本益比來看的話
當年獲利的25倍是合理
當年獲利的30倍就是過熱了59F 10/07 15:29
但今年市場有沒有2021那麼熱我就不知道了
以近五年本益比來看的話
當年獲利的25倍是合理
當年獲利的30倍就是過熱了59F 10/07 15:29
推 : 股價反應未來就不知道預期多少年了我覺得是貴64F 10/07 15:31
→ : 1500大概就是反應到2026，再高就不好說了65F 10/07 15:32
→ : 台gg現在真的很便宜 每天都睡飽屬前 再不買越賺越66F 10/07 15:32
→ : 今年很明顯的就是熱度有限所以火力集中67F 10/07 15:32
推 : 台積電PE超過23基本功要回檔了 就算看到年底EPS 60 60*23=1380 看到明年年中是65 65*23=1495 基本上我覺得差不多可以賣了68F 10/07 15:32
→ : 看看美股很明顯的就是大者恆大
讓我想起聖經所講的
因為凡是有的，還要給他，他就充足有餘；
凡是沒有的，就連他有甚麼也要拿去。71F 10/07 15:32
讓我想起聖經所講的
因為凡是有的，還要給他，他就充足有餘；
凡是沒有的，就連他有甚麼也要拿去。71F 10/07 15:32
![[圖]](https://i.imgur.com/McFXWv7.png)
推 : 但建議是不要賣光空手 買個2-4成 等回檔隨時加碼
沒記錯的話 2026反而需求會比較低 2027再爆發一次76F 10/07 15:34
沒記錯的話 2026反而需求會比較低 2027再爆發一次76F 10/07 15:34
噓 : 2026需求會比較低哪來的說法…明年CC都說了雙位數成長還需求低XD78F 10/07 15:35
→ : 為什麼2026需求比較低?80F 10/07 15:35
推 : 我問了grok
台積電超過多少本益比後回檔的機率大增？81F 10/07 15:35
台積電超過多少本益比後回檔的機率大增？81F 10/07 15:35
推 : 好樂觀83F 10/07 15:35
→ : 他回我
台積電本益比與回檔機率的歷史分析
根據台積電（TSMC，2330）的歷史數據，本益比（PE Ratio）是判斷股價是否過熱的重要指標。一般而言，當PE超過其長期平均值（約15-20倍）並接近或超過歷史高點（約28-30倍）時，市場過度樂觀，股價回檔（correction，通常指短期下跌5-10%或更多）的機率會顯著增加。這不是絕對規則，而是基於過去15年數據的統計模式：高PE時期往往伴隨獲利了結或宏觀風險（如利率上升或產業週期轉變），導致調整。
關鍵觀察點84F 10/07 15:35
台積電本益比與回檔機率的歷史分析
根據台積電（TSMC，2330）的歷史數據，本益比（PE Ratio）是判斷股價是否過熱的重要指標。一般而言，當PE超過其長期平均值（約15-20倍）並接近或超過歷史高點（約28-30倍）時，市場過度樂觀，股價回檔（correction，通常指短期下跌5-10%或更多）的機率會顯著增加。這不是絕對規則，而是基於過去15年數據的統計模式：高PE時期往往伴隨獲利了結或宏觀風險（如利率上升或產業週期轉變），導致調整。
關鍵觀察點84F 10/07 15:35
→ : 過去15年太久了，15年前台積電算什麼咖?95F 10/07 15:36
→ : 28-30倍會回檔 以明年70-75來看 上2000再來怕96F 10/07 15:36
推 : 也不用問AI 自己找PE河流圖看就好 這幾年超過23-25區間就是要回檔97F 10/07 15:37
→ : 隔年獲利30倍應該是沒出現過……
近五年最高PE就是2021當年獲利的29.5倍99F 10/07 15:37
近五年最高PE就是2021當年獲利的29.5倍99F 10/07 15:37
![[圖]](https://i.imgur.com/a0ELt6uh.jpeg)
![[圖]](https://files.catbox.moe/txf98s.png)
→ : 也不是不可能
需求面出現利空就會有泡沫的消息出來了
或者如果有CSP開始減少資本支出也會打擊股價334F 10/07 17:35
需求面出現利空就會有泡沫的消息出來了
或者如果有CSP開始減少資本支出也會打擊股價334F 10/07 17:35
→ : 除非美國整個大衰退 七巨頭衰退 很難啦337F 10/07 17:40
推 : 就算AI進來，還是得排隊，至少訂單2027穩的338F 10/07 17:41
→ : 如果是2022那種也無所謂的 怕的是AI需求喊太高 目前還沒看到339F 10/07 17:41
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- 年初的時候發過這篇（自己都差點忘記發過啦） 目前看來gg的餅好像畫得比發哥大一點了 導致市場上修gg本益比，下修發哥本益比？ 沒想到今天gg的股價（1340）正式超越發哥的股價（1330）啦 不過明 …63F 36推 2噓
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