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作者 Andy1905 (安迪哥)
標題 [新聞] 買0050就是買台積？2選1該怎麼選？達人
時間 Fri Dec  5 12:25:09 2025

原文標題：

買0050就是買台積？2選1該怎麼選？達人拆解0050「台積權重人生」有答案

原文連結：

https://pse.is/8evw2s

發布時間：

2025.12.0510:01

記者署名：

工商時報曾宇平

原文內容：

買0050就是買台積電？那買台積電就好幹嘛買0050？投資台積電與0050不一樣嗎？理財達
人碎念女子表示，現在的 0050，看起來很像「台積電比重特別高的 ETF」，是因為市場
結構走到了這個位置。簡單說，就是「不是指數特別愛台積電，而是台積電真的在這個時
代特別重要。」


碎念女子於臉書發文表示，現在只要講到元大台灣50（0050），很多人第一個反應就是：
「這不就是在買台積電嗎？」但其實，台積電也不是一開始就這麼「一家獨大」，它在台
灣50裡面的權重，是花了快 20 年，一步一步走到今天這個位置的。


回顧2004～2010年，當時台積電占0050權重大約只有15％左右。雖然當時台積電已經是晶
圓代工龍頭，但整個科技產業的主舞台還是在PC，成長性比較有限，加上和聯電、三星的
製程差距還沒有完全拉開，市場定位比較偏向「景氣循環股」。台積電股價長期在40～60
元間盤整，本益比也不高，在0050裡面就是一檔重要、但還不到主導整體走勢的角色。


時間到了2011～2019年，情況開始明顯改變。智慧型手機全面普及，加上28奈米製程大成
功，台積電的技術優勢正式被市場看見。這段期間，張忠謀董事長大幅提高資本支出，建
立起很深的技術門檻，還成功拿下蘋果iPhone的關鍵訂單，和競爭對手的距離越拉越開。

台積電從單純的代工角色，慢慢變成推動整個半導體製程往前走的核心力量，市值與獲利
同步成長，權重也一路爬升到接近40％。從這個階段開始，0050 的漲跌，已經和台積電
高度連動了。


進入2020年以後的AI與HPC時代，台積電的角色又再往上升了一個層級。疫情帶動數位轉
型只是開端，真正的關鍵在於高效能運算與AI爆發性成長。台積電在3奈米、先進封裝（C
oWoS）上的領先地位，讓它成為輝達、AI產業鏈不可或缺的核心供應商。市場也不再只把
它當成製造業，而是用「高成長科技股」的角度重新評價。台積電股價大幅上升，加上原
本就龐大的股本，權重自然一路往上推升，到了2025年正式突破60％，成為0050中壓倒性
的重要成分股。

https://i.mopix.cc/c3dTBz.jpg
[圖]
圖／碎念女子萬萬歲提供

很多人看到這樣的權重會開始擔心：「0050 會不會太集中？」但從另一個角度看，其實
這正好反映了現在台灣在全球半導體供應鏈中的產業現實－資源與競爭力高度集中在少數
最強的公司身上。0050指數是按市值加權的指數，誰的市值最大、對市場影響力最大，權
重自然就最高，這是一種科學、也非常誠實的反映方式。


也正因為這樣，0050的最大優勢就在於－你不用自己判斷誰會是下一個贏家，市場會用市
值自動替你調整。

當年是PC、智慧型手機撐起台積電，現在是AI與HPC再推它一把。未來若哪一天有其他產
業、其他公司真正崛起，權重也會慢慢轉移，指數會自己「換血」，完全不靠人為判斷。

所以現在的0050，看起來很像「台積電比重特別高的 ETF」，其實並不是偏心，而是市場
結構真的走到了這個位置。簡單說就是：不是指數特別愛台積電，而是台積電真的在這個
時代特別重要。


碎念女子表示，投資人可以對0050權重集中感到不安，但也很難否認，0050 就是目前最
直接反映台灣產業核心競爭力。而現在台積電的存在感，真的就是這麼高。碎念女子表示
，如果不可能抱著一檔個股20年，那就抱著指數吧！


心得/評論：

不知道為什麼最近一堆人在討論買0050就是在買台積電，而且還可以讓一堆網紅教授吵來
吵去我自己是覺得沒有能力可以當股神，短線在市場進出輸的機率太高了，還蠻相信教
授建議的長期投資策略啦
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.12.140.124 (臺灣)
※ 作者: Andy1905 2025-12-05 12:25:09
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推 howow: 通告咖教授1F 12/05 12:27
→ losehope: 本業教授薪水太少了，所以跑一下通告賺外快！2F 12/05 12:30
推 fiend0229: 一個etf可以討論成這樣子也是天才了3F 12/05 12:32
推 flyin314: 也是這樣才發現很多人不了解什麼是加權指數4F 12/05 12:40
推 hectorbibby: ETFㄧ直出新，出到準備超越個股檔數？5F 12/05 12:42
推 ohlong: 誰說只有買台積的 不是還送一堆垃圾 嘻嘻6F 12/05 12:42
推 loopdiuretic: 同一個方向的東西一直吵太閒7F 12/05 12:46
推 flyin314: 說其他成分股是垃圾的人也是用後照鏡開車8F 12/05 12:46
→ b9513227: 說個笑話 0050有分散風險9F 12/05 12:47
推 flyslider: 開車本來就要靠後照鏡開車 誰什麼x 話10F 12/05 12:49
推 dazzzlee: 爽買哪個都行 不要蠢到放定存就好11F 12/05 12:51
推 rebel: 說的好像發哥 海公公 台達這幾年就都沒成長一樣 只是被台積太強掩蓋了12F 12/05 12:53
→ a79111010: 我建議某人可以把後照鏡拆掉開車14F 12/05 12:56
推 liner1989: 就看GG爬回1525要爬多久15F 12/05 13:06
→ abc0922001: 0050是為了買大盤的16F 12/05 13:08
推 brianawpak: 什麼教授?17F 12/05 13:15
推 sfantary: https://i.imgur.com/4zU9aHZ.jpeg
0050 不就是60%的套水台積18F 12/05 13:25
[圖]
→ nocash: 也來當YTR好了，講些常識就有流量跟通告費。取名叫他爺爺君20F 12/05 13:46
推 atpx: 這誰？22F 12/05 13:52
→ lluunnaa: 都買23F 12/05 13:57
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→ fantasyscure: 小孩子才..25F 12/05 14:08
推 lusifa2007: 0050就台積與它的好夥伴 連動性這麼高 台積崩了發哥 台達會好才怪26F 12/05 14:27
推 mig: 碎唸女子誰啊？有粉絲專頁就理財達人笑死28F 12/05 14:39
→ alex00089: YT上有影片就油土伯了29F 12/05 14:57
→ ojh: 這幾年大多頭冒出來的財經專家比蟑螂還多30F 12/05 15:16
噓 odyssey: 月經文都討論到爛了，台灣有下一個台積電？31F 12/05 17:23

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