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作者 cyshowen (嘉義秀伊恩)
標題 Re: [標的] AMD超微 Intel英特爾 MU美光
時間 Wed Sep 28 14:25:35 2022

自己回自己以前的文章，前面幾篇已經被系統吃掉了

很早以前我就建議可以用PB值來做美光，
而美光Earning Report就在9/29 (8/31的book value 也會公布)

這一波景氣循環已經到尾聲，接下來到2023會越來越好

首先目前 MU P/B Ratio 接近為1
                Price   BookVal Ratio
2022-09-27      50.58           1.13 與前次差3y3m
2022-05-31      73.70   $44.60  1.65

而之前的低點為這幾個月
2019-05-31      32.42   $32.78  0.99 與前次差3y3m
2016-02-29      10.57   $12.77  0.83 與前次差3y3m
2012-11-30      5.93    $8.02   0.74

而之前的高點為這幾個月
2021-02-28      91.00   $36.27  2.51 與前次差2y9m
2018-05-31      57.26   $25.45  2.25 與前次差3y3m
2014-11-30      35.74   $11.62  3.08

用低點算週期的話
2019-05-31 + 3y3m = 低點會在 2022/9月~12月
用高點算週期的話
2021-02-28 + 3y3m = 下次高點會在 2024/3月 +-3個月

景氣循環股的週期是不太會變的，越晚漲就漲幅越猛而已。
就像現在，原本2021該走的下坡延到2022年初才開始。

照循環來看，不用2年賺1倍的投資是很划算的。
當然其他成長股也有"可能"漲更多倍，如:AMD, NVDA。

因為科技股中就記憶體為景氣循環股最為明顯，
所以現在進場就放到2023年底和2024年初就知道了。

至於什麼2024 記憶體產能過剩就聽聽就好,
光美光修正 2023 資本支出 yoy -20%，我是認為御三家沒那麼傻到削價競爭。
今年DDR5往下修正普及化，相信明年很快又能看到營收成長。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.120.52.186 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1ZC-ZXKW (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1664346337.A.520.html
推 kill2400: 我ok你先買1F 09/28 14:26
→ hebeisme5566: 沒辦法買美光  買台灣創見威剛 ?2F 09/28 14:26
→ capssan: 可惡 居然有人開始提記憶體了3F 09/28 14:27
推 hihi29: 群聯都跌不太下去了4F 09/28 14:27
→ kill2400: 我ok你all in5F 09/28 14:29
推 centaurjr: 記憶體報價都....還想敢買美光阿6F 09/28 14:29
我3y3m前也是看到像你這樣的鄉民出來嗆
→ samm3320: 持有的美光已經跌16%了QQ7F 09/28 14:29
推 thbygn98: 你在這裡做多會被嗆，低調8F 09/28 14:31
沒差啦~ 我2018~2019發這系列的文章就被同樣這群人嗆過
最後賺錢的是我 發年報的也是我
※ 編輯: cyshowen (59.120.52.186 臺灣), 09/28/2022 14:32:59
推 sbilor: 看完這篇，已決定all in 口袋所有現金了9F 09/28 14:32
→ ookimoo: 2018-2019有QE10F 09/28 14:33
推 iamten: 華邦還沒回10元 太早 呵11F 09/28 14:34
→ ookimoo: 恐慌殺盤都還沒開始，不會是底，更不說主跌才開始12F 09/28 14:35
推 joygo: 正在等什麼時候可以攤平qq13F 09/28 14:35
→ iamten: 哥最後一次買華邦是10.x 給你參考14F 09/28 14:35
推 xipho: 類似看法，昨天已儲值分批接15F 09/28 14:35
推 centaurjr: 不用等3y3m...只要3m後有更低點就不成立了16F 09/28 14:36
推 la8day: 別 千萬別 以後就算大多頭 美光漲幅也比不上其他17F 09/28 14:37
推 poeoe: 反正12月再回來看 看美光是漲是跌就知道了18F 09/28 14:38
推 capssan: 我也在等MU財報看看情況 記憶體感覺可以抄一點19F 09/28 14:41
推 sky5566: 有意思20F 09/28 14:43
推 tttt0204: 這比買了150檔天天吹漲的有料多了21F 09/28 14:45
推 g0t24568: 這次真的不一樣 2019 年開始是降息循環 完全不能比22F 09/28 14:48
→ ter2788: 好哦 過段時間記得法發報酬率哦23F 09/28 14:50
→ elmer: 這個邏輯不錯24F 09/28 14:50
推 ab159852: 有分析有推 不過現在做多在這只會被嘴而已25F 09/28 14:50
推 hutten: 不賴26F 09/28 14:53
→ hegemon: 光看到說接下來到2023景氣會越來越好就可以噓了，各家公司才在準備過冬而已27F 09/28 14:56
推 rahim: 話說長江存儲不會對美光有影響嗎？29F 09/28 14:56
推 ericjaing: 蠻有趣的"週期"觀點,MU在5Y下,反彈進無妨 但認太早或許4周後入場比較划算 單指MU30F 09/28 14:58
推 capssan: 長江壓縮到的應該是南亞科這種吧 美光還摸不到32F 09/28 15:01
推 oldmove: 你發在這會被這邊的空軍嗆暴 先幫你推33F 09/28 15:09
推 elainakuo: 推分析34F 09/28 15:10
推 CokeCake: 推35F 09/28 15:11
推 watertip: 但這次可能不會有QE耶36F 09/28 15:14
→ illreal: 以數據回測來看確實10-11月見底開始作多。但是空頭的數據其實並不多預測很可能失準。也就是這次不一樣你看你最早的數據是2012，其實到2022都在qe
若回測更早的大空頭，大環境也不同沒有參考價值。37F 09/28 15:16
推 vava5566: 這次沒QE。晚點再買吧41F 09/28 15:28
推 Tatsuya72: 推42F 09/28 15:40
推 strlen: 要做多當然要現在進場 不然就是等著幫人抬轎43F 09/28 15:41
→ Scourge: 哇 完了 你這文一出 要繼續跌了44F 09/28 15:43
推 minazukimaya: MU的確是很難再跌，但是不知道什麼時侯才要漲Q_Q45F 09/28 15:47
推 chenchunjui: 有趣推 管他的 越低越買拉46F 09/28 15:54
噓 jerrychuang: 讓子彈再飛一下吧47F 09/28 16:02
推 DraymondHuan: 除了看PB，景氣循環股通常在毛利率在底部沒有再下探之後就會噴了（這時候EPS通常都還是負的），至於是噴30%還是噴300%就是看供需缺口跟報價了48F 09/28 16:04
推 ydj0317: PB快剩1了 記憶體報價還在跌 不再等等嗎@@51F 09/28 16:07
推 leo850319: 謝謝大大開示  已信貸歐印 準備鼠錢52F 09/28 16:25
噓 DrGun: 還敢幻想要漲94升到尼家破人亡捏爆懶趴53F 09/28 16:36
→ kplpop: 是這樣沒錯 不過建議年底再入場54F 09/28 16:42
→ sdf0419: 救救力成-.-55F 09/28 17:00
推 mugir: 高調 空單朋友一起來把這篇打下去啦 我先來：謝謝大大分享 已把身家貸款準備Q4幹進去56F 09/28 17:00
推 NEX4036: 99829958F 09/28 17:12
推 sticktight: 推59F 09/28 17:15
噓 shinyi444: 你閉嘴啦！
閉嘴閉嘴閉嘴閉嘴==60F 09/28 17:48
推 Shepherd1987: 定期定額買個半年 穩穩的62F 09/28 17:55

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