看板 Stock作者 empliu (Liu)標題 [新聞] 輝達帝國恐被谷歌打垮？Gemini 3太強引時間 Tue Nov 25 21:43:22 2025
原文標題：
輝達帝國恐被谷歌打垮？Gemini 3太強引擔憂 專家直言免驚：想想DeepSeek
原文連結：
https://o3o.us/Ni1zhr
發布時間：2025-11-25
記者署名：張大任
原文內容：
Google推出最新AI模型Gemini 3，其強大表現引起科技界高度關注，市場也認為Google已
從AI的追趕者轉變為領跑者。對此，財經作家狄驤在臉書發文指出，Google的強大讓不少
投資人擔心，將衝擊到輝達供應鏈，但他回憶今年初的DeepSeek風暴，直言「不用太擔心
」。
狄驤表示，最近不少投資人擔心，Google的Gemini 3太強大，除了會排擠其他AI模型，未
來Google自家的TPU需求也可能飆升，並讓輝達（Nvidia）GPU需求下降，衝擊相關供應鏈
。例如，有消息稱Meta考慮花費數十億美元購買Google的 TPU，讓Google股價進一步走高
。
狄驤指出，不過他認為不用太擔心，我們可以回頭看看今年2月的DeepSeek風暴，也就是
中國推出一款透過少量硬體資源開發的AI模型，部分能力卻跟當時頂尖的 AI模型差不多
，該狀況讓市場擔憂AI晶片需求下降，所以那時最熱門的族群從硬體變成了軟體企業。
「問題來了，AI硬體需求真的有受到DeepSeek風暴影響嗎？答案顯而易見。」狄驤分析，
這次市場看好Gemini 3有龐大的預訓練資源，其他模型難以跟上，還有TPU更適合用於AI
訓練；但他認為不用擔心某個AI型的領先，因為就像前陣子的DeepSeek，還有過去OpenAI
問世，讓市場看衰Google，這些狀況都在短短幾個月內被逆轉。
狄驤提到，相關企業本來就有拉高對TPU等ASIC（客製化晶片）的需求，主因是企業不能
把雞蛋都放在輝達GPU的籃子裡，而輝達也看到了ASIC的需求水漲船高，所以才在不久前
提到，他們的優勢在於生態系完善，代表輝達與ASIC供應商並非單純的競爭，而是互補關
係，未來將共同受惠於AI需求持續提升，甚至帶來新商機與新的行情。
狄驤指出，最近台美股跌勢很驚人，但他依然看好未來發展，所以會往下找合理的位置逢
低布局，除了觀察估值之外，還會同時追蹤盤勢變化、市場情緒與籌碼發展。他強調，保
持理性等待好機會，這是在股海長存需要反覆訓練的技能，相信這陣子投資朋友們都收穫
不少經驗值，接下來就是進一步觀察市場築底的盤勢變化。
心得/評論：
別人恐懼我貪婪
現在正是買入輝達最好的時機(?
中長期來說我不看好OpenAI還有機會翻盤
OpenAI沒上市 不過軟銀算是重壓OpenAI
這幾天股價崩的挺慘
大概可以測出資本市場現在對於OpenAI的態度
https://i.imgur.com/c6w1G3p.png
除非有機會搞出AGI
不然對話模型要有0-1那種很明顯的體感上的大差異不太容易了
順帶另外一個壞消息
OpenAI toC用戶訂閱收入佔了7成:
https://o3o.us/oHWcRR
這波Gemini一個月人均100還送300G空間外加學生客群全部被掏空
Anthropic也被Google綁了TPU大合約
目前還在賽道上的應該剩下Grok跟中國的大模型
短期可能會刺激一波的利多大概就是川普放行輝達銷售GPU到中國
中國的開源模型現在在矽谷toB用不起最先進的AI公司已經開始發揮影響力
而且開始吃好道相報
https://o3o.us/s1nRYp
這些模型要佈署私有推理現階段還是只能用輝達的GPU
蠻諷刺的算來算去現在輝達要活只有兩條路
1.超人馬斯克Grok
2.中國開源AI模型吃掉toB市場
3.OpenAI拿出AGI?
當然最壞的情況就是Google一統漿糊吃掉絕大部分的AI需求
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 212.102.40.177 (美國)
※ 作者: empliu 2025-11-25 21:43:22
※ 文章代碼(AID): #1f9RA3An (Stock)
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[新聞] 輝達帝國恐被谷歌打垮？Gemini 3太強引擔憂 專家直言免驚：想想DeepSeek
11-25 21:43 empliu.
推 BBKOX: 想太多TPU跟GPU是互補，不是平替1F 11/25 21:45
還在互補
Gemini從頭到尾的訓練跟推理全部都是依靠GPU
昨天我把論文都翻出來了
你也有看到那篇文也有在下面推文
如果輝達投資者都是這個鴕鳥心態那真的有點慘
→ b9513227: 說個笑話 井蛙以為tpu可以直接替代gpu3F 11/25 21:48
→ fdkevin: deepseek能比這次？4F 11/25 21:48
我認為完全不同XD
Deepseek說穿了就是吃粗飽的選項
Gemini在品質上是追趕上
toC的價格只有ChatGPT 1/6 還送 300GB 的空間
單純覺得這篇很值得發
可以釣出1F這種還在安慰自己的輝達投資者出來=_=
推 rxsmalllove: GPU沒那麼慘啦 只是市占可能被稀釋 但還是很重要啊 只是股價會先跌XD5F 11/25 21:48
→ Alwen: 去年GOOGLE的AI出包還被說成要倒了捏7F 11/25 21:48
→ b9513227: google弄出來=全部AI公司都能弄出來 神邏輯8F 11/25 21:48
Gemini有賣API又砸的起錢玩價格戰xdddd
趕快去研究OpenAI的api價格吧
你會發現價格還比Gemini貴
Google現在降價都有辦法跟你玩
ChatGPT你toC大失血、toB又玩不起價格戰 被想省錢的自己部署開源模型
看軟銀那張就知道現在資本市場怎麼看OpenAI的
怎麼贏
噓 tsukuyomii: Google現在強是強在我TPU效能就算只有你GPU 80%又怎樣 我售價只要你1/3就可以幹爆你了10F 11/25 21:51
推 lnonai: 通用任務還是老黃的13F 11/25 21:52
噓 yaomac: 邏輯也太爛了14F 11/25 21:52
推 guk: 我還是買gg.雙贏15F 11/25 21:52
→ yourock: 輝達股價還那麼高現在就在喊跨
nv產品問題是沒貨和貴而已17F 11/25 21:52
→ icedog122: DEEPSeek 比 谷歌 有沒有搞錯?19F 11/25 21:53
→ wr: 各大科技巨頭乖乖讓google統一? 呵呵21F 11/25 21:54
推 sonny0927: 你這個問題 很早以前探討過 Gemini自己都說 不！23F 11/25 21:54
※ 編輯: empliu (212.102.40.177 美國), 11/25/2025 21:55:04
推 neil1103: deepseek是能跟估狗比的嗎笑死25F 11/25 21:55
→ newiwgp: 老黃是成本10元東西賣你100元 TPU直接不用接受這十倍價 長期那些用老黃的成本要怎麼打?30F 11/25 21:56
推 KTFGU: deepseek很爛好嗎，當初出來還是比那時候的gpt 還難用，所以訂閱者狂掉32F 11/25 21:56
推 james80351: 不曉得哪裡有公布ChatGPT每月訂閱人數 萬一真的一堆投靠Gemini 那之前跟OpenAI綁在一起的肯定一起殺36F 11/25 21:58
推 KTFGU: 這次Gemini3 真的比gpt強太多了，38F 11/25 21:58
→ wr: 為什麼不用便宜的google方案要用貴的自建gpu？ 這麼簡單的原因都想不出來嗎？39F 11/25 21:59
推 Toge: 老實說樂見競爭，但輝達還是龍頭42F 11/25 21:59
推 neilisme: 沒人能推出比G3強的產品 NV就只能下去43F 11/25 22:00
→ b9513227: 所以現在哪間公司拋棄gpu了?
說得像轉換平台是複製貼上改一下45F 11/25 22:02
推 Toge: 現在AI頂多就四國鼎立而已，然後當初吹上天的deepseek沒人在乎了50F 11/25 22:04
→ taruru: google主要是他已經接近壟斷瀏覽器跟安卓體系了
入口端被把持著的優勢太大52F 11/25 22:04
噓 koukai2: 哪位？？亂比一通 這也能當新聞？？？54F 11/25 22:05
推 vincealan: google生態鏈優勢太大了，要不是我不想買workspace57F 11/25 22:06
→ vincealan: 的同時又訂AI，我可能每個月會繳一千多給google59F 11/25 22:06
噓 cphe: 就是外行人太多NV才會先跌一波好上車60F 11/25 22:07
推 Toge: 而且OpenAI也沒有全部用NVIDA晶片61F 11/25 22:08
推 zero00072: 一個是半獸人跟精靈打架；一個是神仙降維打擊，怎能放一起比？63F 11/25 22:11
噓 yuen1029: DeepSeek跟google 是一個檔次的嗎？可以這樣比嗎？66F 11/25 22:12
推 windfeather: 而且Grok難保不會又出新版本突然超車Gemini367F 11/25 22:12
推 gladopo: g家綁一堆生態，要使用者付費本來就很有優勢71F 11/25 22:14
噓 blue821229: 外行人瞎雞巴亂講 結論就是大家為了要跟google打 需要買更多GPU 懂？72F 11/25 22:14
要打什麽
OpenAI現在被資本市場看衰小
Anthropic剛跟G簽了TPU大合約
阿婆跟G合作
Meta連中國模型都幹不贏 還要買TPU降本
就說檯面上輝達剩下Grok跟中國開源模型的希望惹
OpenAI倒了這麼大的缺口誰補
靠你去兼差工人智慧回訊息專員用的1060亮機卡補嗎
補支__
→ wr: 哪天訂gemini送你yt免廣告 gemini就起飛了74F 11/25 22:16
推 neilisme: 現在都輸Gemini3了 買更多更貴的GPU要怎麼贏75F 11/25 22:17
→ ojh: tpu是未來趨勢 gpu早晚要淘汰的76F 11/25 22:17
→ neilisme: 等企業都覺得自研才有機會時誰要買溢價GPU78F 11/25 22:18
推 good10740: 反正META為了降本 也要組TPU79F 11/25 22:18
推 jiansu: 要比比阿里 那個才是中國開源主流 模型也很多81F 11/25 22:19
推 WWIII: 掰了蹦爛82F 11/25 22:21
※ 編輯: empliu (212.102.40.177 美國), 11/25/2025 22:24:31
推 mind324: 這幾天最新的是阿里83F 11/25 22:27
推 deathoflove: 阿現在是要說模型的差距 還是又回到ASIC 跟GPU 路線爭議？84F 11/25 22:32
→ blue821229: 一堆散戶在看空 就知道哪邊是韭菜了 嘻嘻 沒辦法深層思考註定繼續韭87F 11/25 22:35
推 ejnfu: nv跌就是買 送分題 明年再來看89F 11/25 22:35
推 lusifa2007: 這什麼智障觀點 GPU和TPU擅長的就不壹樣 空單拿出來說話90F 11/25 22:36
→ KY1998: 看跌喊跌，看漲喊漲，跟洩金河沒兩樣Y92F 11/25 22:37
推 kanehhh: 說不定老黃沒幾年推量子GPU93F 11/25 22:39
噓 blue821229: 拿TPU比GPU就不知道在比三洨 5兆鎂的公司被講成夕陽產業 笑死94F 11/25 22:40
Market Cap (intraday) 4.198T
你資產縮水20%了恭喜
更新:
剛剛去 Lifeismoney 宣導了 Gemini 又香又甜惹:
https://o3o.us/Uhqm3Q
嘿嘿
噓 lancechance: 在此宣布GPU末日降臨，這次看誰最後清醒，先醒先跑救一個是一個97F 11/25 22:42
→ liangnet: gemini3送2T空間，而我本來就有在訂雲端硬碟，這樣整體開銷更省了99F 11/25 22:45
→ puni52041: 美國人自己比死自己 就不能一起好？101F 11/25 22:46
推 YJM1106: googl漲勢還能更猛一點嗎？102F 11/25 22:47
→ k255033: 輝達降價競爭不就好，之前賺太多了，這樣長期看AI才更容易發展阿103F 11/25 22:48
噓 SAptr: ????開發商大紅大紫然後供應商要倒了 你在公三小105F 11/25 22:48
推 apflake: google強的地方是垂直整合一條龍,有手機,有搜尋引擎有雲端,有用戶大數據,目標是把AI硬體和模型做出來,就是因為AI這塊餅太大,大到足夠google打造自己完整生態系,不被輝達GPU控制,長期對輝達公司估值有影響107F 11/25 22:50
→ CGDGAD: NV漲了沒有？111F 11/25 22:55
推 naloer: 準備V回農藥112F 11/25 22:56
→ Lowpapa: 天價GPU就是電子垃圾 只有中東盤子才在買113F 11/25 22:57
推 shyshyan: 對使用者來說 什麼TPU GPU一點也不重要了 只要他能做到我要做的事 然後便宜 就好了
google還多給你2T雲端 隨便就能搶一堆chatgpt使用者過來了114F 11/25 22:58
推 breathair: 重點應該不是GPU無用論。而是GPU的軍備競賽可能已經回歸寡佔市場，只有巨頭們有能力搞AI，新創如OAI只有死路一條，死路一條就沒有人借他錢搞AI，OAI沒錢買卡，顛覆不了GOOG，顛覆不了TSLA，顛覆不了META，這些巨頭不就回到：不急，慢慢買的格局？
我拼命買卡，借錢買卡幹嘛？新創已經沒有競爭力，我堆那麼多卡，也沒辦法顛覆別家巨頭，我跑那麼快幹嘛？
這才是老黃的隱憂，這才是老黃前一陣子拼命投資OAI，投資電動車，投資機器人，投資東，投資西，就是一個軍火商拼命賣軍火要你們互相撕殺，悶聲發大財。這下子回到寡佔市場，大家慢慢挖屬於自己的金礦不行嗎？118F 11/25 22:59
→ yinaser: 現在可怕在於雜魚們可能真的要被抬出場
那些堆GPU來賣算力的要賣給誰131F 11/25 23:00
→ matlab1106: 應收帳款拿去投資你叫你買更多鏟子 這無底洞啊 一套錢不知滾了幾回了133F 11/25 23:04
→ breathair: Meta也在漲了，壓力釋放，大家慢慢來
MSFT跟OAI綁太深反而受傷135F 11/25 23:04
→ ojh: 推文真的是一堆外行 股價說明一切了137F 11/25 23:06
→ breathair: 老黃已經預見今天，他只能為這些新創續命，來藉此繼續推著巨頭前進，否則巨頭一旦AI護城河建立起來，新創憑什麼跟他們拼？138F 11/25 23:06
推 shyshyan: 老黃不就好偉大==要不要便宜賣新創或更久
活更久141F 11/25 23:08
ChatGPT - TPU與GPU比較
ChatGPT is your AI chatbot for everyday use. Chat with the most advanced AI to explore ideas, solve problems, and learn faster. ...
推 breathair: 他不能便宜賣啊，毛利率一掉，股價瞬崩，只能用投資的借錢啊146F 11/25 23:10
推 WhaleYu: 專家持續出貨哈哈148F 11/25 23:12
推 swbthj: 谷歌這種等級的企業拿中國貨來比會不會太侮辱人149F 11/25 23:16
推 kendan88: 買TSM就好關你什麼U最後都是TSM代工151F 11/25 23:19
推 breathair: 軍備競賽一結束，影響的是整個半導體產業鏈，無一幸免153F 11/25 23:20
→ breathair: 這些巨頭怕的是自己的金礦被人挖走，早就找到金礦了，現在確認你挖不到，鏟子還要溢價那麼多嗎？156F 11/25 23:22
※ 編輯: empliu (212.102.40.177 美國), 11/25/2025 23:25:20
→ imlucky: 難怪光聖這波強到不要不要158F 11/25 23:25
推 josephpu: 年初大談deepseek的現在都被當___了159F 11/25 23:27
→ Lionvjm95: Deepseek跟這個比是多外行？？？160F 11/25 23:28
推 ericwu790419: 搞不好下個月openai宣布跟Amazon購物合作方案 chatgpt導購電商商品打八折 市場直接反轉(誤161F 11/25 23:29
→ BUKU: deep是三洨公司能跟狗家比？
乾脆sbl跟nba比好了164F 11/25 23:30
推 ejnfu: deepseek當初更恐慌吧..166F 11/25 23:31
推 sonnyc: 老黃下次來吃夜市沒人關心了168F 11/25 23:33
→ BUKU: deep不就免費仔才再用的能跟付費的狗家比？169F 11/25 23:33
推 ejnfu: 當初deepseek主打一個超低成本就能得到comparable performance ，根本比現在恐怖多了
他後面爛掉是後話了170F 11/25 23:34
推 EdenEden: Deepseek成本的確更恐怖173F 11/25 23:35
推 fjuuu: ChatGPt大勝174F 11/25 23:36
推 ejnfu: 現在NV跌價根本讓你進場用的175F 11/25 23:36
推 YangChang: 說那麼強然後goog現在直線下去是？？177F 11/25 23:50
推 junior020486: 看新聞做股票真的準備虧死，不看法說、財報跟業內人的分析，看主力編造的鬼故事，慘178F 11/25 23:52
噓 s155260: …不要拿dick跟google比好嗎180F 11/25 23:58
→ rian19910123: Open跟NV拿晶片的成本是沒辦法跟谷歌競爭的，人家直接6人共享、送雲端、學生第一年免費，成本又比你低，現在infra都建好了，玩價格戰都玩死你182F 11/26 00:12
推 noahlin: TPU又不是第一天問世 老黃財測敢那樣給短期內問題不大啦 總是會有亂流 但cuda 護城河不是喊假的 轉平台開發哪有那麼容易 重點是整個市場還在膨脹 這不是零和遊戲 nv180以下就買
而且估狗怎麼樣還是直接面對消費者的 跟其他巨頭本質上有競爭關係 其他人也不想被掐著 就拿這個當籌碼去跟nv殺價吧185F 11/26 00:14
推 tomtom7108: 我看是磚家吧，google技術是沒在開玩笑的差多了193F 11/26 00:33
※ 編輯: empliu (212.102.40.177 美國), 11/26/2025 00:36:15
推 h10003201: 可能有人以為轉平台一天就可以完成了195F 11/26 00:40
→ mystage: 不熟AI的人才會放在一起比，這樣很好
你要不要說Google 很強，所以賣台積電196F 11/26 00:45
推 kyo28: 變成不用全部依賴NV，大家要看看TPU的產業鏈才對。198F 11/26 00:50
噓 e123456ddd: 先卡位以後看各種被打臉
狗家很強但吹成這樣根本不合理 當其他巨頭們都吃素的？199F 11/26 00:59
→ angusyu: 今天輝達特價，買的好爽204F 11/26 01:10
噓 gayx2: 你這種文真的會讓人覺得股板水準低落……唉205F 11/26 01:10
推 tearcolor: OpenAI不行的，他沒任何優勢
chatgpt這類型的產品 是間公司就能做了206F 11/26 01:16
推 A1pha: 筆電系統Android有完全取代windows 嗎？ 沒有。不同需求有側重不同的功能以及特色。 GPU TPU 各有強項，不認為有完全取代的可能。208F 11/26 01:28
推 chocoball: 唯一確定的gemini技術碾壓 此外生態系也是 全世界的手機用戶基本都綁定了212F 11/26 02:13
噓 sustto: 快賣 快空nv 等著加碼214F 11/26 02:15
噓 ksjr: 你到底是槓桿多少 狂洗欸215F 11/26 02:22
推 newstyle: 學生免費不就當初微軟作業系統在推的時候的政策216F 11/26 02:44
→ peter98: 記者應該也覺得長榮慘了，因為台積電只會做晶片，不會開飛機。217F 11/26 03:37
噓 qw2974: 不懂cuda的才會這樣說，先研究jax如何普及吧，最終搞雲端算力你自己想想msft,amzn有誰能選219F 11/26 03:52
→ yunf: 看月線的確驚人
沒差他後面應該是m$沒那麼容易倒221F 11/26 04:06
推 khalid: 門外漢問一下 tpu門檻那麼高的話 美政府何時像nv管制?門檻不高的話 也有別家可以做吧..moat在哪 維持得住嗎？223F 11/26 04:26
→ rexwis: 要這樣鞭屍喔226F 11/26 05:44
噓 afflic: 推文笑死
一堆覺得google怎麼跟deepseek比
啊當初怎麼一堆人拿deepseek跟NV比??227F 11/26 06:39
推 h311013: 資料庫為王，谷歌屯了多久的人類行為圖檔跟街景230F 11/26 06:52
→ bonjour87: 懶得噓，不過你都這麼推崇Gemini，你要不要把你的文章先丟給它分析看看233F 11/26 07:41
推 dynamo: 反正都要到TSM下單235F 11/26 08:00
噓 vios: deep what?236F 11/26 08:08
推 k1k1832002: 打垮是不至於,只是原本本夢比集中NV被拆出去,而且未來如果演算法優化速度不夠,大概後續會分層級,S級模型很好但爆炸貴,A級(當前可想像的最好模型如最新推出GEMINI3.0、claude opus 4.5)反正訓練完成,推理輸出轉用TPU等專門系統(此前不用是迭代太快,模型"成熟"度也沒那麼高,現在如果人類是100分,模型達70分已算堪用,可以慢慢分層級了)238F 11/26 08:23
噓 YOYOISGOOD: TPU就是谷歌要擺脫輝達GPU在AI壟斷而生的啊245F 11/26 08:29
推 goldjade: 真希望大家把輝達賣去100 我就可以買了 嘻嘻246F 11/26 08:46
噓 orze04: 財經 作家247F 11/26 09:04
推 vin850411: 有什麼好把ChatGPT當成神的248F 11/26 09:53
推 ronga: TPU google自己都不夠用了。其他人要用AI還不是要買輝達GPU。與此同時輝達看到TPU說不定也會發展自家的251F 11/26 12:21
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