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看板 Stock
作者 Alaner (9nineliker)
標題 Re: [標的] msft goog meta tsla還有救嗎
時間 Fri Jun 26 02:00:29 2026

小弟也投資不少MSFT正二
現在也快對折了
看到記憶體吃掉巨頭的毛利
就很不是滋味

說好的「買越多省越多」呢
反而變成漲越多

希望科技巨頭能夠達成共識
調降資本資出
良性競爭AI建設
不要搞到各個半導體組件通膨起來

微軟copilot365也有
內建到office 和電腦內部
能夠使用前沿的gpt5.5
一般非程式用途也不錯了

後續推出便宜的deepseek 模型
或是精度精簡版的快速模型
把token成本降下來後
相信是能夠吃下一般企業的需求的

營收和利潤持續成長
相比2022年同樣價位低點
利潤也比較高

從高點已經跌31%
不會輸的買點
除非下季財報營收負成長


抱到原型回30 PE 估值為止




※ 引述《kgppra (討厭blue)》之銘言
: 標的：msft goog meta tsla
: 分類：討論
: 分析/正文：美股今年費城半導體整個噴爛
: 而納斯達克跟sp500加減也漲了一些
: 但MAG7這些卻...(好吧GOOGLE有漲了很多才吐回去中）
: 看人說今年到目前好像也是近10年來MAG7這些巨頭整體的漲幅第二次輸給sp500指數
: 第一次是2022
: 這些巨頭現在完全被市場丟掉
: 股東該怎麼辦才好
: 進退場機制：
: (喊多喊空者，必須有停損機制。  長期投資、討論、心得類免填)



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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.71.251.76 (臺灣)
※ 作者: Alaner 2026-06-26 02:00:29
※ 文章代碼(AID): #1gFMo_al (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1782410431.A.92F.html
※ 同主題文章:
[標的] msft goog meta tsla還有救嗎
06-25 19:52 kgppra.
Re: [標的] msft goog meta tsla還有救嗎
06-26 02:00 Alaner.
噓 steven961302: 這種跌法看來是要歸零了1F 06/26 02:04
→ as3366700: 你在這邊講讓巨頭調降資本支出很有種喔 大家都滿手鏟子股 真降了大家跟你一起對折2F 06/26 02:04
推 sumiray: 之前玩特斯拉正2 輸掉哭出來 就不碰美股正2了….4F 06/26 02:04
→ DonDonFans: 不准降低5F 06/26 02:05
→ Fezico: csp資本支出下調你會看到大逃殺，認真？
avgo不過是維持支出，財測不上調就被殺到見骨6F 06/26 02:05
推 stocktonty: 真的調降還不再殺一波8F 06/26 02:06
推 Ensidia: 不是調降 是增速減緩 這樣才會有利於巨頭
現在不可能可以調降的9F 06/26 02:07
→ richard42: 美股剩記憶體11F 06/26 02:08
→ bakecheese: 調降支出怎麼可能就放過不殺 當然是繼續殺12F 06/26 02:11
推 as3366700: 調降=承認AI賺不了錢=AI泡沫=產業鍊所有人一起爆炸台股十年內回不了四萬13F 06/26 02:11
推 ayufly: 增速減緩那台股漲幅也會跟著減緩ㄏㄏ15F 06/26 02:12
→ josephpu: 記憶體降價capex也不會降的 晶片電力abf光纖 一堆要砸錢的地方 現在就是看這些csp能變現多少決定他們能花多少 真的放緩capex你會看到大腸面 包括你這微軟正二也要崩16F 06/26 02:15
→ destroyss: 達成共識？ 現在都在拼模型迭代速度，AGI還沒達到前軍備競賽仍然持續20F 06/26 02:16
推 Kewseq: 微軟正二……22F 06/26 02:23
推 pikachu123: 微軟正2你很勇喔 我原形的都恨痛苦了23F 06/26 02:27
推 sarsman: respect，心態強大24F 06/26 02:29
推 GX90160SS: capex還敢放緩啊 現在只是小跌 敢放緩 就是大家一起下去25F 06/26 02:30
推 poeoe: 現在誰調降誰就是認輸了 等著看對手吃光AI市場27F 06/26 02:33
推 onekoni: 阿祖毫無優勢都繼續拼了 其他人敢放鬆阿祖還不吃了他28F 06/26 02:38
→ sarsman: 自研inference晶片、local model都是能減緩capex的方法30F 06/26 02:39
推 onekoni: 他們只是把賺來的錢燒掉 還有舉債跟增資能拼32F 06/26 02:42
→ tearcolor: 99%的人把AI當google而已
真的能弄成agent連0.1%的人都不到33F 06/26 02:48
→ visadanny: 現在小跌是指從高點跌了30%嗎？在年線躺了快一年嗎？  微軟好像當炸彈客也沒差了35F 06/26 02:51
推 okderla: CSP巨頭不可能放任鏟子股吸血的，他們一定在努力開發可以減少使用HBM的solution37F 06/26 02:52
推 poeoe: 如果AI真的起飛 資料量就會呈指數型成長 記憶體用量就跟著起飛
這是基本的物理邏輯 跟什麼吸血無關39F 06/26 02:55
噓 Luwan: 到底在怕啥?  巨頭護城河硬成那樣才跌多久就受不了現在便宜不買等到漲上去就不要後悔來追高
騙自己價值投資42F 06/26 02:58
推 AcaryStaytkD: 目前沒救45F 06/26 03:10
推 ggirls: 其實也沒跌多少46F 06/26 03:18
推 Sianan: 軟體股投資人跟硬體股投資人已經開始對立了 你猜軟體投資人看到公司股價這樣會不會開始施壓公司減少支出呢
微軟從高檔算下來已經35%了
微軟今天直接破底 有點可怕47F 06/26 03:18
噓 elfish123: 為何要買Ms???52F 06/26 03:27
推 selvester: M$在個人用戶 企業用戶 政府用戶 全部的信任度大降 個人是因為沒給選擇強塞侵入性侵犯隱私的AI與資料直接送到廣告分析 企業是穩定性每強制更新都要爆炸 政府是歐盟認為沒有硬體自主主權 開始轉linux
推行的雲端訂閱也全線敗退 微軟不愧是被印度詐騙仔社交工程攻略的公司
在AI賽道,不像網景 你用壟斷占比 強塞AI進OS  就可逼迫用戶黏合，你就是難用 不解決問題還增生問題
收手吧 加入估狗吧53F 06/26 03:41
推 coffeemilk: 微軟的底部還沒來呢！他的護城河正在自我抵銷中，投資人還是在疑慮他的辦公室軟體被取代62F 06/26 03:59
噓 rul284dl: 媽的微軟的更新真的很糞64F 06/26 04:06
→ edison51501: 有一說一 微軟目前提供的AI服務真的是有夠爛65F 06/26 04:08
推 black510433: 加入美光66F 06/26 04:09
→ zixiang: 現在就是看誰撐到最後要吃掉對方67F 06/26 04:10
噓 w22519352: 微軟ai爛死了，股價下去剛好而已68F 06/26 04:20
噓 q888atPt: 微軟不行是你眼光問題 幹嘛要大家一起下去69F 06/26 04:56
→ ACDC69: 有7說7， 誰會用Copilot 啊？70F 06/26 05:05
噓 vampirelin: 降資本支出，馬上崩盤71F 06/26 05:11
推 ching0508: xbox漲價了 不過現在還有人會玩Xbox...?72F 06/26 05:20
推 efreetia: 只要資本支出降了直接崩盤73F 06/26 05:20
推 w3218888: 為了你的微軟犧牲我的美光？ 下去啦你74F 06/26 05:43
→ mnxzq: 能跌30%就能跌50% 沒有什麼不會輸的買點75F 06/26 05:48
→ bojan0701: 減速投資，大概崩的更慘...
不過這場面 有機會看到76F 06/26 06:02
推 RogerWaters: 微軟被軟體工程師討厭是事實
Markdown+marp要搞倒office
Gemini, ChatGPT, Claude都用markdown, 希望office快GG78F 06/26 06:12
推 showhere: Google 使用者攀升較多，為何買微軟82F 06/26 06:18
推 kutkin: 車太重了拉不動83F 06/26 06:33
推 totoro7923: https://i.mopix.cc/JD5rPc.jpg84F 06/26 06:40
推 lplpyy: 客戶調降資本支出，上次也有遇過叫思科85F 06/26 06:46
→ fallinlove15: 你講的到輕鬆86F 06/26 06:46
推 pc007ya: 爛了一年 跌破前低 call賠爛87F 06/26 06:48
推 WisestCat: 基本上我是信一個可以猛30年的企業遠勝於推文這些543啦 反正就等著看88F 06/26 06:52
推 s90450512: 改成snxx muu wdcx stxx90F 06/26 06:55
噓 winniesc: 哪裡來的傻白甜也在跟人家炒股91F 06/26 06:59
推 Cutefox: 客戶遇到膽小鬼賽局CSP遇到膽小鬼賽局92F 06/26 07:03
→ bole: 記憶體已經把全世界搞成嚴重通膨了93F 06/26 07:03
→ mokumoku: AI軍備賽元年虧點錢就受不了喔94F 06/26 07:06
噓 reall860523: 上個月解套沒賣出，一個月回到起點，幹幹幹95F 06/26 07:11
推 iammi21: 以前就是軟體巨頭靠著供應鏈優勢拼命壓榨硬體仔，壓到不敢擴產，現在只是業力反噬，吐錢剛好而已96F 06/26 07:12
→ andy87115: 微軟要看周線 完美的一個頭肩頂98F 06/26 07:13
推 green26: 關鍵就是AI ROI 如果不如預期 是不是大家一起死99F 06/26 07:17
推 DustToDust: 你最好趕快轉記憶體 不然100F 06/26 07:17
→ reall860523: 推文看不起微軟股價但又怕微軟亂講話送所有人一起下去101F 06/26 07:23
→ ferb: 漲多必然反噬的，讓子彈飛一會兒103F 06/26 07:29
推 kutkin: 微軟不是戰爭之後又拉一波嗎
再沒逃也不知道該說什麼104F 06/26 07:30
推 pc010710: 這個價格當長投囉,106F 06/26 07:31
推 DickLoading: Teams爛的要死107F 06/26 07:32
推 fajita: 賣掉標題這4檔去搶人類學IPO才是正辦108F 06/26 07:34
推 foolwind: 不要鬧了 一天有垃圾AI廢片 RAM跟NAND就是繼續漲109F 06/26 07:45
→ wsx26997785: 我投SCHG主要專注投資微軟 亞馬遜 臉書成長  也是爛今年成長只有1%  比台灣定存還不如  美國七巨頭陽痿110F 06/26 07:55
→ aster111598: 跟股票談戀愛 抱到死也剛好112F 06/26 07:59
推 cl3bp6: 微軟前2年還在跟NV跟水果行爭市值第一的113F 06/26 08:05
推 taikouhncheu: 沒救了，打從川普要他們吞下電力基鍵起114F 06/26 08:10
推 CaTkinGG: 抓穩了 之後還有一波賣微軟 買Open AI Anthropic IPO的資金轉移 這就是美股的巨頭更迭115F 06/26 08:12
推 AbianMa19: 協調降低資本支出？ 要不要ai公司協調一起大幅調漲月租費？ 資本主義市場這樣玩的話你還敢投資股票嗎？117F 06/26 08:12
→ bnn: 你看到隔壁apple調漲 然後XBOX也跟上 Steam也跟上記憶體猛漲 硬碟通通跟漲 連GG發哥都說也要調漲
你什麼時候產生了不會一起大家調漲的錯覺了120F 06/26 08:13
→ ohyakmu: 大科技賺不到錢，存儲也遲早退回週期股123F 06/26 08:16
推 taikouhncheu: AI公司就是看準贏家全拿，token打折賣，上代模型免費、記憶體有多少收多少，還是看好賣鏟子的124F 06/26 08:18
推 wsx26997785: 不是資本支出問題了  是產能不足推高價格  供需問題大頭商議好調降資本支出 但廠房就那些 大家怎麼分?126F 06/26 08:20
推 cms6384: 七巨頭爛到爆128F 06/26 08:22
推 rc0504: 巨頭能當饅頭買，每天存股真爽129F 06/26 08:22
→ wsx26997785: 我怕大頭錢花光又欠一屁股債 然後賺不回來 股市完蛋130F 06/26 08:23
→ bnn: 就靠漲價分產能啊 你肯加錢產能就給你
加錢買的要嘛靠燒錢卷死對手 要嘛破產離開市場
要嘛他的訂閱費也漲價平衡現金流 要嘛他挖出AGI噴噴131F 06/26 08:25
推 wsx26997785: 對阿  所以不可能商議一起調降支出  大家出高價搶位134F 06/26 08:26
→ bnn: 四種路線 挖出AGI或高收益服務就是極度樂觀場面
沒挖出來就是下去135F 06/26 08:27
推 Yoimiya: respect137F 06/26 08:28
推 taikouhncheu: 這些巨頭怎麼可能倒？要嘛也是大到不能倒，結果就是繼續加價，資本支出繼續創高，錢不夠就IPO嘛。138F 06/26 08:29
推 TripleC: 本多終勝140F 06/26 08:36
→ reall860523: 巨頭不調支出調終端價格，像昨天apple跟xbox一樣，造成通膨還不是崩141F 06/26 08:48
推 baolidab: 兩個字，沒救143F 06/26 08:54
推 as3366700: 死亡螺旋快來了有感覺嗎144F 06/26 09:10
推 light61010: 上次財報就指引就降支出了 結果市場不買單啊145F 06/26 09:11
推 hihi29: 買正二 太貪了吧146F 06/26 09:23
推 noar: 叫賽道上的對手一起跑慢一點？147F 06/26 09:25
推 lastphil: 敬勇者148F 06/26 09:33
推 GinginDenSha: 囚徒困境，人性上，沒啥大家一起降這種事，不然聯合國就不會變垃圾機構，微軟現在的招都是一些省成本的小招，最大的問題就是他投入MAI根本又慢又沒遠見，model 戰已經被狠甩，大方向上能走的路只剩下model provider，還有微軟在米國就是個低薪養老公司，裡面養了一堆北美最廢去不了其他higher tier的工程師149F 06/26 10:00
推 rebel: 這種股票還敢買正二也是很猛 就算原型pe回30你正二也不一定賺錢 光耗損就耗死你155F 06/26 10:02
→ Weky: 微軟6月拉出來看 正2直接躺平了吧 快點逃才是真的157F 06/26 10:02
→ rogger: 軟體股不要碰。。。158F 06/26 10:07
→ bnn: 鏟子股NVDL橫盤也很久啊 :(159F 06/26 10:15
推 s555666: 今年4月的時候就放棄它了，MS還不是外部因素跌爛的，完全是自己作死160F 06/26 10:28
→ reall860523: 這已經不是軟體的問題，meta google amaz appale
都被影響到了162F 06/26 10:45
推 csy0922: 真的 大權值股空頭走勢左側交易還買兩倍 磨都磨死了164F 06/26 10:46
→ reall860523: 不過七崩賢不會買正二的確實是微軟，就算在之前上漲趨勢也走得很爛166F 06/26 10:46
→ ookimoo: token本來就要跌到1/10~1/30的 目前這個價給傻子買168F 06/26 10:55
→ csy0922: MSFT就算繼續加Capex也明顯落後 股價跌成這樣都被股東幹死了 誰管你最後贏還輸 連最後都走不到了 到時候他就真的自爆把其他人一起拖下水打掉重來169F 06/26 10:57
→ reall860523: 微軟現金流還夠，某幾間發債的可能要擔心微軟自爆XD172F 06/26 11:05
推 person0530: 巨頭的錢讓硬體廠商吃飽飽阿！
組個聯盟，規定一下資本支出的上限好了。174F 06/26 11:11
推 susu312: MSFT基本面沒壞，重點是7、10月財報，其他都是空頭在搞事176F 06/26 11:13
→ bndan: AI成了也是M$受災 AI敗了M$也會吃損= = 這明顯是個必虧的局 怎會去壓M$甚至還正2 = =
講到爛了TOKEN價格你就看成網路價格就好 網路價格不夠賤價 會有今天這大網路時代的榮景? 同樣的AI同阿別真把消費者當成無限羊毛去薅阿 基本上預算有限會造成需求排擠 誰死的差別罷了178F 06/26 11:42
→ e123456ddd: 什麼邏輯會覺得AI成了MS會受災？
只要AI 還需要雲端CSP都會活得很滋潤吧184F 06/26 11:54
推 Obama19: 趕快賣吧 微軟早就沒競爭力了 創辦人還醜聞纏身186F 06/26 13:25
推 sarsman: 川普目前還持有MSFT，言盡於此，你各位可以賣了
我要買 嘻嘻187F 06/26 13:59
推 breathair: CSP目前最大的問題就是記憶體漲太兇，沒了，變成記憶體漲價的血包。好不容易看到AI變現，記憶體馬上吃掉利潤。
記憶體週期還沒反轉前，CSP不宜重倉，我在谷歌研究員跑掉當下就減倉了189F 06/26 14:28
推 joygo: 我微軟正二停損三次 我真的感覺不適合微軟194F 06/26 14:40
→ sarsman: 除非明確趨勢已經浮現，不然我不考慮正二195F 06/26 14:56

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