看板 Stock作者 yftsai (aa)標題 Re: [請益] 這次台灣真的不會升息嗎？時間 Sun May 8 00:28:55 2022
※ 引述《zirconium (垃圾話專家)》之銘言：
: 蒙代爾不可能三角
: 1.匯率
: 2.貨幣政策(房價/利率)
: 3.資本自由流動
: 台灣因為跟美帝走得太近，資本自由流動，沒辦法管制。
: 房價如果跌下來的話，會有很多人選擇信用違約，嚴重影響現有金融秩序，
: 房價不可能跌，利率也不可能調漲。
: 最後只剩匯率可以貶了
: 現在買美金是送錢題啦～
: ------------------
長期以來，台幣匯率都是緊盯日圓、韓元 (主要貿易對手)
過去五年台幣兌日圓大概 1: 3.4 ~ 3.6
韓元大概 1: 34 ~ 38
現在兌日圓 1: 4.4 ，韓元 1: 42.8
所以台幣至少還有1成貶值空間
甚至亞幣競貶的趨勢下，再貶個兩成恐怕只是基本
央行至少也要等到匯率35的時候才會有升息壓力
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※ 同主題文章:
Re: [請益] 這次台灣真的不會升息嗎？
05-08 00:28 yftsai.
噓 oDOM: 真是人才1F 05/08 00:35
→ aloness: 匯率35，代表今年匯損28%，你想看到台積電跌到剩2倍數嗎…？
"2位數"2F 05/08 00:35
→ v21638245: 日幣現在日本是讓他盡量貶，為什麼會覺得台幣要跟5F 05/08 00:37
→ aloness: 今年從高點27.x跌到現在已經是9%匯損，再跌下去一些薄利型的中小企業或是代理商乾脆吃西北風6F 05/08 00:39
→ oDOM: 匯率35，台積匯損？ 應該是賺爛吧9F 05/08 00:39
→ brabra: 問題在於花多少時間貶值？過去花三年升值，現在半年就跌回2020年，台股會崩盤的
日圓搶著貶值的原因是日債在幫美債定錨10F 05/08 00:39
→ a01376: 匯損 願聞其詳13F 05/08 00:40
→ brabra: 日本政府在協助美國割韭菜，台灣未必是不被割的那個14F 05/08 00:41
推 pp520: 匯率貶到 35，台積電EPS 會上看 4015F 05/08 00:41
→ nanako81240: 不對耶 如果是35是貶更多耶 不只16.. 23也太多了16F 05/08 00:41
→ aloness: 台積電的原物料也都是付美元啊…3個月前接的訂單以28元估成本的話，3個月後匯率貶9%，12週貨都還剔，人家跟你下訂可沒加9%17F 05/08 00:42
→ ksacet: 真的跌到35外銷為主的公司會賺爛吧...20F 05/08 00:42
→ aloness: 原物料要買台幣，賣出口收美元才會賺爛，成本波動短於生產週期，都只能吞，除非能像海運一樣，附加費說收就收23F 05/08 00:45
噓 qa17b: 你以為台灣沒外匯存底喔?26F 05/08 00:45
→ bcyeh: 有人躲在推文胡說八道27F 05/08 00:47
→ Riyar: 35 那通膨得玩到多高呀28F 05/08 00:47
推 pp520: 台積電原物料不就是沙子，毛利率這麼高
原物料成本 占比就不高29F 05/08 00:49
推 Petersen: 貶值對台積有利好嗎. 所有計價都美元 財報是台幣31F 05/08 00:52
噓 oDOM: 整個胡說八道32F 05/08 00:52
推 pp520: 匯率貶值1%，這威力近似於台積電 全面調升售價1%33F 05/08 00:53
→ kyova: 匯損是要笑死誰啊...
Morris以前跟彭淮南靠腰匯率原來是想自殺阿...34F 05/08 00:53
推 yamitis: 台幣是緊盯韓圜沒錯，以美元/韓圜來說，台幣看到3236F 05/08 00:55
→ aloness: 那要看產品漲價速度跟不跟的上成本上漲速度，追不上難不成不要出貨…？37F 05/08 00:56
→ kyova: 這個484有作成簽名檔的價值...
XDDDDDDDDDDDDDD39F 05/08 00:56
→ oDOM: 你以為台積跟客戶交易用台幣喔，真的傻眼41F 05/08 00:57
推 jonaswang01: 因為當初mo大競爭對手很多啊，現在滿載有差嗎？ 笑死42F 05/08 01:01
→ aloness: 以我們家自身接的案子來講，去年跟客戶簽美元約，簽之前還跟客戶漲15%，利潤不到5%,，今年材料買了一大半，下游就已經漲20%up，幸好最大的下游合約是簽日圓，日圓跌12%剛好變成救命稻草…44F 05/08 01:01
推 oDOM: 你的利潤5% ，台積的毛利是50%以上，材料才佔台積生產成本多高？48F 05/08 01:04
噓 antigidu: 台灣內需慘不忍睹 還敢貶值？50F 05/08 01:04
推 YJM1106: 貶值台幣賺得多 美元賺得少 會不會變成台股大漲ADR大跌51F 05/08 01:04
→ aloness: 一樣的意思，雖用美元做外匯結算，但那只是結算基準，但跟客戶/供應鏈簽的約也是什麼匯率都有，也一樣會受波動，要是照原命題強跌至35，即便是國內的供應商也吃不下的，都會漲53F 05/08 01:06
推 unwisdom: 呵呵 真這樣的話 外資會提款提到手軟57F 05/08 01:07
→ aloness: 台積營業成本佔營收48%…砂子我想是你的幽默就不談58F 05/08 01:08
→ kyova: XDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD59F 05/08 01:09
→ kyova: 樓上才是真的幽默...
我說的是aloness...61F 05/08 01:11
→ a01376: 某A說台幣貶值出口商會少賺錢EPS會降低，要不要寫一篇論文打臉全世界的經濟學家啊保證你得諾貝爾經濟學獎63F 05/08 01:13
→ aloness: 我上面不就寫了嗎，你要成本付台幣才會賺爛啊66F 05/08 01:14
推 acidrain: 原來台積電給一個不懂經濟學的老張帶領這麼多年
難怪近年營收跟股價才起飛 :)67F 05/08 01:14
推 pp520: 是真的，晶圓的原料是沙子69F 05/08 01:15
推 jackred: 會升 通膨大概約20年來最嚴重70F 05/08 01:16
→ aloness: 你成本付美元，成本漲價速度又超過你產品報價漲價速度的，現在剛好有一個產業是這樣，看看台聚亞聚這幾天怎麼倒的71F 05/08 01:16
推 lalbj: XDDDDDDDDDDDDDDDDDD 這篇厲害 夜晚睡覺沒高手74F 05/08 01:16
→ aloness: 本來就已經沒多好山，原油漲成這樣根本就重拳連擊75F 05/08 01:17
→ lalbj: 我不是很厲害 但第一次聽到 台幣貶 公司會虧損的77F 05/08 01:18
推 kyova: 老張晚節不保 XDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD78F 05/08 01:19
推 freekadze: 台幣要是一次貶那麼多 就只能賺一次 表示後面慘了80F 05/08 01:19
→ hugavin: 台幣區間30-33似乎才是正常區間 之前27-28 其實都是升過頭了 疫情前的10年區間就在這範圍 現在回去也很正常81F 05/08 01:20
→ kyova: 匯損28%，跌到2位數。這句話值得各位細品 XDDDDDDDD84F 05/08 01:20
→ aloness: 台幣貶，公司會虧損→難不成中油還賺的？85F 05/08 01:20
推 oDOM: 美金從27漲到35，等同台積現賺30%匯兌利益，是還要調漲什麼86F 05/08 01:21
推 piliwu: 原來老張腦袋比酸民還不清楚XDDDDD88F 05/08 01:21
→ piliwu: 台幣弱台積賺爛大家都知道90F 05/08 01:22
推 pp520: 匯率不只會影響GG EPS，連毛利率都會影響
匯率真的掉到 35，台積電毛利率會破 60%91F 05/08 01:22
→ piliwu: 還匯損勒XDDDD半夜笑話真多93F 05/08 01:23
→ chter: 怎麼可能放任貶到35，少自欺欺人94F 05/08 01:23
→ freekadze: 但過去幾年卻是台幣很強台積更強 也不是那麼簡單95F 05/08 01:24
推 bogy26: 那第一次升息是為了什麼96F 05/08 01:24
→ newacc: 原本價值28億的合約直接變成35億欸？97F 05/08 01:24
→ aloness: 成本也會漲啊，特化品也跟著漲，上游的產品週期普遍是更短，自然會先漲，即便有低價庫存，是能撐幾個月？98F 05/08 01:25
推 lcy317: 台幣貶值有利於出口我以為是常識101F 05/08 01:25
推 piliwu: 收入漲成本漲就是賺翻不用懷疑102F 05/08 01:25
→ kyova: 舌戰群雄的機會可不是天天有~~103F 05/08 01:26
→ piliwu: 本來就是常識 不懂的別玩股票太危險了104F 05/08 01:26
→ chter: 股板_人真多
只站在投資/機者角度，而不是站在政府角度105F 05/08 01:27
→ piliwu: 這麼好笑的笑話不是天天有得看的107F 05/08 01:27
推 pp520: 要看公司性質，外國生意收美金會爽死，本國的會幹死108F 05/08 01:27
→ aloness: 有利出口是常識，但你不能短時間貶那麼多，低於產品週期，合約都簽了，是能做到一半跟客戶喊加價否則不要出？ 只能從後面新的訂單把成本上漲補回去而已109F 05/08 01:27
→ piliwu: 政府角度就是出口角度這也是常識113F 05/08 01:27
→ icekiba: 匯率急漲急跌 對廠商根本不是好事XD
就跟鐵礦砂的成本一樣XD114F 05/08 01:28
→ kyova: 這篇不知道會不會爆... 轉到joke板可能會~116F 05/08 01:29
→ chter: 政府的角度，關注的指標可多了117F 05/08 01:29
→ icekiba: 你短期漲 有庫存爽到 可是用完了就會買到更貴的鐵礦砂 之後突然降價就爆炸了XD 成本會變貴118F 05/08 01:29
推 piliwu: 台灣沒有出口就沒有其他121F 05/08 01:30
→ aloness: 以ic設計普遍存貨週轉天數在4個月來看，接單後4個月內的成本變化就是賣方的事了，現在匯率就已經跌9%去了，你說呢？122F 05/08 01:30
推 dog7667: 我以為匯率穩定廠商賺錢是基本常識.....125F 05/08 01:30
推 NEWinx: 要看什麼行業啦，出口商賺美元換台幣，進口商要換匯花美元，所以可以想像台幣續眨會發生什麼事126F 05/08 01:30
→ piliwu: 出口商收美金的你算到哪去128F 05/08 01:31
→ icekiba: 要看那間公司自己有沒有避險的概念
如果沒有避險的公司 出口商可能爽一下 進口商會自爆129F 05/08 01:31
→ kyova: 看人家硬凹也是一種樂趣132F 05/08 01:32
推 thbygn98: 在說什麼…員工薪水付台幣的133F 05/08 01:33
→ NEWinx: 進口商不是爆就是漲價134F 05/08 01:33
→ icekiba: 進口商短期不容易直接轉嫁XD136F 05/08 01:34
→ oDOM: 已經簽約準備賠錢的會是台積的進口原料供應商137F 05/08 01:34
→ aloness: 我講的東西要是聽不通而想成是硬凹，那我也沒辦法了，都是很基本的國貿概念而已138F 05/08 01:34
→ b9513227: 看不懂在工三小 總之先參考2015年140F 05/08 01:34
→ icekiba: 進口商漲價後面會怎樣大家都知道吧141F 05/08 01:35
推 LewisRong: 臺幣貶值對臺積是大利多好嗎 出口算美元 很多供應鏈都是本土廠商 不要在硬凹了...貶值對出口廠商有利142F 05/08 01:35
→ oDOM: 以前你發標的還會認真看，現在發覺是浪費時間。144F 05/08 01:35
推 wjes30325: 台幣貶我看八方雲集一顆要10元起跳惹145F 05/08 01:35
推 wilmar: 台幣貶出口不會虧損啦146F 05/08 01:35
→ icekiba: 國貿比較深一點的概念是 那些大企業自己會買賣外匯避險單 所以匯率的波動對他們沒差148F 05/08 01:36
→ LewisRong: 貶值只是內需導向廠商會慘而已 臺積越貶賺越多150F 05/08 01:36
→ kyova: 什麼你沒辦法...其他人才拿你沒辦法哩 XDDDDDDD151F 05/08 01:36
→ icekiba: 但是不避險的公司 就自己爆炸吧153F 05/08 01:36
→ aloness: 代理商難不成一整年的進口額都不漲？ 匯率短時間要是差那麼多，下一季就調價了啦154F 05/08 01:36
→ wjes30325: 對內需廠商的確是傷害呀 我自營已經體驗到了 不得不漲價惹156F 05/08 01:37
→ kyova: 大多都會避險，但不是百分百。還是會有匯損匯兌利益158F 05/08 01:37
→ icekiba: 總比不避險的公司炸掉好159F 05/08 01:38
→ aloness: 只會嘲諷講不出自己道理的，我當然拿他沒辦法囉，由他去160F 05/08 01:38
→ wjes30325: 你各位薪水漲不多的 外食接下來會更恐怖惹162F 05/08 01:38
→ icekiba: 後面會炸掉而已 便當100＞120
再不控制的話就變成130 140 150163F 05/08 01:39
推 piliwu: 通膨是好事資產也通膨
這不是股版嗎？奇怪了165F 05/08 01:40
→ kyova: 推文有很多人都講到重點啦...你那邊自以為...167F 05/08 01:40
→ piliwu: 股版怕通膨怕台幣貶值怕出口變強？168F 05/08 01:40
推 iamjojo: 台積電的成本在原物料嗎..？169F 05/08 01:41
→ chter: 這甚麼奇葩言論....170F 05/08 01:41
→ piliwu: 通膨對高資本支出的台積更爽，折舊是固定的171F 05/08 01:42
推 thbygn98: 台積滿手美元不要換台幣你說的就都不是問題==172F 05/08 01:42
推 dog7667: 對啦資產也跟著通膨哦，不過僅限美國資產XD173F 05/08 01:42
→ chter: 幹嘛一直要跟已知的政策發展對做174F 05/08 01:42
推 wjes30325: 尤其要特別關注食物方面的通膨 台灣糧食自給不高 週轉率又快 很容易反應價格 今年我預估啦 外食還會再漲啦 你各位要珍惜食物了175F 05/08 01:42
→ aloness: 這篇這理論才一堆人會嚇死，晶圓代工大家再快都是4個月出貨，拉到6個月也是有，你要是今年六月看到台幣變35，大家直接躺平好了178F 05/08 01:43
→ icekiba: 滿手美元就會變成另一個央行政策問題 央行會施壓逼企業換回台幣 控制匯率181F 05/08 01:43
→ aloness: 你要是花三年以上變成35，大家都能平衡進口成本穩住獲利，那是很ok的事183F 05/08 01:44
推 piliwu: 滿手現金才怕通膨便當變貴
便當變貴根本沒差185F 05/08 01:44
推 thbygn98: 沒錯啊，除非央行介入逼換，不然跌到35又如何187F 05/08 01:44
推 LewisRong: 第一次聽過臺幣貶值臺積電毛利率會下降XD188F 05/08 01:45
推 piliwu: 原po講的沒錯是要比對日韓
尤其是韓國是台灣最大競爭對手190F 05/08 01:46
推 opaz: 有人深夜在那邊畫虎爛XD192F 05/08 01:47
推 zilkle: 匯率貶出口爽的要命 什麼角度才要叫別人小心XDD193F 05/08 01:49
推 soonne: 醒醒，就算跌到35，能解決的方法依然是不能選擇的辦法，所以會繼續貶194F 05/08 01:50
推 yanki826: 35 已經是08年金融海嘯了.197F 05/08 01:54
推 how870927: 成本用美金算 收的錢也是美金啊......198F 05/08 01:54
推 littlemummy: 美元仍然是定價原物料的貨幣 會盯美元 不會盯日韓~~199F 05/08 01:54
→ aloness: 毛利率不下降是因為不會有人離譜的惡搞匯率，惡搞匯率這種活生生例子就土耳其啊(雖然是因為降息引發的…200F 05/08 01:55
推 liu1981sssss: 台積電滿手美元，之前匯率太強勢，趁機漲價一波，央行每日限額換，而且合約價都是美元，未來台幣貶可換更多，央行也不會擋，又可發更多薪水獎金給員工，低端人口不需為他們操心203F 05/08 01:55
推 ensueno: 台灣沒有本錢不升息喇 再榨下去綠色不用選了207F 05/08 01:56
推 homeaoi: 2樓算反了 呵呵208F 05/08 01:56
推 iamjojo: 你講的我還以為台積電是進口商不是出口商呢209F 05/08 01:56
推 oapay: 台幣貶值最慘的不會是企業 企業還有轉嫁功能 最慘的還是內需市場的人民而已210F 05/08 01:57
推 yanki826: 台積預估第二季匯率28.8 毛利看56-58 現在29.7 我看第二季毛利看到60了吧XD 帳上一堆美金 匯兌收益不少 苦的是進口商212F 05/08 01:57
→ oyaji5566: 匯率上GG利多跟反應到股價上是兩回事，護盤基金都不知道套多少去了215F 05/08 01:59
→ piliwu: GG賺更多然後外資還把股價賣下來給你買217F 05/08 01:59
→ aloness: 跟客戶議價的參考成本是用當時匯率概估，但執行的成本匯率，是用之後發生成本的來算，不是一開始就全部都買好跟客戶談價錢的，有那麼簡單就好了218F 05/08 01:59
推 ru04hj4: 貶到35 海運科技業都井噴啦221F 05/08 02:00
→ piliwu: 根本雙重利多 除非你600以上已經用完現金222F 05/08 02:00
推 yanki826: 沒錯啊 加速貶值 資金會跑更快 台積電會成外資提款重點.223F 05/08 02:00
→ piliwu: 幹嘛怕外資賣225F 05/08 02:01
→ piliwu: 賣越多越好你才有便宜可撿
外資就阿呆你阻止他幹嘛
淡馬錫別的地方虧太多要賣台積做帳跟匯率關係很小227F 05/08 02:01
推 yanki826: 日本就算貶值 但去年開始貿易逆差 貶過頭不一定會呈現好的順差.230F 05/08 02:03
推 iamjojo: 成本提高 收入也提高 有很難理解嗎232F 05/08 02:03
推 MTBF: 這篇是笑話大全嗎233F 05/08 02:04
推 dalyadam: 台積電成本最大的部分不是薪資嗎= =234F 05/08 02:04
推 yanki826: 匯率35 可以看08年海嘯235F 05/08 02:05
噓 Somebody99: 大家怎麼這麼客氣,真的以為央行的工作是圖利出口商不是抑制通膨喔236F 05/08 02:07
→ jakai: 這篇文章跟貼文是怎樣…..瘋話說多就變真？238F 05/08 02:08
→ oDOM: 員工加薪的影響都比原物料調漲的影響大239F 05/08 02:08
推 lee0437: 本來準備睡了 現在笑到睡不著240F 05/08 02:09
→ kyova: 最大成本應該是資本支出，折舊。242F 05/08 02:10
→ RWebster: 笑死..某人一直要凹欸 拿自己公司來比..傻眼246F 05/08 02:11
→ icekiba: 央行目前看起來裝死247F 05/08 02:11
推 roots5071: 大半夜我看到了什麼？連基本簡單數學跟商業行為都不懂，這樣也可以講半天XD248F 05/08 02:12
→ sdiaa: 台幣升值出口商再唉匯損 貶值也在唉匯損 講三小...250F 05/08 02:14
→ kyova: 逆差順差那個是J curve效應 經濟學不是都有...251F 05/08 02:15
推 hihi29: 大家默默的看他裝B 不是很好嗎==252F 05/08 02:15
推 roots5071: 什麼經濟學啦 小學生都懂好嗎XD253F 05/08 02:16
推 LewisRong: 可是我覺得他很強耶 他能講得頭頭是道 比老蘇還猛XD254F 05/08 02:17
→ kyova: 一本正經胡說八道或講幹話阿...某種程度上跟老高的頻道類似當成娛樂效果~
看速度吧，央行自己會調整。16年有到33.5。
之前升值也有人覺得到27會完蛋，結果也是撐過來。258F 05/08 02:22
推 airforce1101: 台積賺錢不代表台積股價漲啊
外資撤離是事實
不賣就是看臺幣持有資產被吃豆腐264F 05/08 02:38
→ kainolife: 台幣也才這兩年突破防線，怎有些人講的好像台幣一直來要28左右才是正常的感覺267F 05/08 02:40
推 yachien04: 哇操 讓人大開眼界 公司都說匯損讓毛利上升了
你還在這變瞎掰269F 05/08 02:43
推 grocery05: 不過貶值你可以買到很多便宜股票就是了272F 05/08 02:45
→ PaulPierce34: 要買便宜股票，你也要用美元買呀
不然你手上台幣也在貶，怎麼買的便宜274F 05/08 03:11
推 dalyadam: 股價跌了當然變便宜了阿= =276F 05/08 03:16
推 Arashi0731: 台幣貶就是割人民購買力去救企業啊，台灣太多薄利多銷的中小企業，這波通膨沒處理好會倒一堆公司。277F 05/08 03:16
→ IBIZA: aloness真的很搞笑 基本常識都沒有281F 05/08 03:28
推 dalyadam: 貶到35的話小兒反而會買爆股票
買低賣高282F 05/08 03:30
→ IBIZA: 台灣大廠基本上對客戶跟供應商, 收付都是用美金
對內部支付給員工、股東或是計算財報時才轉成台幣台幣貶值的話, 基本上收付都會增加, 而如果這是間有賺錢的公司的話, 台幣貶值, 收付之間的美元獲利轉回台幣就會增加
所以台幣貶值對於台灣接美國訂單的大多數企業來說都會產生匯兌收益284F 05/08 03:32
噓 LiamTiger: 出口導向的國家貶值賺爛好嗎 還匯損
以前還一堆公司哭夭台幣貶值不夠多勒291F 05/08 03:48
推 hw5566: 我看你是不懂匯損喔294F 05/08 03:53
→ bndan: 台GG是出口大廠= = 匯率維持大跌的情況 台GG怕是獎金要創新高了好嗎...
無下限貶值的問題基本上在國內職業天平平衡問題和美國會不會來找麻煩..至於物價那是這波才在管 之前跟本沒在管通澎的(因為"相對"無感)295F 05/08 03:59
推 syterol: 感謝開示，明天十成資金放空GG，美股賠的就靠這送分題賺回來301F 05/08 04:03
→ PaulPierce34: 到時候通膨爆炸就不要哭腰政府，自己支持走貶的
台灣又不是原物料生產國
出口導向但賺的是加工利差，換個說法是靠便宜勞工勞工願忍受通膨超越薪資漲幅讓企業多賺當然沒問題303F 05/08 04:04
推 godnnn: 除了科技業，其他產業越來越慘307F 05/08 04:16
→ PaulPierce34: 不過一堆政治媽寶，到時通膨一定還會出來哭腰
忘記自己現在說過台幣貶好棒棒的鬼話了308F 05/08 04:17
噓 ezqq123: 少年央行總裁 XD312F 05/08 05:49
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