看板 Stock作者 JiaTai (J.T.)標題 [心得] 今年價值股當道時間 Sat May 21 07:32:12 2022
看看今年至今大盤走勢
DIA: -14.56%
SPY: -18.44%
QQQ: -28.28%
VOOV:-9.01%
（S&P500價值股）
VOOG:-25.83%
（S&P500成長股）
然後是各領域走勢
XLV: -6.93%
（醫療及醫保）
XLB: -7.84%
（原物料）
XLP: -8.30%
（必須消費品）
XLI: -14.48%
（工業）
XLF: -16.72%
（金融保險）
XLRE:-17.49%
（房地產）
XLK: -25.33%
（科技）
XLC: -25.82%
（通訊）
XLY: -33.24%
（非必須消費品）
XLU: +1.23%
（公共事業）
XLE: +42.90%
（能源）
今年以股市來說確實是走熊市的
但是經濟層面來說，目前人們的消費動力還是很強
（能源上可以看出）
只是人們越來越缺錢了
https://www.youtube.com/watch?v=MFN3FO3cuRg
連Jim Cramer都出來砲轟Fed要趕快去站出來要求解決物價上漲的問題
（很少看到Jim Cramer這麼兇）
https://www.youtube.com/watch?v=SlQksI4Y9M8
CNBC前幾天針對美國人對金錢的焦慮報導
我不認為現在討論衰退是合乎邏輯的
但是正如疫情期間對人們生活的改變一樣
我們處於通膨（正邁向滯脹），也會對我們的生活做出很多改變
譬如不再訂閱各種服務
減少更換消費電子產品的頻率
最近有個熟識的中小老董也把他一間別墅賣了
（同時養兩間太累了）
以萬物皆週期來講，當我們認為的資產不再是我們的資產的時候
人們就會跟著進行去槓桿化
房市和股市也將進入冷淡交易的週期
（可以看我之前的一篇選擇權對美股的影響）
我認為現在的大盤是底部，但是一些熱門個股不是
而且市場雜音會在這時候被放大很多
留有現金依舊被通膨稀釋實際資產
人們的痛苦將持續很長一段時間才會改善
我依舊看好部分價值股的短期回報會勝過成長股
--
https://i.imgur.com/3aEpp9t.jpg
https://i.imgur.com/SZSAor3.gif
逆QE
https://i.imgur.com/ujRxFc5.gif
--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.116.49.123 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1YY2J_Pr (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1653089535.A.675.html
→ ck326: 空頭不就這樣，公共事業、必須消費品、醫藥股比較有抵抗力，因為是硬需求1F 05/21 07:38
航運算景氣循環，所以NO，價值股≠低P/E
推 boy1031: 航運也是阿國外的航運比較會漲，HLAG 漲52.7%zim14%日船10% 陽明2.6%長榮跌3 .2%萬海跌20 .5%，大盤跌11.6%，你可以參考其他成長股，跌20%以上的多著4F 05/21 07:50
推 iamten: 航運是 因為必須消費品都在海外生產xd7F 05/21 07:51
推 Aixtron: 又想到前幾天放空石油的8F 05/21 07:52
推 iamten: 石油不會跌 因為美國己經失去控制OPEC的能力了9F 05/21 07:53
→ iamten: 當石油己經可以不用美元交易時 美國就己經輸了
反正左膠黨愛玩就去玩 石油股抱著就對了11F 05/21 07:54
→ ck326: 石油早晚會跌的拉，哪一次崩盤不是大家一起下去的13F 05/21 07:57
→ tctv2002: 石油哦 美國都準備要賣天然氣給歐洲惹14F 05/21 08:05
推 iamten: LNG超貴 歐洲是盤子才買美國的15F 05/21 08:08
→ iamten: 希望 今年特冷 沒風 又下雨17F 05/21 08:08
→ ookimoo: 美國目前的政策是 輸出戰爭到全世界
以非本土的戰爭 提供相關外匯需求 刺激本土經濟
在此前提之下 石油 食品 原物料 航運 都會漲18F 05/21 08:10
→ ck326: 硬要扯醫藥是什麼鬼? 沒知識可以少說話21F 05/21 08:11
→ ookimoo: 至於歐洲傻蛋 俄國傻蛋 亞洲傻蛋 死活 干美國屁事22F 05/21 08:12
推 a032100: 石油不會跌？那是共和黨金主不願意把頁岩油重啟罷了23F 05/21 08:22
現金流、獲利＂穩定＂，成長幅度相對成長股小的
選擇權的隱含波動率低的
航運哪一點有符合？
→ ookimoo: 停滯性通膨這次沒那麼快 因為美國QE數 前所未有的高25F 05/21 08:28
推 bxxl: 需求強勁,供應受到疫情跟戰爭破壞,價格上漲合理吧27F 05/21 08:29
推 iamten: 為何要頁岩油重啟 能爽賺還擴產咧28F 05/21 08:29
→ bxxl: 控制通膨,若不解決供應問題,就只能靠衰退壓下需求29F 05/21 08:30
推 goodjop: 我喜歡這句 "現金依舊被通膨稀釋實際資產"30F 05/21 08:55
→ leotompp: 台塑夭壽強 = =我真的大開眼界@@好後悔沒進去工作31F 05/21 08:57
→ ck326: 現金依舊被通膨稀釋實際資產但是持有股票可以加速這過程xdddd32F 05/21 09:00
推 piliwu: 誰叫你只買股票的34F 05/21 09:02
→ elmer: 台塑好險電漿電視GG，不然跟奇美一樣有個拖油瓶35F 05/21 09:02
推 goodjop: 誰叫你只會做傻多 XD36F 05/21 09:02
→ ookimoo: 以前股災的時候 產業鏈分區跨幅沒那麼大
目前美國工資已經下不去了
所以航運會是低薪跟高薪 產業鏈的運輸不可缺要角
你還是要考慮工資跟各國政策37F 05/21 09:02
推 soulism: 比較特別的是,升息中的銀行股沒跌的比較少.41F 05/21 09:07
有幾種原因，其一是去年銀行股真的漲太誇張，各種IPO、SPAC和收併購造就高premium
我不認為經濟放緩代表人們不消費
而是人們消費的選擇變了
所以我認為商銀未來增長幅度會大於純投行
噓 kyova: 我知道你還有錢42F 05/21 09:25
酸民無聊當有趣
→ ck326: 現在也沒有幾間純投行了，08年倒一波全部改組43F 05/21 09:37
最近小摩CEO的獎金才被股東否決掉
https://on.wsj.com/3wvtBIb
讓我想到了美國人其實還是很功利主義的
TQQQ更甜（誤）
※ 編輯: JiaTai (122.116.49.123 臺灣), 05/21/2022 09:56:18
→ leo6315: 放心 價值股會帶著美股走向地獄的46F 05/21 10:14
推 ptta: 之前我也以為民生必需品當道，然後買了WMT47F 05/21 10:31
推 lingbei: 派賀錦麗去中東就知道，民主黨態度了48F 05/21 10:32
--