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作者 tony890415 (tony)
標題 Re: [請益] dram這麼好賺  對岸怎不瘋狂擴廠
時間 Sun Jun 28 15:14:32 2026

※ 引述《ez4mylife (ArthurGene)》之銘言：
: 跟面板 電動車 成熟製程一樣
: 長鑫或長江存儲怎不瘋狂擴產
: 蓋個10個dram廠之類
: 幫忙壓一下3C通膨
: 不然真的被韓國人賺太多了
: -----
先講結論
他們產出的Wafer 自己供本土使用就不夠了


有啊 長鑫跟長江都有瘋狂擴產阿
DRAM也是數百上千道製程
本來就不可能像面板 光電 那樣擴產
再怎麼擴產也有限 蓋Fab 進機 ramp up
也是很花時間
不過不用期待人家會便宜賣你


長江武漢二三期陸續擴產
長鑫要IPO 26年底月產能會有35萬片

長江目前已經到市占13%
https://i.mopix.cc/duBlgA.jpg

長鑫目前是8% 2027會占到13%
https://i.mopix.cc/Omsny8.jpg



製程技術部分

長江基本齊平國際大廠
長鑫部分目前D1z-D1a
落後國際大廠2-3個Node
Non-EUV還可以往後推兩個Node

不過最大的問題是說
他們產出的Wafer 自己供本土使用就不夠了



長鑫還有幫華為做950DT用的客製化HBM
不知道CoWoS是誰幫忙做的？？
頻寬效能上等同HBM 3E 但非JEDEC規格
https://i.mopix.cc/REvHbA.jpg

這些都很耗產能 哪可能便宜賣
當然是一起大賺錢

根據調查 毛利率也是來到了75%
因為同Wafer 產出Bit 效率較低
所以可以推測
他們跟三大廠價格基本持平
哪來要便宜賣

https://i.mopix.cc/PObVWw.jpg



存儲還是很缺
美光2000 閃迪5000
三星60萬 海力士500萬
長鑫IPO等待中
DRAM ETF 納入長鑫關係戶中國兆易創新

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.90.78 (臺灣)
※ 作者: tony890415 2026-06-28 15:14:32
※ 文章代碼(AID): #1gGCdRXF (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1782630875.A.84F.html
※ 同主題文章:
[請益] dram這麼好賺 對岸怎不瘋狂擴廠
06-28 14:05 ez4mylife.
Re: [請益] dram這麼好賺 對岸怎不瘋狂擴廠
06-28 15:14 tony890415.
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:18:50
推 HiuAnOP: 我之前打聽到中國廠還是便宜一結啦 但毛利也拉到7X%惹
那時候也是發現連中狗都漲了才開始買韓國卡哇1F 06/28 15:18
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:19:52
推 gk1329: 一年市佔增5% 10年就60%惹 很快4F 06/28 15:20
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:21:03
→ gk1329: 而且中國人多天才多 技術後來居上也不是不可能5F 06/28 15:21
→ OxFFFFFFFF: 這個那麼稀缺的東西又不是像電動車一樣隨便都做得出來誰要跟你便宜賣6F 06/28 15:21
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:23:32
推 pns215: 實際市佔率沒那麼高，這個表格是估算營收8F 06/28 15:25
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:27:39
→ pns215: 可以參考X大神，fin寫的文章9F 06/28 15:26
推 Fezico: 最大的問題是他們自己生吃都不夠惹，怎流出來。10F 06/28 15:27
→ pns215: 萬鈞fb有轉貼，有興趣可以去看11F 06/28 15:28
→ pursuewc: 密度1/212F 06/28 15:29
推 bigair888: 大家都不夠產能，幹嘛要便宜賣，中國要先給中國內部使用，有說給內部使用一定要便宜賣嗎？
當然價格一致跟國際一樣13F 06/28 15:29
推 takeda3234: 所以他們的記憶體產業是往中國內需求跑阿16F 06/28 15:30
推 stocktonty: 兩兆雙星 重返榮耀17F 06/28 15:33
→ tony890415: 對啊 長鑫擴產就是給自己人用 例如新能源汽車的NIO 根本不影響 況且對岸這次也不殺價了 要IPO怎麼還可能跟你搞殺價18F 06/28 15:34
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:35:25
→ marojack: 真的要擴產曝光機也不夠用21F 06/28 15:43
→ fallinlove15: 我覺得變數還是有 但到2027年後再看了22F 06/28 15:46
推 strlen: 別看你卡蛙鬧得歡 小心今後拉清單 記得見好就收
抓最後一個洗碗23F 06/28 15:48
→ Jaspercool: 擴產要時間要設備阿 起碼也要兩年25F 06/28 15:51
推 Fezico: YMTC從24年擴廠計畫就開展惹吧26F 06/28 15:53
→ KY1998: 廠商又不是傻了，擴產還是缺就代表沒有要給你殺價27F 06/28 15:54
推 a635088: 中國創新0抄襲100 抄襲出來的東西還會爆炸28F 06/28 16:10
推 eastereaster: 樓上憤青...29F 06/28 16:20
→ a71085: 韓國周一要宣布加強投資細節30F 06/28 16:20
推 n74042300: 我也不知道為何一直有人以為在現在供小於求的時態下會有一間公司的擴產可以讓大家都買到便宜貨31F 06/28 16:23
噓 fhjqwefs: 非紅供應鏈 是要講幾次33F 06/28 16:25
→ xkso: 回樓上 誰是紅 川普說的算  川普跟小學生比較熟呢34F 06/28 16:56
噓 fhjqwefs: 川普說的算啊 事實上歐美AI客戶就是沒你支那的份啦 眼紅的好好笑哈哈哈哈哈35F 06/28 17:02
→ bear753951: DRAM ETF也納入8299喔，是不是8299有啥特別37F 06/28 17:20
推 ChikanDesu: 結構性缺貨要怎麼靠一點點擴產緩解 除非需求突然下降38F 06/28 17:21
推 rahim03: 旺宏也納入啊40F 06/28 17:22
推 s213092921: 中國不用加入歐美AI產業鏈，只要讓美國AI繼續賠錢就贏了41F 06/28 17:25
推 papapatodo: 閃迪6000有機會嗎43F 06/28 17:28
→ fly0204: 看好NAND 通通一起加44F 06/28 17:28
→ searchroy: 幹嘛說明，讓那些用意識形態做股票的胡說八道45F 06/28 17:40
→ asahi98: 中國記憶體投資者急了46F 06/28 18:55
推 gowang19: 這兩家第一季都賺翻了 先上市那間估值破3千億美金47F 06/28 19:06
推 wsx26997785: 中國記憶體這麼強喔........台灣怎麼比中國還弱....48F 06/28 19:23
推 buddhawu: 專業推，長鑫上市搶得到嗎49F 06/28 20:26
→ silver5566: 這波讓中國廠整個起來，等熱潮過了感覺國際廠商沒優勢，畢竟記憶體也沒有EUV在卡。50F 06/28 20:47
推 wahaha711233: 想買人家都不願意賣 過幾年再來看能不能捲死全世界52F 06/28 21:40
噓 a0989876: 就一堆等等黨一直說電腦平板顯卡太貴再等等
結果等到自己變小丑了 有夠可悲
現在又開始把希望放在中國要便宜賣 笑死53F 06/28 21:49
推 neilisme: 擴產供應量變大肯定能降價 跟供給誰是有差嗎56F 06/28 21:53
推 david850914: 長儲沒便宜多少 中國消費電子小米都跌爛
不過追很快 只剩HBM護城河57F 06/29 00:37
噓 siyaoran: 天才多（x) 小偷多(o)59F 06/29 15:21

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