作者
標題 Re: [心得] 2025槓桿指數化投資分享
時間 Sat Oct 18 01:38:35 2025
標題 Re: [心得] 2025槓桿指數化投資分享
時間 Sat Oct 18 01:38:35 2025
推文很多人一看到借錢投資就一直酸甚麼糕點到了 破產哭哭之類的
我身為借錢投資的過來人 我先說結論：沒錯 借錢投資真的很危險
很多人都知道看報酬率前要先考慮風險
我身為借錢投資的過來人 我先說結論：沒錯 借錢投資真的很危險
很多人都知道看報酬率前要先考慮風險
但是都忽略了危險程度其實取決於槓桿倍數跟波動
https://meee.com.tw/ub2A6i9
![[圖]](https://i.meee.com.tw/ub2A6i9.jpg)
其中最慘最慘的情況是投資2年 有可能賠47.6%(時間點是2007年3月金融海嘯前)
如果槓桿開兩倍例如本金100萬+信貸100萬 遇到海嘯會賠95.2萬
如果槓桿開三倍那更慘 遇到海嘯賠3倍
再來一般信貸期間大多是7年
所以7年會遇到最慘的情形是借錢指數投資S&P 500
結果賠29.41%(買入時間是2002年美股才剛經歷科技泡沫 7年後又遇到金融海嘯)
原PO雖然負債金額很大 但是看起來已經審慎評估過風險
老實講我覺得他分享的心得還是值得參考 願意分享是好事
而且又年輕有為讓我這個老窮宅很羨慕 哪像我26歲時只會媽媽砸摳
https://www.ctbcsec.com/Article/Info/d4d31cd7-6cce-44ae-9266-4b9128b281a6
中國信託證券
![[圖]]()
中信證券為中國信託金融控股公司之子公司，除協助法人於資本市場籌資外，並致力證券、期貨業務，以為客戶提供多樣且周延的全方位投資服務，如上市上櫃證券、興櫃股票、複委託、權證以及期貨投資之買賣業務，並提供投資人功能完善好用之投資APP，輔助投資新手與股市老手都能有更順利的投資旅程。 ...
![[圖]](https://www.ctbcsec.com/upload/article/5f8da03f-784c-42c4-9964-8dd2ed9c2e1d.jpg)
"在每年最低點以及最高點都買進的報酬率如下：
三十年間，每年都買在最低點：11.7%
三十年間，每年都買在最高點：10.6%"
如果已經做好完整的風險評估 適度的槓桿可以增加上面的年化報酬率
記住是適度喔 不要開了好幾倍槓桿結果大盤才跌個3天就被追繳沒錢斷頭家破人亡
※ 引述《qwas860815 (探長)》之銘言：
: 近期台股大漲，我也是剛好搭上順風車，淨資產首度突破1000萬元，總投資金額來到2100
: 萬，目標是淨資產累積到3000萬台幣就會離開職場(以4%法則計算每年可提領120萬元)。
: 投資策略是開槓桿進行指數化投資(006208、0050、VOO)以及搭配唯一個股台積電，以下
: 簡單介紹:
: 1、個人背景
: 目前26歲，職業是公職人員，因此可借到低利率的貸款，目前負債1245萬，利率皆在
: 2.2%上下，質押利率約2.5%，維持率約280%。
: 2、台股部位
: https://i.meee.com.tw/l6ktGrb.jpg
: https://i.meee.com.tw/8FsYlky.jpg
: https://i.meee.com.tw/FEiE4RG.jpg
: https://i.meee.com.tw/uVlaCEJ.jpg
: 3、美股部位
: https://i.meee.com.tw/SSXiSl2.jpg
: 4、2025年投資心得
: 我認為今年是檢視槓桿投資很好的一年，因為4月7日開始連續三天的大跌，如果開的槓
: 桿超過自己可以負擔的範圍那就會被抬出場，今年跌到最低點時，個人的質押維持率大約
: 還有200%，還在安全的範圍內，可以再承受三成左右的跌幅，如果沒能撐住或是在低點賣
: 出，就享受不到下半年的漲幅了(長期投資很重要)。
: 5、槓桿指數化投資
: 這個策略核心觀念就是在每個月能夠持續還出貸款的情況下，借貸並ALL IN指數化投
: 資(市值型ETF) ，假設薪資為5萬元，每月所有生活開銷是3萬元，那麼可以負擔的每月還
: 款是2萬元，大約可以借到150萬元本利攤還的信貸，那如果是可以只繳利息的股票質押或
: 是理財型房貸那可以借的金額又更高了。先以150萬元的信貸(本利攤還7年期)為例，把借
: 來的這筆一次投入到市場，每年假設報酬率為8%，那麼7年後會成長成257萬元。對比每月
: 定期定額投資2萬元，7年後投入本金為169萬元，最終總資產僅為223萬元。如果時間拉長
: 來看差距會更明顯。借貸投入其實就相當於提前將7年後的本金投入市場，之後定期定額
: 還款，試算結果就發現，與其定期定額投資，不如借貸單筆投入市場，報酬更優。
: 6、總結:
: 若要使用槓桿，要先確保自己能承受開槓桿的額外跌幅，並且不能因為市場下跌被迫賣
: 出(斷頭)，利率盡量在4%以下在借，若是使用質押，維持率要拉高到250%以上比較安全，
: 可以承受40%左右的跌幅(大概可以承受金融海嘯等級的下跌)。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 203.74.115.185 (臺灣)
※ 作者: unid 2025-10-18 01:38:35
※ 文章代碼(AID): #1eydyXs_ (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1760722721.A.DBF.html
推 : 至少要模擬一下大盤指數2根停板合計20%的情況。
如果是那種死抱不放的，至少要模擬跌50%的情況。
歷史上的台股大盤指數，還曾因第一次證所稅開徵，跌80%以上。
還有一個重點：一年能賺幾倍？（既然都開槓桿了，如果連個倍數的報酬率都賺不到的話，乖乖買大盤指數型ETF放著就好）。1F 10/18 03:45
如果是那種死抱不放的，至少要模擬跌50%的情況。
歷史上的台股大盤指數，還曾因第一次證所稅開徵，跌80%以上。
還有一個重點：一年能賺幾倍？（既然都開槓桿了，如果連個倍數的報酬率都賺不到的話，乖乖買大盤指數型ETF放著就好）。1F 10/18 03:45
推 : 2000年那波 QQQ後來跌到剩1/5 如果是槓桿遇到這種情況就滿慘的 其他時候槓桿都還不錯8F 10/18 07:54
![[圖]](https://i.imgur.com/g3uL9ich.jpeg)
推 : 椒魚糾察隊：本週你離場沒？11F 10/18 08:52
推 : 你的假設要是遇到像收證所稅連跌十幾根無量跌停，會不會跳樓12F 10/18 10:11
推 : 那是他運氣好 4月沒被抬出去
板上有4月 -2400萬的文章14F 10/18 10:30
板上有4月 -2400萬的文章14F 10/18 10:30
推 : 槓桿開到被抬出去不是槓桿的問題是人問題，槓桿開三倍遇到大跌都抬不走就是合理槓桿 開兩倍槓桿結果小波動就被抬走就是不合理16F 10/18 10:46
推 : 槓桿風險不是在於損益跌，而是能否每月按時還款，讓自己持續保持在市場中19F 10/18 13:43
推 : 你爽就好了 買大盤沒什麼好分享的 你說的大家都知道 這版缺的是名牌21F 10/18 20:59
--
作者 unid 的最新發文:
- 22F 10推
- 67F 14推 3噓
![]()
大大 是不是覺得土耳其阿根廷這些國家為什麼可以用便宜的價格買遊戲 身在台灣卻要花比較貴的價格 感覺被當盤子 首先跟貨幣長期眨值不是完全相關 跟經濟體不好導致貶值比較相關 這是個經濟問題 有個名詞叫願付 …59F 20推![]()
如題 我不知道要發在哪裡好 這個問題困擾我很久了 從小到大 我一直很喜歡打電動 為了一款喜歡的遊戲 可以打到半夜三四點 但是大概從去年開始 我下班後跟放假時完全不想玩遊戲 去年玩巫師3 他確實很好玩 …398F 171推 10噓- 以下為小魯閒來無事查中租資料的心得 一、中租目前為台灣租賃業龍頭，台灣市場業務穩定成長，至於中國市場，受惠中國成 長迅速，獲利成長幅度應可比台灣市場高。 二、無論營收或獲利，中租自2012年上市以來， …54F 25推 2噓
點此顯示更多發文記錄