看板 Stock作者 lolic (白蝙蝠巴比特)標題 [新聞] 紡織景氣一路發 大摩上修儒鴻目標價至888時間 Mon Jul 5 10:37:08 2021
原文標題:
紡織景氣一路發 大摩上修儒鴻目標價至888元
(請勿刪減原文標題)
原文連結:
https://money.udn.com/money/story/5607/5578670
(請善用縮網址工具)
發布時間:
2021-07-05 10:24
(請以原文網頁/報紙之發布時間為準)
原文內容:
摩根士丹利率先對儒鴻(1476)喊出777元天價目標價後,
該券商最新報告指出,從紡織上游強勁的營收表現及儒鴻漲價和擴產的效應顯現下,
接下來公司不論第2季營收或全年展望都將大幅優於預期,
預估上一季營收挑戰近百億元,全年營收成長四成,
換算儒鴻今年每股純益(EPS)可提升到25元,目標價再拉升到888元,
進一步改寫市場對儒鴻的最高價預測。
目前摩根士丹利預估儒鴻今年毛利率提升到29.9%,
另外模擬若儒鴻下半年到明年成長速度更快,毛利率達到32.4%,
市場給予38.5倍本益比,樂觀情境目標價更跳戰「破千金」的1,100元。
摩根士丹利表示,自該券商不斷上修以來,市場一直低估儒鴻的爆發力,
近期紡織上游營收大好,多數供應商訂單能見度都看到年底,
加上儒鴻產能供不應求啟動漲價擴產,
接下來公布的業績不僅將優於預期,更會大幅超出市場財測。
摩根士丹利指出,儒鴻訂單滿手並在針織布料代工拿下更多份額,
但市場對其第2季到第4季的布料收入預測仍遠遠低估。
以市場預期來看,儒鴻2-4季每個月約出貨960萬件服飾,
而公司已表示總產能提升到1,200-1,300萬件,推估4月底和5月底至少達到千萬件以上,
這還不包含東南亞疫情影響,一些品牌轉移柬埔寨訂單給儒鴻等營運更加穩定的代工商。
報告推估,上述利多加持,儒鴻第2季營收將挑戰99億元,季增達81%,
大幅優於市場預期的90億元。
同時,摩根士丹利也看好儒鴻毛利率加速成長,受惠漲價轉嫁成本、
營收規模逐季放大及營業費用有效控制,例證一是儒鴻今年首季營業費用率僅8.5%,
低於2019及2020年同期,而當季營收躍升36%,顯示後續的獲利表現可隨營收提升,
預估儒鴻今年毛利率、營益率提高到29.9%、21.4%。
摩根士丹利補充,隨儒鴻加速成長,市場評價有機會超越歷史區間,
過去儒鴻最高本益比是34倍,其積極給予34.5倍本益比,
搭配今、明年EPS預估25元、28.6元,目標價喊上888元。
心得/評論: ※必需填寫滿20字
摩根士丹利率先對儒鴻(1476)喊出777元天價目標價後,
目標價再拉升到888元。
樂觀情境目標價更跳戰「破千金」的1,100元。
--
人生嘛,在許多過程當中,大家也不太敢去問什麼結果的。
--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.208.132 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1Wud1PCK (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1625452633.A.314.html
→ reil: 紡織PE這麼高?11F 07/05 10:39
→ jinx5566: 上一個被大摩喊死的就是包子12F 07/05 10:40
推 Cowyau: 777 888 明顯喊爽隨便喊14F 07/05 10:41
→ RP9ST: AAAAA15F 07/05 10:41
推 lmc66: 777 888 999 111118F 07/05 10:41
推 DawnRoom: 紡織就炒新疆棉和印度棉減產21F 07/05 10:42
推 alado: 778830F 07/05 10:44
推 steel: 我覺得是ggg34F 07/05 10:46
→ Atwo: 取個吉利數字35F 07/05 10:47
推 mirce: 不只雙巴 是三巴 小心哦37F 07/05 10:48
→ ddd80125: 777-888-999-111142F 07/05 10:57
推 abiggun: 南紡夢時代 gog43F 07/05 10:58
→ luche: 很懂台股44F 07/05 10:58
推 wan00: 台南推南紡9起來46F 07/05 11:04
推 ted3306: 景氣一路發 可是今天跌47F 07/05 11:12
推 cysfmc: 大摩上次喊奇鈜結果連賣三天49F 07/05 11:14
推 F12: 請問褔大會跟上嗎?51F 07/05 11:16
推 hbk4ever: 不管大摩看多少 我都多他...1塊!57F 07/05 11:35
推 ryo923: 乾,又要出貨了58F 07/05 11:38
推 Bishous: 南紡明明跌好幾天了==61F 07/05 11:52
推 b551122: ====貨櫃三雄不就上看100069F 07/05 12:27
--