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作者 H2 (超級噴火龍X)
標題 Re: [請益] 房貸寬限期將至，股息覆蓋房貸的策略請教
時間 Mon Dec  8 10:00:11 2025


展開來說，既然是股版，
就把原PO的狀況轉化成財報

人生資產負債表
**************
資產

現金250萬
股票800萬
房子3000萬
--------------
負債

房貸2300萬
==============
淨值1750萬

實質的資產負債比只有 2:1

人生損益表
***************
薪資收入 250萬
業外收入 55萬

成本與管銷支出 110萬
財務支出 110萬 (寬限期後)
===============
稅前獲利 85萬

本業獲利 30萬 (扣除業外收入)

人家收入還有機會再增加，
支出在可負擔範圍
基本也沒出現紅字




※ 引述《H2 (超級噴火龍X)》之銘言：
: 寬限期房貸4.5萬
: 寬限期後9-10萬，
: 家庭年支出在寬限期過後，會增加60萬
: 到230萬左右，約當等於你們稅後的薪資
: 年收入，還不算股息收入
: 初估股票資產大概800萬，
: 加上現金250萬，大概金融資產1000萬出頭
: 初估你們房貸金額約2300萬
: 所以，房貸跟家庭收入比約10倍
: 先假設沒辦法再寬限期是對的
: 銀行不太給寬限期展延
: 不過，你可以換銀行貸款，
: 借新還舊重新開始寬限期
: 壞處是利率會提高，
: 好處是可以繼續抱持寬限期的低
: 現金流支出壓力
: 然後，節省下來的現金流可以繼續滾
: 入市場
: 要不要提高現金部位
: 是看你們的職業風險跟收入風險
: 如果職業穩定，加上副業收入穩定，
: 那麼250萬現金基本上是涵蓋ㄧ年的
: 家庭支出（包含寬限期後的房貸），
: 理論上是足夠的
: 以家庭收支的角度而言，其實
: 不太需要放這麼多的高股息
: 第一，你們還年輕，估計三十多歲的家庭
: 夫妻薪資中等，合理推測隨職涯發展還可以增加
: 再加上副業收入，覆蓋家庭年支出尚可，
: 更何況還有250萬的預備金
: 第二，你們應該追求的是中年以後的
: 資產增值，以年齡推估還有20年的時間，
: 從這麼長的週期來說，市值型會更合適
: ※ 引述《ponlaponla (澎澎)》之銘言：
: : 大家好，小弟整理了年底持股，想請教觀念盲點。
: : 【背景】
: : 收入： 夫妻本業+副業約 250 萬/年，加今年股票利息55萬共300萬
: : 支出： 家庭開銷約 170 萬/年（含房貸利息）。
: : 結餘： 約 130 萬/年 可用於投資。
: : 資產： 持有 0050、0056、00878、00919、中華電，目前月均配息約 4.6 萬。
: : 以及存款250萬
: : 負債： 房貸寬限期內自住，月繳 4.5 萬。
: : 【目前狀況】 目前股息(4.6萬)已達成「完全覆蓋」房貸利息(4.5萬)的階段性目標。 但
: : 房貸寬限期明年四月到期，雖然計畫申請展延，但也擔心銀行受限於水位無法核准。
: : 【未來規劃】 考量到目前家庭收入稅率級距較高（可能達 20%），為了稅務效率並兼顧
: : 成長： 接下來的 130 萬結餘，計畫採「70% 0050 + 30% 高股息」配置。
: : 【請教問題】
: : 在寬限期可能無法展延的風險下（屆時月繳可能翻倍至9-10萬），這樣的配置是否太過激
: : 進？是否該提高現金部位？
: : 以長期置產抗通膨的角度，這樣的股債（或股息/市值型）比例是否健康？
: : 先謝謝各位前輩指點！
: : 感謝大家的建議
: : 因為原本預想做法是賣掉手上所有持股還款，
: : 之後一個月的房貸約四萬元，
: : 想看看是否有其他可能想請教大家，
: : 但似乎目前的做法風險太高，
: : 小弟再考慮考慮

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.249.152.32 (臺灣)
※ 作者: H2 2025-12-08 10:00:11
※ 文章代碼(AID): #1fDZ4jj0 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1765159213.A.B40.html
※ 同主題文章:
[請益] 房貸寬限期將至，股息覆蓋房貸的策略請教
12-07 22:51 ponlaponla
Re: [請益] 房貸寬限期將至，股息覆蓋房貸的策略請教
12-08 08:13 H2
Re: [請益] 房貸寬限期將至，股息覆蓋房貸的策略請教
12-08 10:00 H2
→ ChikanDesu: 推佛心統整 都列出來根本一清二楚1F 12/08 10:08
推 lawrence0731: 我覺得原PO再來的家庭計劃(e.g.要不要小孩)才是重點2F 12/08 10:13
推 CIIIO: H2大清楚推3F 12/08 10:15
→ appledick: 不懂 擁有這樣資產的人來這版問 真的能問到什麼好建議？4F 12/08 10:26
→ H2: 問心安的，可能沒想到股版鄉民多數比他菜6F 12/08 10:27
→ CorkiN: 一堆人的收入可能連他收入扣完房貸都不到在那叫他賣掉房子租屋看了也是傻眼==
年收250-300就算沒寬限一年扣90萬房貸還有160-200左右欸…
唯一值得討論的是身上一堆高股息到底有沒有需要而已，但如果高股息是能讓自己覺得心安抱得住就沒有問題7F 12/08 10:32
推 kuouei: 強，好清楚。14F 12/08 10:36
→ jack55777100: 本金攤還沒問題啊，如果繼續只想繳利息才是問題15F 12/08 10:37
推 t0333120: 他剛po的時候沒有給業外五十萬，還是有差啦16F 12/08 10:39
→ SilverRH: 股房雙縮的最壞case要等政府救市嗎17F 12/08 10:39
→ H2: 人家原po一開始就說 有額外 股票利息55萬的收入18F 12/08 10:40
→ CorkiN: 不考慮股息他也說本業&副業就250了19F 12/08 10:40
推 t0333120: 原po給的結餘從原本80變130，壓力就小很多了20F 12/08 10:42
推 tttt0204: 你人真好21F 12/08 10:43
→ H2: 股房雙縮的時候，也不影響人家還款啊
財報上叫做資產減損，但不影響現金流22F 12/08 10:45
推 rereterry: 推，前面好幾個推文把極端情況越講越多的根本跟恐嚇沒兩樣了，眼睛完全看不到現金流明明還是正向，而且存款最少可以抗一年完全不減少開支了24F 12/08 10:50
推 eigenvalueqq: 推27F 12/08 10:55
推 lobster1688: 人生的現金流量表可以算出來 那也真的圓滿了28F 12/08 10:56

 一般來說，人不是公司行號，
 沒什麼應收應付，跟庫存
 你的人生收支表跟現金流量表基本雷同

推 dongyi06: 是我的話會把股票賣掉還貸款，然後還掉的部分增貸循環性房貸（可以一直只繳利息），在買回賣掉的股票部位，既可以減少之後每月還本壓力，還可以保有股息29F 12/08 10:58

 取決於財務選擇
 看是房貸利息成本高，還是投資部位潛在收益高
※ 編輯: H2 (111.249.152.32 臺灣), 12/08/2025 11:01:43
→ stkoso: 房子確定有3000萬嗎 再多想想33F 12/08 11:00

 寬限期快結束了，表示至少是三年前買的房子
 房貸2300萬，用到八成倒算，3000萬的價值差不多
 如果，是買預售屋，五年前買屋，三年前交屋，
 那可能房屋現值會更高

推 SilverRH: 稅後邊際沒有想像中高吧34F 12/08 11:02
※ 編輯: H2 (111.249.152.32 臺灣), 12/08/2025 11:03:53
推 SilverRH: 領股息真的是在懲罰自己
只抓所得淨額200也要殺你一半盈餘35F 12/08 11:04
推 lobster1688: 人生現金流量表。應付可能有家人或孩子的費用。應收就是剛才討論的，人生有太多風險，而這個房貸假設是30年，短期現金流量表沒有問題，不代表長期現金流量表能夠準確預估。37F 12/08 11:07
→ zephyr105: 寬限期後變10萬想看看你的分析41F 12/08 11:08
→ H2: 這個表，就是寬限期後的42F 12/08 11:09
推 atpx: 這年收入應該到20趴了43F 12/08 11:11
→ H2: 要看扣除額啦，這個支出，我估計有小孩44F 12/08 11:13
→ zephyr105: 不曉得房貸不超過1/3所得你的看法 因為這算下來是0.44 風險還是有的吧45F 12/08 11:14

  房貸所得比是一個可以參考的指標，
  但不是絕對

  同樣房貸收支比 0.44，
  對於月收入 20萬，跟月收入5萬的是完全不同影響

  前者表示扣掉房貸還有超過十萬可支配所得
  後者只剩下兩萬多可支配所得

  人每個月的吃喝必要支出基本上可以當作固定支出，
  不同家庭會有差別，但是嚴格說不會差到太多
※ 編輯: H2 (111.249.152.32 臺灣), 12/08/2025 11:17:04
→ dongyi06: 這成本跟管銷很高，應該是都有算進去了47F 12/08 11:14
推 lobster1688: 如果有小孩。現金流量表更難估，一個小孩的成本可能跟一間房子差不多48F 12/08 11:19
→ westwestman: 清楚分析50F 12/08 11:20
推 henryeech: 不是喔恐慌仔會說中年失業收入歸0一年會倒賠220萬失業超過8年你這家公司淨值也歸0了51F 12/08 11:25
推 zephyr105: 好哦好哦 量體的問題53F 12/08 11:27
推 PaulOneil1: 股版就一群魯蛇集散地54F 12/08 11:29
推 angelavictor: 推。突然發現股版財商沒有很強+1，明明金流很健康。55F 12/08 11:33
推 clairehao: 真有心56F 12/08 11:39
推 lifeisshourt: 可以問淨值1750萬，是怎麼算出來的嗎？57F 12/08 11:43
→ H2: 資產總額4050 減去負債2300啊58F 12/08 11:44
→ hemisofia: 說真的這種資產規模雖然不能說很大 但來這板問多少感覺有點請鬼拿藥單...59F 12/08 11:45
推 ohlong: 認真算絕對是能cover的 只是worst case時會幾乎沒61F 12/08 11:46
推 lifeisshourt: 謝謝回覆62F 12/08 11:46
→ ohlong: 現金流 需要賣股或質押操作而已63F 12/08 11:46
推 SilverRH: 雙薪+6歲以下幼子用預設扣會在130萬以上一點點
提一下勞退之類的操作很多可以壓下去64F 12/08 11:49
推 willism: AI人，謝謝你。66F 12/08 11:50
→ SilverRH: 那五十萬又繳所得又補充保費真的越想越不對勁67F 12/08 11:50
推 z010529: 好人推68F 12/08 11:56
→ bndan: 以原po幾乎都是etf配息來看 大概進所得稅和健補的 只有1/4啦 == 以兩人250萬收入 就算是最慘課好課滿的雙薪上班族 假設1子女一對父母可折 那其實還在12%啦 在12%雖然退完還損 3.5% 但原po那量太小了 稅的影響有限啦
所以從稅的角度出發 領息資金流彈性 VS 市值低息 認真說佔比太小 所以影響有限
認真說 會覺得這金流健康的 千萬別用這邏輯看股票 會死到不知道為何而死 更別說 期貨 選擇權 == 不動產常態價值觀認知風險 真的太低了 照這套邏輯 股票投資過半都是套利等級了 反之 在股市等動產風險認知 看房產可能就是超級保守操作者了69F 12/08 12:05
→ VicLien: 股票配比不是etf就是中華電 手上現金還有250 根本就本業顧好就好  唯一風險就單一市場 建議股票部位會增加配置美股etf81F 12/08 12:29
推 jean0914: 不要近幾年生小孩的話，原PO的佈局是很可以的84F 12/08 12:29
推 lobster1688: 其實這一篇也可以看到大家目前的心理狀態。看到大家對股票房地產都信心滿滿，我會非常小心，每個人觀念不同，大家保持尊重就好85F 12/08 12:42
→ H2: 資產負債控制在2:1還覺得人家all in信心滿滿是不是搞錯什麼？88F 12/08 12:46
推 lobster1688: 人不是公司。人生會有很多變數。長期現金流我認為是最難判斷的。
如果照民國80幾年底股票房地產同時崩盤，失業率上升，請問如何控制風險？這不是不可能發生的事情 當初一堆AMC光搞房地產就焦頭爛。還是你真的相信台灣的半導體會再強個20年。90F 12/08 12:49
推 planta: 太厲害了，這樣清楚多了，推96F 12/08 13:07
→ twistfist: 人生很多變數但有種東西叫保險97F 12/08 13:07
推 ChikanDesu: 我是不會為了不是不可能的事 去押注我大部分資產 當然我會配置比較負相關的例如黃金 FCN 一點公債投等債 還有貸款額度 到時候真的崩盤我是能完全不靠配息撐3年 才會要慢慢賣資產 你如果整天覺得會世界末日你就永遠不會好好的參與市場報酬的 過個十年下個股市位階會完全海放你現在憂慮的位階 也就是完全不可能回去的位階
人生可以抉擇 你可以不要現在亂生小孩 等你賺到覺得安全的錢 提領出來放在安穩的地方再生 怕長輩怎麼樣 幫他保險阿 保不起那很抱歉 長輩也要當成你的負資產 但不是人人都有會拖累你的長輩 有的話你也早就知道風險存在的可能了 可以提前規劃
人生本來就沒有萬無一失 怕跌就永遠吃不到漲98F 12/08 13:20
→ dongyi06: 難怪原PO自己都覺得在股版問真的錯了，連生小孩都能扯進來111F 12/08 14:06
推 sgaor: 好像有人覺得原po薪資不會成長一樣113F 12/08 14:47
推 goldboat: https://i.imgur.com/LjhAOTG.jpeg 補上現金流量表更準114F 12/08 15:42
[圖]
推 dreamdds: 不堅持要有盈餘投資的話 以他的金流根本沒問題116F 12/08 16:08
→ zephyr105: 要是不介意股市波動 貼息股利跟預先賣股換現也是同樣意思117F 12/08 20:38
推 bgflyer: 厲害，我自己本身也有算自己的資產負債表，列出來淨值清清楚楚。119F 12/08 21:41

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