---

※ 引述《a000000000 (比古A十郎)》之銘言：
: 我韭滷肉韭巴辣有一葛夢想
: 94困霸鼠錢  薯條+大
: ※ 引述《deacon (deacon)》之銘言：
: : 今年mobile方面包含laptop就有tiger lake要出了
: : 哪來的沒有10nm
: 10nm最初表定2016
: 2017說  年底出
: 2018跟oem打包票  年底喇  一定行
: 2019欸 都
: 2020...........
: 人家dio的紮挖魯斗
: 是一秒經過  兩秒經過  三秒經過  四秒經過
: 尼牙膏的紮挖魯斗
: 是一年經過  兩年經過  三年經過  四年經過
: 超強der
: 大戶掉單都沒在怕
: : 你要不要回去看一下你的amd漲多少啊
: : 2018-2019
: : Intel營收從70.8b成長到71.9b 這個的確不多
: : 但是amd咧
: : 從6.4b到6.7b
: : 根本沒什麼成長啊
: : 兩個都差不多 不要龜笑鱉無尾
: 推文有人講惹
: 2018下半年礦潮崩盤
: 其他自己研究惹
: 我悶來看2020喔
: 牙膏今年預估75b  加沒幾趴
: 蘇媽今年估+32%
: 差一位數  梅很多

挖礦崩就不要講了
18年Q1 Q2大概佔10%營收
Q3 Q4開始就快不行了
就算18年把這部分扣掉  成長也一樣不好看啊
如果你提到的是7nm ryzen出來後19年營收有成長還比較聽的進去

再來看看兩家的guidance

intel的2020營收預估75b
代表如果2020的股價維持在45上下
PB*PE連20都不到
這種公司不買跑去買一個pe150, forward pe70的公司
真的是蠻會做夢的

amd 2019 營收 6.7b，
成長32%是增加多少？ 2.1b
全年營收算9b好了

現在市場期待的都是amd能把intel server的市佔吃掉越多越好

amd包含作server的EES 2019全年營收2b
2020到目前也才0.9b
就算Q3 Q4真的靠epyc拉到2.5b 甚至3b
姑且也不論裡頭有多少是semi custom的營收

Intel光是data centric一年就有35b
這幾季還在成長中

照amd這種吃市佔的速度
一年多吃個1b左右
兩年內能吃多少？
更遑論五年後要讓intel營收下滑10b

而且intel也不是吃素的乖乖在那裡等耶
製程順利的話2023就7nm
這邊還不討論外包的情況因為太複雜


再來看看pc的部分
intel的財報裡有提到因為疫情的關係
公司改成在家上班的結果就是可移動的laptop需求增加
desktop的需求反而相對少

所以amd未來在desktop端真的能因為intel的製程延後佔到多少便宜？
在市場都不一定有多少成長的情況下
可能沒有預期樂觀啦

更不要說intel 10nm Alder lake desktop其實還比原先給出的進度提早
現在預估2021 2H就要出了
明年初也還有rocket lake擋一下

: : Intel server的DCG
: : 2018-2020即使在amd epyc的競爭威脅下
: : 營收還是維持平盤
: : 更不要說這一季Q2跟去年同期比成長了43%
: : 營收從5b上升到7.1b
: : 更不要說上一季Q1跟去年同期比也是成長約40%
: : 所以server這一塊頂多瓜分市佔
: : 但是intel營收真的有下滑嗎？沒有
: : 再來看intel作notebook跟destop的CCG
: : 從18-19-20年也是在穩定成長
: : 分別是
: : Q1 8.2b -> 8.6b -> 9.8b
: : Q2 8.7 -> 8.8b -> 9.5b
: : 另外18-19年全年營收分別為36.9b，37.1b
: : 有因為amd的競爭而營收下跌嗎？沒有
: 上半年pc server受疫情影響爆噴一波
: 有點腦的投資人看到這跟年營收估75b
: 就知道阿幹烙賽惹要死惹
: 尼有算過牙膏在全年估75b的情況下
: 下半年可能會怎樣嗎........
: 我猜尼沒有

你是不是都會忘記看看自己的amd啊

amd這一年營收成長32%裡面
很大原因也是因為去年Q1帶賽啊 所以才拉高平均值
19年Q1營收1.2b 今年Q1 1.8b
Q2比去年多0.4b
代表未來兩季大約0.8b 平均成長20%
有點頭腦的應該也看得出來跟年成長32%有點差距

: : 只能說有夢最美啦
: : 到最後還是要回歸現實看基本面
: 現實94牙膏下半年烙賽
: 除非牙膏75b突然改口80b
: 按牙膏自己估q3 18b
: YoY-5%
: 再算q4大概17B
: YoY-15%
: 烙賽確定
: 只能說
: 喜內  卡韭癮

前面基本面已經算給你看了
不用提高到80b 只要有75b
然後製程不要再出什麼狀況導致大跌
現在的45上下我認為已經很佛心了

: : 推 bubunana    : 哈哈！ 你認真了... 他只是把他信徒當韭菜 本夢比有 07/30 15:4
: : → bubunana    : 題材炒才重要 基本面什 等今年過完再說 A幾乎重壓對 07/30 15:4
: : → bubunana    : 岸 後續怎麼樣其實很難說                          07/30 15:4
: ?????????????????????????
: 我不當人類喇
: 韭韭
: = =

說真的回這篇有點多餘
算來算去
都看不出intel在近幾年營收會像你說的比現在掉10b啊

以前10塊 30塊不買
現在70 80塊才要跳進去買amd的
真的是要把夢做好做滿

----
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.254.44.109 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1V8rc_vT (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1596152255.A.E5D.html