回看板
Disp BBS
作者 ichitakajoe (joe)
標題 [新聞] AI需求推升估值，法人上調川湖本益比至35
時間 Wed Nov 12 13:30:09 2025

原文標題：
AI需求推升估值，法人上調川湖本益比至35倍
※請勿刪減原文標題

原文連結：
https://reurl.cc/5b2Xon
AI需求推升估值，法人上調川湖本益比至35倍 - MoneyDJ理財網
MoneyDJ新聞 2025-11-12 09:30:18 鄭盈芷 發佈伺服器滑軌領導廠川湖(2059)近期法說會釋出2026、2027年持續成長看法，各家法人報告也依據對明、後年EPS預估進一步上修目標價，目標價普遍來到4700元~4800元，本益比區間則從20~30倍，上調至30~35倍，反映對 ...

 
※網址超過一行過長請用縮網址工具

發布時間：
2025/11/12 09:30
※請以原文網頁/報紙之發布時間為準

記者署名：
鄭盈芷
※原文無記載者得留空

原文內容：
伺服器滑軌領導廠川湖(2059)近期法說會釋出2026、2027年持續成長看法，各家法人報告
也依據對明、後年EPS預估進一步上修目標價，目標價普遍來到4700元~4800元，本益比區
間則從20~30倍，上調至30~35倍，反映對於川湖獲利年複合成長率擴大，以及自由現金流
持續轉強的正向看法。


川湖獲利表現穩定，不過過去本益比僅在15~20倍，直到生成式AI橫空出世，AI伺服器需
求爆量增長，各項應用百花齊放，各大CSP廠為了在AI時代搶下灘頭堡，大幅提升資本支
出，新品加速迭代，也造就了川湖的估值提升。


有外資券商指出，川湖2010~2024年營業利益年複合增長率約14%，預期川湖2024~2027年
營業利益年複合增長率可來到42%，認為給予川湖35倍本益比是合理的。

而川湖2026年EPS預估大多給到130~140元，也有法人樂觀預期可達145元，至於2027年則
有法人以川湖目前產能擴充進度估算，2027年EPS可望突破160元，而以川湖目前已擴充的
產能，加上新公告的川湖科技二廠估算，未來若產能全滿，單月產值可達28億元，並可推
升全年的EPS至200元。


心得/評論：
滑軌不像DRAM 銅箔 玻纖布 可以喊報價上漲
基本上產能滿了營收成長就停了, 就是等擴產.
不懂本益比喊上去的成長性在哪. 股價從4400下來喊樂觀, 看來是要人接?
而且下游的系統廠廣達等公司今年營收大多停止明顯月成長
現在上游一直喊缺貨, 會不會是系統廠備庫存的overbooking現象?
※必需填寫滿30正體中文字，無意義者板規處分

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.253.251.158 (日本)
※ 作者: ichitakajoe 2025-11-12 13:30:09
※ 文章代碼(AID): #1f51jaVs (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1762925412.A.7F6.html
推 wicer: 今天的下跌是不是跟富世達搶單有關?1F 11/12 13:31
推 karta018: 不敢上修獲利就上修本益比，估值隨便喊2F 11/12 13:33
→ appledick: 這也是有夠鬼扯 滑軌可以這麼賺3F 11/12 13:34
推 YumingHuang: 川湖感覺就是要川普開胡才行..4F 11/12 13:35
→ ichitakajoe: 滑軌難道也可以學DRAM停止報價? 笑死5F 11/12 13:35
推 chiy16: 川湖有要蓋廠喔 前陣子新聞6F 11/12 13:39
推 b455104: 然後今天跌了 笑死7F 11/12 13:44
→ ichitakajoe: 你覺得4400不是反應蓋廠？難道本益比給到40？
扣掉業外 一年假設100 產能滿載 本益比能給多少8F 11/12 13:45
→ Lowpapa: 笑死。  怎模不喊100倍10F 11/12 13:47
→ Leo4891: 因為川湖毛利非常高 所以法人才給高本益比
毛利高  成長潛力就大11F 11/12 13:52
推 piece1: GG:照你這樣說，阿我勒13F 11/12 14:02
→ ichitakajoe: 產能滿了之後 請問潛力在哪？廠還在蓋14F 11/12 14:07
→ brain9453: 出貨的狗15F 11/12 14:09
推 stonerr: https://reurl.cc/NNZEGm 上修本益比???
快逃16F 11/12 15:17

--
作者 ichitakajoe 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄