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作者
標題 槓桿商品風險
時間 Sun Nov 16 11:58:43 2025
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標題 槓桿商品風險
時間 Sun Nov 16 11:58:43 2025
美投君詳解了關於tqqq的風險
內文提到將歷史走勢圖拉出來看
tqqq報酬相較於原型確實相當誘人
但風險在於
tqqq自2010上市以來
真正碰上的熊市只有2022年
然而
此次深跌即替tqqq帶來了80%的跌幅
https://i.imgur.com/qEgkfgL.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/qEgkfgLh.jpeg)
為了理解遇到更大跌幅時
三倍槓桿商品風險為何
作者用qqq的數據幫tqqq
反推1999年至2010年前的表現
並進行模擬
以下走勢圖
2010年前為模擬結果
2010年後為真實走勢
https://i.imgur.com/XXZTFBY.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/XXZTFBYh.jpeg)
2000年tqqq跌幅為99.95%
花了25年時間回到高點
https://i.imgur.com/gVrDQPF.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/gVrDQPFh.jpeg)
2008年tqqq跌幅為94.32%
花了7年時間回到高點
https://i.imgur.com/9DsY1gG.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/9DsY1gGh.jpeg)
可以看到跌幅非常驚人
一般個股我相信大部分人會停損
不會吃到那麼深跌幅
但對於指數投資
大家已經有長期投資就是穩贏的概念
會不會有人硬扛
我想信會有
然而這個幅度
這個回本時間
足以毀掉中年男子人生
此數據展示出
槓桿商品若要獲得最佳效果
最好必須有擇時能力
槓桿商品近年非常受歡迎
台股正二也會面臨相似問題
假設真如貝佐斯、altman日前所說
ai處在泡沫階段
那麼未來一個超越2022年的深度回檔
對於無法識別牛熊週期
且長持槓桿商品的人
是一個必須考慮的風險
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※ 作者: BABY19831016 2025-11-16 11:58:43
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※ 同主題文章:
槓桿商品風險
11-16 11:58
11-16 12:52
11-16 13:02
11-16 18:14
推 : 等他跌完。我就進場撿尾刀1F 11/16 12:03
→ : 早說過了 正2只能拿來玩單邊 一堆人拿來逢低買進2F 11/16 12:03
→ : 熊的時候還是可以加碼，而且為什麼要3倍槓桿？
他這個是正3又不是正2
而且為什麼七年就足以毀掉中年男子？他前面都沒有投入，就那麼雖在最高點全部投入納指正3？
還那麼雖接下來失業七年？3F 11/16 12:04
他這個是正3又不是正2
而且為什麼七年就足以毀掉中年男子？他前面都沒有投入，就那麼雖在最高點全部投入納指正3？
還那麼雖接下來失業七年？3F 11/16 12:04
推 : 結論就是留現金在手8F 11/16 12:06
→ : 一年就會了，不用那麼長9F 11/16 12:06
推 : 哥跌深就是抄槓桿10F 11/16 12:06
推 : 怎不說跌80%.90%後買進賺多少11F 11/16 12:07
推 : 如果一年就會完蛋，買QQQ也不行
一年就完蛋，遇到2000年那次你也是完蛋，建議直接定存12F 11/16 12:08
一年就完蛋，遇到2000年那次你也是完蛋，建議直接定存12F 11/16 12:08
推 : 哼哼...那是你無法預測啦~~
買低賣高，賺錢真簡單~~15F 11/16 12:09
買低賣高，賺錢真簡單~~15F 11/16 12:09
推 : 又不是全歐印正三 買自己可以接受的比例 跌的時候加碼硬扛啊17F 11/16 12:10
推 : 分批買正二，跌的時候加碼19F 11/16 12:10
→ : Qqq當然可以，人家原型就是跩20F 11/16 12:11
推 : 正二只是單日正二21F 11/16 12:11
推 : 忽然發現這遊戲是有人坦王。 投顧吟唱補血。 等到王剩沒幾趴的血。我進場撿尾刀22F 11/16 12:11
→ : 一年跌就完蛋，QQQ也不行啊XD
一年就完蛋只能定存24F 11/16 12:12
一年就完蛋只能定存24F 11/16 12:12
→ : 此篇表達出長期持有槓桿商品的風險，而正二是相似概念，當然回本年份什麼的細節可以隨意更換，7年毀不掉人生，你可以換成10年15年26F 11/16 12:12
推 : 對 我後面看到重想 也把正2換現股了
後來還是信貸自己拉到2倍槓桿29F 11/16 12:13
後來還是信貸自己拉到2倍槓桿29F 11/16 12:13
推 : 你那個10、15年完蛋的例子，有沒有算過同樣條件下，原型要多久回來
如果正二15年回來，原型要多久
信貸拉到兩倍槓桿，你沒有每日再平衡啊31F 11/16 12:14
如果正二15年回來，原型要多久
信貸拉到兩倍槓桿，你沒有每日再平衡啊31F 11/16 12:14
→ : 重點是對‘’槓桿商品長期持有‘’，若你對於槓桿
商品的操作方式為擇時而非長抱，確實沒什麼問題35F 11/16 12:15
商品的操作方式為擇時而非長抱，確實沒什麼問題35F 11/16 12:15
→ : 遇到連續上漲，你要怎麼信貸更多錢出來平衡？37F 11/16 12:15
→ : 所以買之前要知道可能會發生的事，不是一意孤行38F 11/16 12:16
推 :39F 11/16 12:16
推 : 買TQQQ本來就是要玩大的啊40F 11/16 12:17
推 : 如果你可以知道牛熊循環，那也不需要原型，要轉熊全部出清就好了
知道牛熊循環，不就低買高賣就好了41F 11/16 12:17
知道牛熊循環，不就低買高賣就好了41F 11/16 12:17
→ : 2被3倍差很多好嗎44F 11/16 12:20
→ : 所有投資都有風險 下小點 懂歷史最多賠多少45F 11/16 12:20
→ : 數學很好用的46F 11/16 12:21
推 : 「槓桿」的意義 在物理生活上大家都懂 但在股市上卻很容易誤解...47F 11/16 12:24
推 : 還好我都銀行定存51F 11/16 12:28
推 : 省力費時 或是 省時費力
但股市一堆人想省時又省力52F 11/16 12:28
但股市一堆人想省時又省力52F 11/16 12:28
推 : 還好我都正二+美債。股災就陶喆配54F 11/16 12:28
推 : 你為何要在高點歐印TQQQ?
你是不會分著一兩年或是兩三年分著買TQQQ嗎?
所有的歷史性崩盤,只要你是分著一兩年買TQQQ
都是早早過個幾年就賺好幾倍55F 11/16 12:29
你是不會分著一兩年或是兩三年分著買TQQQ嗎?
所有的歷史性崩盤,只要你是分著一兩年買TQQQ
都是早早過個幾年就賺好幾倍55F 11/16 12:29
→ : 想賺比大盤更多 又想建風控 控制比例
沒有發現這樣做只是在浪費時間 消耗更多成本嗎XD
到頭來通常這樣作總損益還不如一個堅定指數的投資人59F 11/16 12:30
沒有發現這樣做只是在浪費時間 消耗更多成本嗎XD
到頭來通常這樣作總損益還不如一個堅定指數的投資人59F 11/16 12:30
→ : 沒有人可以知道正確的高點，但可以選擇在情況變糟時、就先離場，拿你能力範圍該拿的利潤，不要想著從頭到尾把整段漲勢都吃完，個人認為這就是一個很好的應對方式63F 11/16 12:32
→ : 可以考慮33%正三加67%現金等加碼67F 11/16 12:32
→ : 只有聽TQ哥哭說賣飛了 沒聽他哭說賠光了68F 11/16 12:33
推 : 拿10%賭十倍啊，69F 11/16 12:33
推 : 原型仔：跌完是不可能的，但槓桿遇單邊崩跌沒救70F 11/16 12:33
推 : 控制比例 就是削減報酬的開始（當然也削減風險沒錯）
長期來看 槓桿策略我認為落後大盤的績效應該會差不多等於多付出的交易成本（借貸成本 摩擦成本 波多損耗之類的...）71F 11/16 12:35
長期來看 槓桿策略我認為落後大盤的績效應該會差不多等於多付出的交易成本（借貸成本 摩擦成本 波多損耗之類的...）71F 11/16 12:35
推 : 持續投入不行嗎？76F 11/16 12:37
推 : USD 2倍 是看到目前還可以接受的夏普率77F 11/16 12:38
推 : 99.95%那次沒歸零敢賭的繼續加碼之後就是賺千倍78F 11/16 12:38
推 : 結論就是越跌越買，全部都會漲回來79F 11/16 12:38
→ : 槓桿在會計 金融都是借力使力的概念 跟物理定義哪有差那麼多80F 11/16 12:40
推 : 正二哥推薦50/50確實中肯
或是QQQ/TQQQ轉換策略82F 11/16 12:41
或是QQQ/TQQQ轉換策略82F 11/16 12:41
推 : 何謂情況變糟？ 今年四月離場後面漲起來不就沒吃到了？84F 11/16 12:42
推 : 樓下waitrop TQQQ王86F 11/16 12:43
推 : 買QLD就好了吧87F 11/16 12:43
噓 : 分類呢？88F 11/16 12:43
→ : 要不要看一下當年股市多泡沫才會這樣跌89F 11/16 12:44
→ : 持續投入看起來沒有問題，作者的概念很簡單，單筆金額、無視週期、長期存放於市場的風險90F 11/16 12:44
推 : 跌倒底時你繼續按照紀律加碼，過七年回到高點你這樣賺一堆啊..怎麼會浪費7年？ 這都是預設買一次這輩子就不再投入吧92F 11/16 12:45
→ : 現在熱錢這麼多，2008以前沒QE95F 11/16 12:45
推 : 當然是嘴上定期定額，然後一路追高，大跌死撐，山谷賣出，樓上可能以為我在開玩笑，但肯定不少這種人96F 11/16 12:46
推 : 誰歐印三倍槓桿不留現金的？
有現金就能攤平 也就不會到7年才回本98F 11/16 12:47
有現金就能攤平 也就不會到7年才回本98F 11/16 12:47
→ : 倍率太高的話 耗損帶來的損失率可能會超越額外報酬230F 11/16 22:30
→ : 所以說槓桿的不適合allin 定期定額就還好 或是先all in非槓桿的 基本上原po提的的是這個概念
期間拉的夠長 報酬都會是正的231F 11/16 22:30
期間拉的夠長 報酬都會是正的231F 11/16 22:30
噓 : 讓牠們去害怕正3，錢我們賺就好，人本來就賺不到你認知以外的錢，不要勸他們了234F 11/16 22:31
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