回上層
Disp BBS
看板 Stock
作者 Kai877 (金炆炡的狗)
標題 [新聞] SK 海力士：記憶體缺到 2030 年 已與14
時間 Thu Oct 29 10:36:21 2026

SK 海力士：記憶體缺到 2030 年 已與14家主要客戶簽長約

2026-10-29 03:24 經濟日報 編譯葉亭均、記者蘇嘉維／綜合報導

全球第二大記憶體廠SK海力士昨（28）日於財報會議表示，旗下到2029年的DRAM與高頻寬記
憶體（HBM）產能已全部完售，預期記憶體短缺狀況將延續至2030年，在此之前，市場需求
都將持續超過供給。


SK海力士強力看旺記憶體後市，市場信心大振，亞洲主要記憶體股昨天一掃先前因大陸DRAM
一哥長鑫存儲稱導入「4F2 」設計，掀起「長鑫震撼」，導致類股集體大跳水的陰霾，全面
勁揚，SK海力士終場大漲10.9%，三星同步勁揚逾9%，使得南韓股市一度漲到熔斷。


在東京股市掛牌的鎧俠，則暴漲近14%；台股方面，南亞科（2408）漲逾8%、華邦漲超過5%
，本土記憶體模組龍頭威剛更攻上漲停板收市。

SK海力士強調，為提高中、長期需求的能見度，已與14家主要客戶簽下長約，「並正積極與
多家客戶討論延長合約期限的可能性」，這類合約的期限通常為五年。

SK海力士表示：「截至目前已敲定的長期協議（LTA）訂單量，相當於2027年與2028年總產
能的50%以上。」此外，該公司預期2027年資本支出將比今年顯著增加。

業界分析，目前記憶體缺貨格局與過往大不相同，主因過去是由原廠擴產速度控制產能，進
而影響價格，但現在AI帶起的終端需求暢旺，就連三大原廠緊急擴產都跟不上記憶體這波強
勁商機。


SK海力士並公布上季財報，代表本業獲利的營業利益達83.3兆韓元，高於分析師平均預估的
77.5兆韓元；營收攀升至104.6兆韓元，首度突破100兆韓元大關，不僅優於市場平均預期的
99兆韓元，更超越該公司2025一整年的總營收。

若與一年前相比，上季營收成長327.9%，營業利益則成長632.1%；若與前季相比，營收成長
31.9%、營業利益成長37.6%。

SK海力士也證實，2026年將推動總額約100兆韓元的股東回饋計畫，包括30兆韓元現金股利
，以及60兆韓元的股票買回與註銷，其中包含8月已宣布的40兆韓元計畫。

這項股東回饋計畫，也可能是推升股價的另一項催化劑。

此前，由於股東反對及監管機關審查，SK海力士已放棄讓旗下Solidigm事業赴美上市的可能
性。彭博報導，Solidigm正與美國商務部洽談，計劃投資450億美元，在美國本土興建一座
新的晶片工廠。


https://money.udn.com/money/amp/story/5599/9843342
SK 海力士：記憶體缺到 2030 年 已與14家主要客戶簽長約 | 國際焦點 | 國際 | 經濟日報 全球第二大記憶體廠SK海力士昨（28）日於財報會議表示，旗下到2029年的DRAM與高頻寬記憶體（HBM）產能已全部完售，預期記憶體短缺狀況將延續至2030年，在此之前，市場需求都將持續超過供給。 ...

 

心得：
海力士表示記憶體短缺會持續到2030年
股價已經連續大漲好幾天
美光閃迪也都有重返榮耀的跡象
看起來記憶體準備迎來第二波漲潮

--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.71.72.145 (臺灣)
※ 作者: Kai877 2026-10-29 10:36:21
※ 文章代碼(AID): #1guh4dPC (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1793241383.A.64C.html
→ VVizZ: 長約不是利空嗎1F 10/29 10:37
推 tomdavis: https://youtu.be/NIvxgv4fP0g 跟著阿伯一起買2F 10/29 10:37
→ house911: 蛤   長約   ?
三大廠很有默契   控制供給小於需求  ?   超聰明 ?3F 10/29 10:38
推 EvilJustice: 長約就是鎖住了未來獲利上限5F 10/29 10:40
推 slayptter: 怎麼可能...大家都在增產6F 10/29 10:41
→ emilchu98: 結果今天全部被GOOG帶崩了7F 10/29 10:41
→ sing60905: 我OK 你8F 10/29 10:42
→ zaqwsxjason: 宏碁:9F 10/29 10:42
推 PeikangShin: 我這邊都缺到9487年了 你那邊還在203010F 10/29 10:43
→ leeshouyao: 好了啦 中國不會理你的11F 10/29 10:44
推 xkso: 關鍵字 長約12F 10/29 10:44
推 STi2011: 華西街：抱歉 我今天悲觀喔 嘻嘻13F 10/29 10:46
→ bear753951: 中國大量產能被強迫去弄HBM14F 10/29 10:49
推 F1ower: 缺貨幹嘛簽長約15F 10/29 10:49
→ loserforever: 不要聽她說甚麼 要看他做甚麼16F 10/29 10:50
→ kissboy1065: 鎖住還會有更高毛利率嗎17F 10/29 10:53
→ fallinlove15: 宏碁是不是邊緣人 大家跑去偷簽 沒人告訴他
缺口高達一倍 即使拼命蓋也補不上好嗎18F 10/29 10:53
推 ezorttc: 上週跌成狗屎是過剩？20F 10/29 10:55
→ fallinlove15: 從源頭設備 原料 一路下來每年能應付的成長有限21F 10/29 10:55
推 opcomtt: 一篇一根，記憶卡蛙is over22F 10/29 10:56
→ f19870421: 不能抽單嗎23F 10/29 10:58
噓 CTTSAI: 文組記者天天寫 用ai生成2088年股市8萬8 整天寫2027 2028 2029 都還不知公司倒了沒24F 10/29 10:58
推 k1222: 長約護體26F 10/29 10:59
推 stosto: 我覺得2028年會走到沒錢可以燒27F 10/29 11:00
推 forfree99: 一直簽長約就是自己也怕供給過剩了28F 10/29 11:00
推 maniaque: 長約本身就是鎖利加上對賭29F 10/29 11:03
推 bear753951: 也可能2028年都開始大賺了，可借更多錢去燒30F 10/29 11:03
→ fallinlove15: 那當然 簽長約就是廠商對自己也沒信心 畢竟以前賠怕了 現在生態就是這樣 所以要過剩比以前難 廠商根本就沒很積極擴廠31F 10/29 11:04
→ sunnywing: 「簽長約」34F 10/29 11:04
→ fanter77: 航運：你也懂簽長約？35F 10/29 11:04
→ cmcmisgod: 簽長約最後逃命機會36F 10/29 11:08
推 rahim: 長約不是拿來毀約用的嗎？37F 10/29 11:08
推 youga: 沒長約：景氣股兩年就沒了 崩！簽長約：獲利被鎖死 崩！38F 10/29 11:09
推 Fezico: 人家過去哪有毀約，只是說有合約但沒說什麼時後領喔40F 10/29 11:10
推 ikachann: 下一代顯卡要5年後見了41F 10/29 11:10
→ Fezico: 我沒領的你不能算出貨啊42F 10/29 11:11
→ dosoleil: 三星是不簽是不是43F 10/29 11:11
推 MoneyDay5566: 已反應44F 10/29 11:15
推 sonyvaio: 長約？ 海運2.045F 10/29 11:21
推 x19005: 越喊越跌46F 10/29 11:25
推 white1861: 怎麼會缺 世界沒有要發展ai..看看現在跌什麼的47F 10/29 11:25
推 hosen: HBM就剩3家，鎖價格有什麼難的48F 10/29 11:28
推 robert7111: 現在長約是鎖量 價可以再談49F 10/29 11:32
推 Annahahaha: 關鍵字出來了，準備摔爛50F 10/29 11:33
推 CKRO: 要不要說缺十年漲更快51F 10/29 11:34
→ z7956234: 既然這麼缺……幹嘛要簽長約？ 現貨報價不是更爽？52F 10/29 11:35
推 roseritter: 是需要的客戶來簽長約  長約可不是永遠固定價格53F 10/29 11:39
推 cleanx: 簽長約不代表價格不會降.54F 10/29 11:40
→ roseritter: 你要大量不先簽約  到時候怎拿的到貨55F 10/29 11:40
推 bala045: 你不簽那就沒貨呀56F 10/29 11:41
推 Waitaha: 長約就是崩57F 10/29 11:45
噓 ok020402: 噓三樓-..- 真的缺好嗎 不然你覺得哪個用戶會跟你簽長約 就是不想被漲價了 又一直需求58F 10/29 12:02
推 DiamondAse: 簽長約=沒未來；不簽約=沒需求，隨便你說了啦60F 10/29 12:08
噓 Luwan: 航運2.0:好爽漲到2030…咦61F 10/29 12:08
推 tanchuchan: 長約都有逃脫條款 別傻了
https://i.mopix.cc/671GYe.jpg62F 10/29 12:08
推 roseritter: 拿海運比DRAM哩64F 10/29 12:12
推 AirLee: 長約就是擊敗對手的好機會65F 10/29 12:13
→ roseritter: 預付款最高可以到40%66F 10/29 12:15
推 weekend88123: 長約67F 10/29 12:17
推 kkchen: 未來記憶體下跌後，每台電腦的記憶體標配至少128GB吧？68F 10/29 12:20
推 Alphaz: 一個長約各自表述70F 10/29 12:23
噓 foolwind: 長約只是優先供應吧 價格又不會不變71F 10/29 12:55
→ fallinlove15: 把新增有成長性的需求拿來跟週期比 好了啦72F 10/29 12:57
推 a12a13a14aaa: 簽長約獲利到頂，十年不開張，開張賺十年的概念，先賺到手再說了73F 10/29 12:58
推 gk1329: 缺到2300吧75F 10/29 12:58
→ piece1: 長約長約等於不能毀約嗎？不是喔，不是這樣的76F 10/29 13:19
推 jaxjax: 可是宏基說不缺阿77F 10/29 13:23
推 ZXSC: 海運演過了，長約遇到景氣反轉都是屁
了不起違約金給你78F 10/29 13:26
推 barton: 到頭了，之後還要靠什麼漲80F 10/29 13:27
→ asws0808: 出貨文…81F 10/29 13:51
推 cruisewu2003: 反應過了82F 10/29 14:50
推 KY1998: 蛤 已經缺到7702年了
長約要預付款 誰跟自己的錢過不去？83F 10/29 15:01
推 k798976869: 航運 長約 關鍵字85F 10/29 15:08
推 jerry840316: 越喊越長真厲害86F 10/29 15:08
→ kimi0126: 好像有人知道簽約的價格，好奇問一下1GB是多少？87F 10/29 16:13
→ Beakidd: 長約，華西街殺給你看，表演過了88F 10/29 16:26
噓 h228228: 韓股都破年線了還在吹89F 10/29 16:30
推 gn7722: 這麼缺還簽長約幹嘛？還不漲價漲爆
沒想到2026還有人看到簽長約當利多90F 10/29 16:33
推 kentin: 只要不積極擴廠還可以繼續薛下去92F 10/29 16:38
推 julian42: 看約怎麼簽啊，也許是保下限 上限就看市價93F 10/29 16:40

--