看板 Stock作者 Severine (賽非茵)標題 [標的] US:TSM 心得時間 Mon Nov 1 23:03:22 2021
1. 標的:TSM
2. 分類:心得
3. 分析/正文:
發這篇我做好被噓的準備.相信不少人對TSM有著深刻的期望.
但我從未看好TSM短期的股價.以下是我的原因.
從貿易戰之前(2017)我就對AMD抱有信仰而踏入美股.當時也不認識前輩們(如教主等).
只覺得Ryzen爆幹猛加上從小的產品傾向就選AMD的產品.所以也就想投資AMD的未來.
而到了貿易戰(2018),費半整天因為各種消息上沖下洗,
一下子要和談、一下子要拿半導體開刀,各種波動,
當時被華爾街瘋狂看衰的AMD股價可說是身受其害,而Intel則是華爾街寵兒,
不管AMD的財報越來越亮麗,在華爾街眼裡就是一文不值.
後來把目光也轉向了TSM.我想著:TSM也算是一方霸主,財報也是很亮麗,應該有機會大漲
一波吧?於是觀察了好一陣子,也建了很小的部位試水溫...就這樣等著等著
等到了天荒地老,幾個月後我發現一切如昔
https://i.imgur.com/tBNFaXR.png
雖然我沒等到那麼久,但事後回看,
從2018/1/22 $45.61到下一次達到這個波段高點,居然要到2019/4/15,
並在2019/9/23才突破區間向上...這途中要面臨幾次回調(2018/12/31 $34.92)
https://i.imgur.com/egsLNyt.png
等於是如果當時買在波段高點,在已知利多的情況下要等一年半才回本,有夠難玩的.
當時我不懂,只知道貿易戰打的如火如荼,死的都是費半股民.
久而久之我也就放棄TSM.
到了去年的轉折點,TSM和ASML都曾經因為疫情跌到谷底,彷彿這個世界不需要半導體了.
而隨著無限QE,TSM逐漸隨著費半上漲,但當時萬物皆漲,所以也沒有特別的理由.
真正的爆發是2020H2,當時每天漲上去,雖然我深信2018的教訓而不看好,但股價就是這樣
一路爬升,這階段有些事件,例如INTC投降,AMD大漲.所以有些人投資了AMD也會買些TSM.
直到了2021.
https://i.imgur.com/Mba6qwI.png
2021一開始的故事,才讓我知道TSM在漲甚麼
1)AMD的預期
2)INTC的預期
AMD是不用說了,INTC則是在CEO看守期頻頻放話.說要與TSM合作,以謀求度過7nm難關.
那陣子幾乎天天在炒作INTC與TSM的話題,藉著話題讓兩家股票越來越高.
INTC甚至從谷底44爬回60,可見投資人多買單,也多希望TSM和它合作.
可惜事與願違,INTC新任CEO說要搞代工,投資人對INTC此舉並不看好,
而不明就裡的人也對TSM的前景感到一片烏雲.
對大部分的人來說,沒人懂這兩家的競爭細節.但華爾街就這樣賣了兩個故事.
接著是各國發現TSM對自家產業很重要,要求去各地設廠,這個的優缺點就不提了.
但有沒有發現一件很弔詭的事情:
車廠說缺晶片,車廠股價漲翻
晶片廠說賣太好缺貨,股價慘兮兮
我們都知道歐美現在在炒作供應鏈問題,只要有什麼事情推給供應鏈就對了.
手機賣不好:供應鏈問題
車子賣太少:供應鏈問題
聽起來TSM還是有強烈的需求.只是股價起不來.
這並非TSM的問題,也和業績無關.
而是華爾街有比TSM更吸引人的標的,所以較為激進的投資者都遠離TSM.甚至較為保守
的人也遠離TSM.
這點可以從SP500中看的出來,至於小型股動不動10%起伏,自然比TSM吸引人.
https://i.imgur.com/EnsnbUE.png
雖然股價死魚並處在波段的相對低點,但我覺得對期望波動的人來說可能會失望.
畢竟有了之前的經歷,我就不想去猜測這次死魚何時會翻身了.
4. 進退場機制:
(非長期投資者,必須有停損機制。請益免填)
僅為心得.不構成投資建議.
--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.237.51 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1XW06ySj (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1635779004.A.72D.html
※ 同主題文章:
[標的] US:TSM 心得
11-01 23:03 Severine.
11-02 00:01 jason2641668.
※ 編輯: Severine (118.169.237.51 臺灣), 11/01/2021 23:04:01
推 xxgod: over my dead monkey2F 11/01 23:06
美股也有就是了
推 ggyy744: 所以意思是不知道什麼時候才會動了4F 11/01 23:10
這只是我個人的觀察.而且再拖幾天又要到FOMC還有國會預算案勒..
結論一開始就說拉 別想短期賺大錢
※ 編輯: Severine (118.169.237.51 臺灣), 11/01/2021 23:12:31
推 ericjaing: TSM@140/ST,這文驗證了"看新聞做股票"被洗腦的思考8F 11/01 23:12
推 ck326: 美股真的不用玩 tsm,能玩的多的是10F 11/01 23:14
推 topfree: 結論就是不認為短期能暴漲就是了?11F 11/01 23:14
當時知道這件事情,不過也不怎麼想領那股息,只想小賺一波看看
結果等那麼久根本沒賺 說不定還小賠 = =
推 aegis43210: 成長性比較緩慢,完全靠擴廠增加營收,但美國設廠又降低淨利14F 11/01 23:16
推 gladopo: 米國要扣稅比較不划算啦,雖然股息沒多少
但是我也有些tsm16F 11/01 23:16
→ ericjaing: ADR要漲看原標的,除非有人吵,只有中共的ADR適合作短18F 11/01 23:20
推 kai2573: 我7成放GG 股價沒動沒差 身上留現金我比較不安心19F 11/01 23:20
這是最尷尬的 跟TSM同等級的 都漲得比TSM多
美國投資人吃品牌印象 比吃供應鏈還兇 也不想背後是誰做的
推 reverieh: GG真的很躺,有關GG的晶片大廠,不是噴就創新高QQ22F 11/01 23:23
ASML前陣子也是一路跑到創新高 TSM還躺在那邊
你贏拉 我說不看好波動 你直接解讀為不看好股價...
※ 編輯: Severine (118.169.237.51 臺灣), 11/01/2021 23:25:10
→ reverieh: 難道真的要炒完一輪,大家才會回來炒GG?24F 11/01 23:24
→ gladopo: 沒東西炒自然就炒gg了26F 11/01 23:24
推 enamor753: 不看好短期你可以可以放空
算準沒有波動可以同時賣出買權跟賣權
請問樓主有做什麼操作嗎27F 11/01 23:27
要不是你說可以sc/sp 我還真以為又要來鬧了XD
這也不算放空就是了.
不過我對賣權沒興趣,而對於向下的估計也抓不準.寧願去玩別的.
最近財報日,能玩的波動很多.比TSM好玩.
會寫這篇只是剛好看到有人在說TSM,就心血來潮寫寫這一兩年的觀察.
但我朋友都說我反指標,希望我這篇寫完真的就漲了.
※ 編輯: Severine (118.169.237.51 臺灣), 11/01/2021 23:31:12
推 wheat1130: 台股台gg已跑。跳去特濕拉或英偉達吧。30F 11/01 23:28
推 conilai: 你一發完文馬上噴一根31F 11/01 23:34
推 aspirev3: 長期持有的人 不在乎哪個時間漲 結果論有漲就好33F 11/01 23:37
→ gatasofia: 文筆好,文章讀起來很舒服,感謝分享!39F 11/01 23:49
感謝不嫌棄文筆XD
推 reverieh: 這支變成我每月定期定額的存錢筒XD41F 11/01 23:58
→ Luwan: 謝謝分享42F 11/02 00:00
推 qk3380888: TSM給我的感覺是一次漲 然後就開始橫43F 11/02 00:03
※ 編輯: Severine (118.169.237.51 臺灣), 11/02/2021 00:03:40
推 gnckt: 我部位兩大主要持股,3成台積,3成特斯拉,現在完全兩樣情,心情超複雜44F 11/02 00:05
→ kylie720: 我上次賣是124也套好陣子,改買台GG就好手續費稅金少46F 11/02 00:07
推 lawer119: 他就是台股啊…幹嘛去看美股==47F 11/02 00:08
→ seemoon2000: 要買GG除非你在美國 不然直接買台股就好 現價低 美股大漲 台股一定也跟著大漲 美股大跌 台股可能小跌而已 因為台股本益比比較低48F 11/02 00:13
→ oop53: 重申一次 dead money51F 11/02 00:15
噓 stosto: …..通篇不知道自己在講什麼吧,你真的有認真看
台積電產品比例?53F 11/02 01:13
→ chien703: 我還以為買GG的人本來就沒在看短期股價58F 11/02 01:28
推 seemoon2000: 年初一堆GG因為短線進去 然後就都變成長線持有了
身邊一堆XD59F 11/02 01:30
推 f204137: 融資連十買 台積死魚一年 中小漲翻 心癢了62F 11/02 01:56
--