看板 Stock作者 will1118 (誰)標題 [標的] 2330 台積電 討論殖利率與US-10yr回歸時間 Fri Sep 9 16:53:49 2022
1. 標的: 2330.TW 台積電
2. 分類:多/空/討論/心得
討論
3. 分析/正文:
大家好,股版小白第一次發文
分析4-6月與7-8月美債10年殖利率與台積電殖利率的回歸關係
a. 至 Market Watch 網站下載近半年的 美債10年殖利率
https://www.marketwatch.com/investing/bond/tmubmusd10y/download-data
b. 至 Goodinfo 網站下載近半年的 台積電股價
https://goodinfo.tw/tw/ShowK_Chart.asp?STOCK_ID=2330&CHT_CAT2=DATE
c. 整理4-6月 美債10年殖利率與台積電的關係
回歸線圖
https://i.imgur.com/Z2XuAuv.png
y = 0.3333x + 0.0109, x=US-10yr, y = 台積電殖利率 ... (1)
R^2 = 0.4449
數據參 google 文件
http://tinyurl.com/k5yw4uu8
d. 整理7-8月 美債10年殖利率與台積電的關係
回歸線圖
https://imgur.com/gPbRPb1.png
y = 0.1358x + 0.0184 x=US-10yr, y = 台積電殖利率 ... (2)
R^2 = 0.0519
數據參 google 文件
https://tinyurl.com/2rtmr8zh
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在 4-6月,兩者的相關係數較高(0.4449),
到了 7月初,可能國安基金進場,因此相關係數降低(0.0519)
若是 (2) 的關係,以 9/8 US-10yr 的殖利率為3.27%
0.1358 * 0.0327 + 0.0184 = 0.02284
以股息 11元來說,推估股價為 481.6元
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假設年底 US-10yr 為 4%
以 (2) 計算, 0.1358 * 0.04 + 0.0184 = 0.023832
以股息 11元來說,推估股價為 461 元
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4. 進退場機制:*[1;30;40m(非長期投資者,必須有停損機制。討論、心得類免填)*[m
這樣看起來台積電跌不下去啊
等殖利率高一點再進場
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※ 文章代碼(AID): #1Z6lyYn_ (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1662713634.A.C7F.html
推 poisonB: 這個R2根本沒有效力吧1F 09/09 16:55
→ will1118: 嗯嗯,7-8月幾乎是無相關,要分很多段才有相關3F 09/09 16:59
→ karcher: 也許數據本身失真太多,garbage in garbage out5F 09/09 17:09
推 Combatant: 沒什麼顯著意義的數據
數據範圍抓個幾年看看6F 09/09 17:10
→ karcher: 數據抓2003-2015算算看~~ 應該比較準9F 09/09 17:12
推 amigoto: 可否算一下美債跟蘋果殖利率關係10F 09/09 17:17
→ yayaha: 沒顯著相關 時間也抓太短11F 09/09 17:19
推 b03o20y: 有自己判斷方法比一堆感覺哥好多了,但會不會賺等你之後驗證12F 09/09 17:33
噓 wave1et: 匯率沒算拉,去用台gg adr重算一次14F 09/09 17:33
→ henry2003061: 這兩個數字都受到升息影響,把這兩個拿出來說有相關….不太合適吧
而且這時間太短了啦16F 09/09 17:54
推 IanLi: 有研究心很好,但要做檢定,R Square這麼低看回歸是看好玩的,另外也沒消除匯率差異。23F 09/09 18:14
推 agvnol: 不管啦,台積200收27F 09/09 18:30
推 gowet: 你如果要拿美債的角度來看,那更應該直接從債券市場切入,直接用機會成本來看就好,比竟債券市場整個趨勢已經反轉,還是好幾十年的反轉,外資殺這麼大不是沒有原因的,GG有人甚至已經畫到290,不過大人打架我們旁邊吃瓜就好28F 09/09 18:51
推 junderwu: 對對對1000-290
空單布好了對吧?記得買一點o巡33F 09/09 18:58
推 gowet: 何必布空單呢? 28美元押了一半進去,剩下就等明年年中進場撿骨,撿個2-3年等下一次循環就好,這邊還想滿艙的大概把股票當賭博35F 09/09 19:07
→ aloness: 整理半年內當然會有這個結果,起碼時間要拉到2006之後
想回測至少把前幾次大空頭納入統計38F 09/09 21:53
推 beams156: 每次看推文都覺得台積電是不是跟這些人有什麼深仇大恨42F 09/09 22:40
推 jdjs: 無論如何,感謝分享想法44F 09/09 22:53
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