看板 Stock作者 DamnDre (1+1>2)標題 [新聞] 2023年EPS挑戰8元 法人挺友達喊43元目標時間 Mon Aug 2 10:22:24 2021
原文標題:2023年EPS挑戰8元 法人挺友達喊43元目標價
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發布時間:2021-08-02
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面板報價見反轉隱憂,外資陸續對雙虎友達(2409)、群創(3481)展開降評,但先前把
友達目標價喊破「四字頭」的國內大型投顧,2日更新報告認為市場高估產業擴產衝擊,
2021-2022年面板報價將高檔有撐,加上友達提升附加價值的發展策略奏效,毛利率持續
看升,推估今、明年每股純益(EPS)連續達7元,2023年更挑戰8元,重申市場最高的43
元目標價。
目前外資圈持續看多友達的券商僅剩「面板多頭指標」的摩根士丹利,目標價29元,群創
則獲得摩根士丹利同步喊進外,瑞信證券看好鴻海(2317)集團加持也力挺群創,但喊友
達「中立」。
投顧法人表示,市場對面板景氣過度悲觀,逆勢喊友達掌握雙利多,後市營運將突圍成長
,一是顯示器產品的需求穩定提升伴隨新增產能有限,今年下半年到明年報價正向看待,
不致大幅走跌,二是友達價值轉型有成,高附加價值產品持續推升毛利率。
法人為此
上修友達今年EPS預測至7.1元,並預期2022-2023年續增至7.7元、8.2元,呈現
逐年成長。
法人進一步表示,市場預期第3季報價觸頂,但友達管理層預期出貨增加低個位數,面板
均價也會較第2季呈中個位數成長,其中,IT面板疫情期間的需求集中消費機型,近期商
業活動復甦,商用機型、公用顯示器(例如POS)及工控需求回溫,有利友達營運高檔。
另一方面,TV朝大尺寸發展的趨勢不變,北美和中國市場65吋銷售達二成及三成,和友達
積極發展產品方向有相輔相成之效。法人預估,下半年到明年整體面板價格高檔有撐,支
持供應商獲利表現,且觀察友達第2季毛利率達28.7%,創下2005年來單季新高,顯示公司
拓展高附加價值產品的效益浮現。
股利政策來看,法人指出,友達1、2季分別獲利118、195億元,保留盈餘超過300億元,
近幾年資本支出都沒有超過年度折舊金額350億元,帳上現金充裕。往年友達盈餘配發率
有四成到七成,推估明年配發現金股息3.46元,隱含殖利率達15.3%,持續推薦「買進」
。
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國內法人最近有沒有被看破手腳啊?
快比美系外資還不可信了
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→ a52655: 語畢,哄堂大笑2F 08/02 10:22
推 Detonate: 還有一倍多你法人不先砸鍋賣鐵買起來 沒有誠意9F 08/02 10:23
→ fdboy: 你挺你倒是買阿 天天賣 還再騙11F 08/02 10:23
→ moyasi: 現在才一半都不剩13F 08/02 10:24
推 Heyer: 現在都隨便喊了48414F 08/02 10:24
推 flycarb: 好了啦,這篇文章沒有空方價值。等等就被噓爆15F 08/02 10:24
→ laechan: 尤其是內文有法人表示的新聞19F 08/02 10:25
推 jaceda: 嗯,盤到2022年底23F 08/02 10:25
推 john0909: 好了啦 先拉個一根再來講40幾塊好嗎?24F 08/02 10:25
→ Idiopathic: 我沒有看空面板 但這個分析也是夠爛的......25F 08/02 10:26
噓 goodbad: 這是哪個法人阿????26F 08/02 10:26
噓 huaiken: 投顧有本事先拉到30 我就信4031F 08/02 10:26
推 rea1: 出貨要多久33F 08/02 10:26
噓 CLucci: 白癡啊,拿2023的目標價來做新聞,台積電679都已經超漲到明年了,現在跟死水一樣,白癡法人還拿面板後年的目標價來騙,腦殘到不行36F 08/02 10:27
推 HarukaLM: 有的看好有的看壞 哪個對..39F 08/02 10:27
→ ZunYin: 2023真的不用拿來說嘴了 不確定性太多42F 08/02 10:28
噓 CCC000: 下個月都估不準了還估到202346F 08/02 10:28
推 eric02: Q3結束前先回25再說吧48F 08/02 10:29
推 lmc66: 你懂貓 貓就會幫你51F 08/02 10:30
推 RG5678: 43?不可能52F 08/02 10:31
→ key265: 上看87元啦!!55F 08/02 10:31
推 flycarb: 這真是少數認為喵喵明年獲利會繼續成長的新聞
484學京東方的分析RRR57F 08/02 10:31
噓 CLucci: 白癡法人5月份出的目標價都能從35塊調降到7月的23塊了,2年後的2023你預測的準,會相信才有鬼,我真的會笑死,這些法人比散戶還要蠢,我看只是要騙比他們更蠢的散戶吧59F 08/02 10:32
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