看板 Stock作者 jc761128 (Aries-ID不是生日)標題 [新聞] DRAM後市樂觀 法人喊買南亞科時間 Fri Dec 3 08:43:16 2021
原文標題:
DRAM後市樂觀 法人喊買南亞科
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DRAM後市樂觀 法人喊買南亞科 - 工商時報
DRAM供需展望轉彎,凱基投顧預期,因部分業者去化庫存完畢,DRAM於2022年第一季價格跌幅將較預估更小,第三季轉為上漲,升評南亞科(2408)「買進」,推測合理股價99元,直逼美銀證券的破百元預期;富邦投顧同時看好華邦電(2344)攜手南亞科,取得更多市占。 ...
發布時間:
工商時報 簡威瑟 2021.12.03
原文內容:
DRAM供需展望轉彎,凱基投顧預期,因部分業者去化庫存完畢,DRAM於2022年第一季價格
跌幅將較預估更小,第三季轉為上漲,升評南亞科(2408)「買進」,推測合理股價99元
,直逼美銀證券的破百元預期;富邦投顧同時看好華邦電(2344)攜手南亞科,取得更多
市占。
凱基投顧對DRAM後市看法轉趨樂觀,主因包含:一、南韓三星等DRAM業者庫存水準已累積
五~八周,DDR4銷售壓力加劇,故提早生產DDR5,造成DDR4流通供給減少。二、EUV設備
供給受限,DRAM業者2022年下半年資本支出將少於上半年。三、產業鏈長短料問題緩解,
支撐PC OEM業者DRAM庫存水準去化為九~11周,自11月起小幅增加DRAM採購。四、資料中
心業者庫存已去化至七~九周,預計2022年第二季啟動補庫存。整體電子下游業者將安全
庫存水位從過往的五~六周、墊高到七~八周,有利第三季來的去庫存階段提早結束。
富邦投顧對DRAM市場轉強的預判時間點,比凱基還要樂觀。富邦預料,DRAM合約價跌勢短
線已近尾聲,最快2022年首季末至第二季即可見到價格反彈向上,尤其DDR3 2Gb或以下規
格方面,韓廠退出已成定局,大陸兆易創新等新進者短時間能取得之市占率預估極為有限
;反觀華邦電、南亞科等台廠競爭力足,短中期可望順勢取得大部分市占率空缺。
除凱基投顧最新升評南亞科外,摩根大通、美銀、瑞信證券等都持多頭看法,其中,美銀
考量更優秀的毛利率表現、單位售價趨勢正向與自由現金流貢獻,賦予103元合理股價估
值。
摩根大通則看好,南亞科在利基型DRAM市場擁有可觀市占,儘管DRAM市場下行周期可能提
早一季報到,然因DRAM製造商庫存低,2022年供應增長又有限,DRAM跌價幅度將小於過往
下行循環,為第四季的回檔提供最佳買點。
內外資看好記憶體指標股
https://tinyurl.com/yxoj2ryh
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記憶體寒冬這麼快就過了嗎???
you know nothing morganstanley...
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台股五絕?
8927 北基
3541 西柏 5604 中連貨 8064 東捷
2108 南帝
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推 Anyotw: 牙科?…這還流行嗎4F 12/03 08:44
→ pipi2: 昨天除了牙科其他根本跌爛5F 12/03 08:44
→ a10001: 可以開始賣了7F 12/03 08:46
推 asd823: 來把庫存賣了...(怕9F 12/03 08:49
推 MrJack: 摩根大通年初就看壞半導體 每次講評當天大部分都是買超 他說看好各位自己小心17F 12/03 08:54
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推 ariadne: 決定好這次要燒那家廠了嗎?不然不會漲 XD32F 12/03 09:02
推 dos01: 完蛋 出貨出貨35F 12/03 09:06
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