看板 Stock作者 yipi1357 ()標題 [心得] 權證時間 Thu Jan 21 23:16:30 2021
權證
1. 權證不是選擇權 要玩需要簽署風險說明書
2. 權證價值 = 時間價值 + 內含價值
內含價值 = (現股市價-履約價)x行使比例
權證每日的時間價值會持續遞減 但遞減不是固定的
越接近到期日 遞減的越快
3. 所以選擇權證大多會選至少60天以上
如同第2點所言 越近時間價值遞減的越快
自然就沒人玩近期權證
4. 價內價外+-15%以內
價內代表者權證的價格 比 權證的內含價值 高
越多代表對權證持有者越有利
但飆股或人氣股通常都會在價外
5. 權證買價賣價差不能太多
買價和賣價差太多
買下去會立馬虧損的幅度就是其中的價差
6. 流通在外的比例小於80%
如果大於80% 代表造市商 無須再替這個權證造市 等者到期
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優勢: 手續費 槓桿 成本
每支權證 槓桿倍數不一樣 假設5倍的情況下
台積電每漲1% 權證價格理論上會漲5%
交易的稅和手續費 就是你買賣權證的成本 * (0.003~0.006) 還滿便宜的
缺陷: 易受造市商操控
正如我說的理論上漲5% 實際上可能只漲4.多% 被造市商偷%數
當然也有特例 如果買氣夠瘋狂 也是有可能超越5% 就像台積電的買權
如果沒人買賣的權證 有可能會被無情的造市商
短期無人掛買賣 權證也會變得無法買賣 想拋售還沒機會賣掉
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新手千萬別all in權證 買賣現股比較安全
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※ 編輯: yipi1357 (61.228.180.146 臺灣), 01/21/2021 23:17:38
→ guanting886: 不是易受造市商操控 是權證這個產品本身就是在跟發行券商對賭7F 01/21 23:30
推 fatb: 權證小玩就好 玩大等著被宰9F 01/21 23:31
推 bt110336: 真的別碰 最近才被某家很大家的婊到12F 01/21 23:50
推 lnonai: 權證都要吃過幾次龜苓膏才算畢業13F 01/21 23:54
推 chien703: 做期貨會比較好 權證會被偷吃掉很多成本15F 01/21 23:58
推 ccjqueen: 請問有推薦的券商?比如國泰,統一,元大?謝謝16F 01/21 23:59
推 jesse0416: 券商可以看自己需求 像元大主打不降隱波但早盤流動性有夠差,隔日沖想早盤出的不適合,統一雖然會降隱波但大概都一個tick,早盤流動性都掛很多,適合隔日沖,目前也是元大統一搭配在用17F 01/22 00:08
→ ChungLi5566: 不知道為什麼 開戶沒多久的都愛玩權證
券商不報價 想賣也賣不掉21F 01/22 00:30
推 cmh1017: 這兩天下了八萬,明天聽勸逃23F 01/22 00:47
推 bt110336: 券商不造市 要跑跑不掉真的會哭死24F 01/22 00:58
噓 ntnuljg: 白痴才玩權證,一直被造市商吃豆腐,作莊穩贏25F 01/22 01:20
→ stocktonty: 賺的時候莊家就押著不動 虧損的時候就波動就調超大這又不像選擇權還分買方賣方 莊家要搞閒家超容易27F 01/22 01:30
推 karta018: 很多介紹權證規則的網站,都不會跟你說造市商的權力有多大,玩這個真的不如玩期貨29F 01/22 01:31
噓 Luksury: 你寫一堆書上有的基本觀念幹嘛31F 01/22 01:41
推 GSWA: 現行法規好像是說9:05之前券商沒造市義務,另外漲停跌停時也沒造市義務33F 01/22 05:21
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