看板 Stock作者 lonzoball02 (東南亞廢文肥宅)標題 [請益] 高股息ETF的風險在哪裡？時間 Thu Dec 14 15:48:17 2023
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1.問漲跌，或持股分析。 2.預測個股或產業未來性。 3.或有推薦意圖。
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托疫情之福，海運創造一波營收&股價史詩高峰，造成巨量人潮開戶、進入股市
大量的錢也由此流入台股
高股息ETF非常吸引人，因為過去不買股票的人錢多放定存甚至活存，所以不用跟他講指數或價差，只要每年配息比銀行高就是誘因，況且高了五倍之譜
券商嗅到商機，這幾年瘋狂推出ETF
成效極佳，族繁不及備載就不列舉
大量ETF使散戶集氣元氣彈給投信，
投信瘋狂買盤，致使即便外資大舉倒貨台股也不致大跌（參見今年11月前的鋼底萬六）。
ETF儼然成了內資散戶對抗外資的媒介，
散戶完全可以透過ETF和外資掰手腕。
電影〈大賣空〉有描述當時市場瘋買房貸包裹式金融商品（CDO，債務抵押債券），看似低風險高報酬，卻暗藏危機，終於導致金融風暴發生。
高股息ETF跟CDO不同，
但也是一波很大的熱潮，也是回報誘人。
且乍看相當完美
即使價格波動，
往往也能填息
想問
「大量推出高股息ETF」
+
「大量投資人購入」
有什麼風險嗎？
這裡問的是風險喔，
有些人認為的「賺得比指數少」、「賺得比飆股少」不算風險
是指可能崩跌、可能致災的風險
像是下市
或者價格崩跌難以填息
有嗎？
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.53.114.216 (臺灣)
※ 作者: lonzoball02 2023-12-14 15:48:17
※ 文章代碼(AID): #1bUhDAdD (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1702540106.A.9CD.html
這四年賠錢的大有人在
有多少比例的人績效比高股息更好？
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 15:50:51
→ Kobe5210: 風險就是，你不是操盤決策者，你只能接受ETF管理者的決定5F 12/14 15:50
推 benson502: 風險就是如果腰斬你受的了嗎，有沒有錢加碼7F 12/14 15:50
買任何股票都要保留現金部位，
都要保有加碼彈性
傳統存股就是越跌越買，高股息當然也是
推 sky121: 風險是賺太多會提早退休 早退休的人身體好像比較不好8F 12/14 15:51
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 15:53:12
推 bjqs0827: 就定期定額呀怎會沒錢加碼？10F 12/14 15:52
推 newvote: 舉例00882也叫高股息....也有股利...風險在哪？11F 12/14 15:53
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 15:54:54
→ newvote: 00882也是高股息不是嗎？....一堆人 當初 還大力推薦
00882現在沒股利了嗎？？？13F 12/14 15:54
→ jvor0719: 根本沒有風險 和美債一樣AAA16F 12/14 15:54
→ newvote: 債券也有穩定股利...你買在最高點試試......19F 12/14 15:55
換個方式問：
高股息ETF近年績效很強
什麼情況下高股息才會績效轉差？
難道會一直強下去？
五年？十年？
那不就是股市聖杯嗎
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 15:57:16
推 dcba321: 賺太多別人會眼紅罵你20F 12/14 15:55
推 jumpjumpp: 沒有風險，配息越多賺越多，大家快去買21F 12/14 15:55
推 howow: 還在旁22F 12/14 15:55
推 on32: 高股息目前風險還好 除非像1980年代股市那種誇張24F 12/14 15:56
推 achiyeng: 大戶大量同時間贖回賣出引起系統性賣壓？25F 12/14 15:56
推 AndyMAX: 不小心賺太多數錢 會數到手抽筋27F 12/14 15:57
→ on32: 高股息是有淨值的 法人可以調整 換低位階股票28F 12/14 15:57
→ newvote: ETF變飆股還差太多遠了....個股 都是漲停板 好幾根的 好嗎29F 12/14 15:57
→ on32: 除非你是1980年代誇張到3-5年左右股市漲10倍31F 12/14 15:57
推 twerk: 風險是被0050套在高點的人酸32F 12/14 15:57
→ on32: 1980年代股市從1000多點噴到12000多點 超級瘋狂
假如你現在17000點5年後噴到5-6萬點那真的風險會高33F 12/14 15:57
→ newvote: 不然問0050有風險嗎？...
台積 有風險嗎？？35F 12/14 15:58
0050太吃台積電，而台積有價格波動
台積電倒的風險很低沒錯
但波動比高股息大
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 16:02:07
→ b9513227: 會被市值型下流君之類的8039F 12/14 16:00
推 herculex: 風險就是大盤一跌，就忍住不想賣40F 12/14 16:01
個股也會這樣啊
個股還得停損，不然不知道跌到哪
高股息只要加碼就好
推 leoptt10: 風險就是會被只買個股跟0050的臭老人酸啊42F 12/14 16:01
推 pns215: 風險就是你買太少，爛股他會幫你剔除不會套牢凹單43F 12/14 16:01
推 icelaw: 睡公園 / 睡公園第一排 dochi? CC44F 12/14 16:01
→ sgeneral: 買高股息ETF的風險就是會被笑 左手換右手46F 12/14 16:02
推 ttsieg: 空頭時會跌更多？嗎？47F 12/14 16:02
推 on32: 台股本益比算OK 目前沒風險 除非短期噴上三萬點就..48F 12/14 16:02
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 16:03:47
推 jjjjjjs: 漲太慢 散戶太多 崩盤 就知道51F 12/14 16:03
所以我在問
「什麼情況下高股息會崩盤」
是說你的總經不是已經被929打崩了嗎？
→ wind2k: 未看亂猜: 殖利率下降引發的連鎖抛售etf踩etf崩盤53F 12/14 16:03
推 Derricklin21: 現在笑說高股息沒風險跟賺太慢的這麼多，你就知道風險在哪了^^55F 12/14 16:03
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 16:04:58
→ LMgogo: 風險就系統崩盤啊57F 12/14 16:04
推 sweetcamper: 風險是很低沒錯 但如果沒辦法每年都有今年的漲勢 你看看過幾年會不會有人說買高股息是dead money58F 12/14 16:04
→ s1612316: 風險就是漲輸通膨 物價都漲8-10% 房價都翻倍了 還在領6%股息 當然 最慘的是空軍 再來空手的60F 12/14 16:04
→ LMgogo: 你萬7allin 你覺得你有賺嗎？62F 12/14 16:04
→ icelaw: 大盤系統性風險 你買什麼股票都差不了多少64F 12/14 16:04
推 opwin: 台積電一定有風險 它現在市佔太高 未來大機率難維持65F 12/14 16:05
每年都會汰換
如果是這樣，也就一兩季績效差
推 cloud7515: 沒有風險 這要是有風險你買什麼都一樣沒救68F 12/14 16:06
確實...
我實在是想不到除了績效輸給飆股外
還有什麼缺點
→ LMgogo: 說實話 你拉回2021高點36來看 你現在也是36啊69F 12/14 16:06
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 16:07:50
推 gtoselina: 其實風險是怕持有人活不夠久，比氣長才是最重要70F 12/14 16:06
→ LMgogo: 你說攤平 那你 資金全下去怎攤？71F 12/14 16:06
推 traintterfly: 你先去了解風險分為哪幾類
個股風險 行業類別風險 市場風險
高股息專門挑高股息個股 那你就要承受市場（台灣）風險 因爲你沒有買下全世界 而且你的個股也沒有很分散 所以還是有個股風險72F 12/14 16:07
推 a281393: 你看0056有怎麼樣嗎？77F 12/14 16:07
→ LMgogo: 600台積 有多少人能攤平？能攤幾張 攤完成本放兩年到現在有賺嗎？78F 12/14 16:08
推 Derricklin21: 當全世界都跟你說沒風險的時候，基本上就別碰，很多歷史教訓了80F 12/14 16:08
推 Gipmydanger: 風險就是成分股股價漲了就會被踢出去，這就是他的邏輯，想想你賣飛了剛在起漲點的下一個巨頭你會損失多少績效82F 12/14 16:08
→ traintterfly: 0050 的風險就類似台灣市場風險 所以你要買下其他市場 美股 國際股 的股票都要買 做到全球分散 才能解決市場風險85F 12/14 16:08
→ tigerzz3: 那些高股息抬上去的股票去看一下 一堆大IC封測88F 12/14 16:08
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 16:10:27
→ tigerzz3: 聯發科聯詠瑞昱日月光京元電崩下去台股會好嗎89F 12/14 16:09
推 rebel: 疫情是一堆定存股被拋售 記得56還跌比50多 要確定這些人抱的住 不然一窩蜂地買 也會一窩蜂地賣92F 12/14 16:10
→ LMgogo: 0050 跟 0056就要定期定額 但第一筆身家入局價位
就決定你勝負了94F 12/14 16:10
→ tigerzz3: 就說台灣人太有錢了 之前房價基期低囤房 現在囤ETF96F 12/14 16:10
推 on32: 現在有人都在好心提醒 那就不會崩 放心97F 12/14 16:10
推 opwin: 0050近幾年會輸高股息就是台積進入成長高原期了98F 12/14 16:11
→ LMgogo: 你在萬七入局 跟本0050 0056,就不會賺 頂多吃五六趴配息99F 12/14 16:11
→ tigerzz3: 那些大戶沒在跟你短進短出的 都在比張數跟領多少息101F 12/14 16:11
→ opwin: 清流君及其信徒老愛回測十年就是活在過去103F 12/14 16:11
→ tigerzz3: 所以說考慮風險是想太多了 不是反串 現況就在那104F 12/14 16:11
→ LMgogo: 但你要確定 台股能一直撑萬七106F 12/14 16:11
→ tigerzz3: 那要講的風險是台股大盤 也不是高股息的風險107F 12/14 16:12
→ LMgogo: 回測十年就風險低啊 萬七存股就風險高108F 12/14 16:12
推 iorijkl: 別人一天賺10%，你一年賺5%109F 12/14 16:14
→ LMgogo: 個股十年線就已經產業爛到翻才可能有十年股價 你認為大盤回測 是十年線再回十年 還是 先從萬八高股息大盤回？
台股都有配息 要十年線再回十年 值利率就爆表了 大戶會給回？111F 12/14 16:14
推 f204137: ETF成分股 單1持股是公司股本的10% 這點買滿就懂了116F 12/14 16:16
推 Aloha: 想知道 每個都8% 10%還需要詐騙集團嗎117F 12/14 16:17
推 stlinman: 風險就是。 你看中國也有高息ETF，股市在跌也是慘!118F 12/14 16:17
→ LMgogo: 反觀高股息大盤都能區間作 高點入局 雖不會賠 但就跟台積一樣只能賺配息 價差永遠沒得賺119F 12/14 16:17
推 benchentw: 風險就是各家選股邏輯不一 要投入前還是實際瞭解成分股以及規則 比起瞎雞巴亂買 你值得更有效率的獲利122F 12/14 16:20
推 pisu: 風險就是你買在高點了哈哈哈哈哈哈哈哈125F 12/14 16:21
推 fjtc12: 風險就是你PO了這篇文126F 12/14 16:21
推 ntnuljg: 人多的地方不要去，當無腦高股息成為韭菜們以為的必勝法，這就注定不是好方法127F 12/14 16:22
→ woer: 每天915 919 929，感覺下禮拜就能退休了131F 12/14 16:24
→ mutecr: 風險就是沒人買132F 12/14 16:24
推 sdhpipt: 近十年尖牙股狂漲 其實也跟ETF有關係 一路一直買133F 12/14 16:24
推 AGODC: 漲比別人快，跌也是比別人快啊134F 12/14 16:24
→ sdhpipt: 把尖牙股一直往上推
如果哪一天蘋果發生大事情 大家追殺起來 一定血流135F 12/14 16:24
→ AGODC: 美股都回高點了，TQQQ還在半山腰137F 12/14 16:25
→ sdhpipt: 成河吧 想像一下ETF一堆人申請贖回 然後被迫追殺138F 12/14 16:25
推 atxmin: 風險就是賺比較慢 很多股市神人不削139F 12/14 16:26
→ icelaw: 這就是槓桿的風險啊 報酬被耗損跟內扣吃掉
槓桿etf如果是穩賺，可以穩定打敗大盤，早就變成投資主流了141F 12/14 16:27
推 descent: 可以自己算算看 0056 從開始到現在, 績效和風險144F 12/14 16:27
推 vava5566: 風險就是ETF的買家太多，把成分股買到價格偏高145F 12/14 16:27
→ descent: 應該會有感覺, 我自己有算 0056, 006208 10年報酬146F 12/14 16:28
→ icelaw: 去年十一月出買的0056，到今天報酬+60%148F 12/14 16:28
推 JerryLian: 現在真的熱 配息ETF除息日前幾天還會大漲149F 12/14 16:29
→ imhan705: 熊市來的時候 車上滿是菜雞 標的會被殺的更低 然後標的不是自己選的 你信仰夠在每天跌的時候說服自己繼續買進嗎150F 12/14 16:29
推 Cadd: 簡單, ETF=一籃子股票, 風險: 籃子裡都是爛股票153F 12/14 16:30
推 aa6300158: 太多人就是風險，2022銀行股定存，2023美元定存154F 12/14 16:30
→ Cadd: 指數拿來追蹤是ETF 但指數只是參考也是ETF156F 12/14 16:30
→ aa6300158: 當一堆人失去風險意識後通常不會太好157F 12/14 16:31
→ Cadd: 最近很夯的某ETF就是"參考"指數, 所以你要相信券商158F 12/14 16:31
推 kelon: 風險在大盤下來的時候還有沒有錢加碼160F 12/14 16:33
噓 fcuharden: 風險很高啊。炒房賺我十來倍，我只能年報率5%自慰.炒房炒股都50%-100%的賺，ETF才5%會被瞧不起。161F 12/14 16:34
推 kai2573: 風險就是太晚認識164F 12/14 16:39
→ vltw5v: 風險就是賺比較慢165F 12/14 16:40
推 la8day: 沒有 就是來送錢 好爽166F 12/14 16:41
推 rebel: 有人不是愛吹自己高薪嗎 整天捧高股息真心不懂 我自己是寧願買正二也不想給政府都抽一筆 去年11月買正二 現在報酬率都快100%了 喔 對了 除非你預期自己薪水都不會漲 不然你的級距高到一定程度 你就知道領高股息根本不划算168F 12/14 16:47
推 icelaw: 我買的是 元大0056 etf連結基金 不配息型，所以 0稅率 0健保補充費 CC173F 12/14 16:49
推 ter2788: 風險就是 如果配不出來呢175F 12/14 16:50
→ icelaw: 正式名稱叫做 元大台灣高股息ETF連結基金 A不配息型176F 12/14 16:50
→ bndan: 扣掉台灣經濟炸掉外 這類ETF 除了選股策略錯誤 風險只有左配右手問題(就是實際都沒增加但一直發回去)178F 12/14 16:53
推 rebel: 連結基金我當初也看過 但績效還比原型ETF 稍差一點 長期報酬率回測也贏不了正二 那我當然買正二啊180F 12/14 16:54
→ bndan: 但這算不上風險 因為都發回給你了 亂花是人的問題==182F 12/14 16:54
→ icelaw: 不過我目前沒有買很多
我目前主要是買元大台灣加權報酬指數基金 不配息型183F 12/14 16:54
→ hisashi: 清算也別怕 政府會幫忙修改規則XD185F 12/14 16:54
→ icelaw: 我覺得 如果再遇到金融風暴 我對正二可能會抱不住，所以目前以原型為主187F 12/14 16:56
推 Ogano: 你要息 結果保不了本的風險189F 12/14 16:57
→ icelaw: 目前投資就元大台灣加權指數基金+CSPX 這兩個 有閒錢就持續加碼
每個月海外卷商的債息就丟Qual 做因子投資190F 12/14 16:57
推 fanecerce: 這邊都股神 ETF這種股神看不上193F 12/14 16:59
→ icelaw: 至於買一些0056連結基金就只是種樂趣 ，因為全部買指數有點無趣194F 12/14 17:00
推 willieSin: 這就投資台灣大型產業了，真的有風險就是全台出事情196F 12/14 17:04
推 rebel: 嗯嗯 知道自己的心理不夠強大 股災來會抱不住正二的話 那也許買指數買債比較適合197F 12/14 17:05
→ tmdl: 沒有風險199F 12/14 17:05
→ Informatik: 高股息左手換右手不一定有賺 畢竟是本金配出去的202F 12/14 17:13
推 Kouson: 以前的基金，會有警語說配息可能部分來自本金；股票配息100%來自本金203F 12/14 17:16
推 zerro7: 是不是本金不重要吧 能不能填息才是重點205F 12/14 17:20
推 shoppinglin: 極端一下，再集資100倍以上，直接把成分股買滿會怎樣？206F 12/14 17:22
推 knife1104: 領股息太慢了。 達發半隻就賺好幾年股息了。208F 12/14 17:23
→ shoppinglin: 再極端一下，某持股公司爛起來跌停到etf腳麻出不來，就只能改賣績效好的持股，給贖回了209F 12/14 17:24
→ laurakao: 風險在哪看股災時的K線就知道跌幾趴，還需要問嗎211F 12/14 17:26
推 icelaw: 0056以前是持股30隻 現在是50隻 分散性有提升，
持股的產業種類也比以前多，所以目前的0056是比以前有改善一些
所以有些人用0056取代0051 我覺得還ok215F 12/14 17:31
推 bdbddbdb: 萬7=沒風險，股災時實際體會就知道了。220F 12/14 17:46
→ bnn: 再集資100倍 他買不到就會拓增股票支數221F 12/14 17:52
推 cafechen: 講股災的，大部分個股死更慘222F 12/14 17:55
推 Beriah: 1. 經濟大蕭條導致企業獲利降低，成分股發不出股息2. 系統性賣壓，人踩人，賺了股利賠了價差224F 12/14 17:58
噓 anal5566: 風險就是賺太少 股息比通膨還低 實質上賠錢226F 12/14 18:09
推 cms6384: 929漲成這樣我都沒辦法加碼佈局227F 12/14 18:15
推 billy4305: ETF領股息是創造現金流 也是為了讓自己避開心態面的影響228F 12/14 18:31
推 leveger0903: 我覺得全民都瘋狂買ETF 殖利率會以後普遍會越來越難看 跟房價的概念應該一樣230F 12/14 18:33
推 abcrr123: 投資沒有100%穩贏的，跟你說穩贏的那都是詐騙，etf只是另類大盤，看成分股有哪些，不會大漲也不會大跌，所以才很多散戶愛232F 12/14 18:35
推 hdw: 就看看成分股不就知道了236F 12/14 18:50
推 MotleyCrue: 風險就是賺太多 太早財富自由 人生失去奮鬥意義 給妳參考237F 12/14 18:55
推 hoined: 左手換右手240F 12/14 19:13
→ nicejeffery: 因為散戶自己操作買股易賠,讓專業人士選股集資當大戶其實不錯,加上穩定配息小虧放久還是賺
哪怕崩盤受傷也較輕241F 12/14 19:33
推 ko1: 股災一來 你滿手個股來不及跑也是一樣慘244F 12/14 20:00
推 Merlini: 不用怕 無腦睏飽鼠錢248F 12/14 20:51
推 Kouson: nj說的不就以前流行的基金 大戶賺管理費 帶散戶撞地249F 12/14 20:56
推 steven1220: 左手換右手換到左右手都變超大一隻，很不方便250F 12/14 21:25
推 kducky: 風險就是壽命，時間拉長無敵252F 12/14 21:58
推 henry1382: 最大風險就是，空手仔笑人左手換右手，越笑越心虛..253F 12/14 22:17
推 hook99: 完全沒風險254F 12/14 22:19
推 ko1: 基金股票化 績效可以反映在股價上 比基金好多了255F 12/14 23:21
推 hightwaystar: 風險…韭零零…配息等於沒配…價格也比發行價低…這是唯一擋我覺得風險高的257F 12/15 00:16
→ laechan: 月月配可以，是因為台灣存款利息太低259F 12/15 02:36
噓 dos01: 股災的時候根本不會配息了 都股災就代表公司營利
能力出問題 整體經濟都跟著崩 這種情況還配息?
還一堆在那說沒風險的 是在騙什麼的 在股市說沒風險基本上就是在騙
我覺得這一波該跑了260F 12/15 03:28
推 tengobo: 我只想說 風險不等於缺點 所以問風險回答缺點的各位實在是... 風險很簡單 就是不發股息跟配息很低265F 12/15 04:15
噓 k85564: 高股息的風險就是買到跌的股票 就這樣...268F 12/15 08:02
推 zxcchiou: 風險就是變飆股 看00713...269F 12/15 09:02
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