看板 Stock作者 Capufish (專推正二)標題 Re: [請益] 加權指數與ETF正反不一?時間 Mon Sep 26 22:13:11 2022
※ 引述《bk99 (bk99)》之銘言:
: 今天大盤跌破前低
: 前低 9/26最低
: 加權指數 13928 13743
: 0050 108.45 107.15
: 元大反一 6.34 6.23
: 國泰反 7.17 7.04
: 大盤破前低
: 為什麼正的破前低
: 反的沒過前高
: 反的也太吃價差吧
: 不收練價差嗎?
因為反1的內容物是放空台指期
台股是一個高殖利率的市場,每年平均殖利率約 4%
長期持有 50反1,每年至少會被扣血 4%
https://reurl.cc/yMjnql
這邊還沒算盤整時的波動耗損
所以長期持有反1,即使遇到股災,你可能也補不回來
https://reurl.cc/Zb5QvM
我之前在臉書看到一個長期買反1的
我跟他說趕快賣掉,這個不適合長期持有
他不信,我想他現在應該還在凹
https://imgur.com/vWaFoO2
你長期持有反1,就算大盤回到原點,甚至大跌創新低
你的反1可能還是待在谷底起不來
但相同的情況下,50正2 反倒是補血
(2020/12/11)
大盤:14261 點
50正2:83.65 元
(2022/09/22)
大盤:14284 點
50正2:94.20 元
https://imgur.com/VyAnU6I
相同的情況下,大盤維持在原點
反1 下跌 -17.31%
正2 上漲 +12.61%
你可以短期看空台股,但長期看空台股你只會被逆價差嘎到死
更別說是拿 50反1 來長期投資這種事情
另外補充一下
想逢低加碼的朋友,50正2 絕對比 0050 更值得你投入
https://reurl.cc/eO49RM
有很多人說 50正2 槓桿遇到盤整會有磨損,不適合長期投資
若用相同的區間
2020/12/11~2022/09/22
大盤回到原點
0050 虧損 -0.82%
50正2 上漲 +12.61%
https://imgur.com/qhBoEkU
為什麼會這樣?
因為 0050 並非全市場指數,而是聚集前五十大市值的大型股 ETF
在這段期間大型股表現不佳,而中小型股表現更好
所以 0050 在這段盤整期間,不只沒有靠股息補血,反而後虧損
而 50正2 反倒是持有全部的上市公司,吃到完整的獲利區間
從風險分散來講,50正2 反而是更分散的 ETF
(相同曝險,台積電比重更低)
https://reurl.cc/dWjVKD
回到主題
如果你想投資 50反1,那就真的只能抄短線
因為放長期你很高機率會被台股的高股息磨到破皮
另外 正2 跟 反1 都是追蹤台指期貨
你去看大盤指數會失真,要看期貨才是真正的表現
https://reurl.cc/RXl0n6
謝謝大家
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※ 同主題文章:
Re: [請益] 加權指數與ETF正反不一?
09-26 22:13 Capufish.
→ ohyakmu: 好..我等80買~~~1F 09/26 22:16
推 ice1015: 五十反一感覺快下市了3F 09/26 22:19
推 f204137: 買0050不如買正24F 09/26 22:20
每年都是兩倍股息
想拿錢自己賣股就好
https://reurl.cc/zNjeA7
→ f204137: 幹嘛一定要配息 每年逆價差 正2直接幫你存在價格裡8F 09/26 22:21
→ ryusenming: h大,台股的配息會灌回正2淨值,大仁哥文章都有寫9F 09/26 22:21
→ on32: 正2還沒遇到金融海嘯 以為不會斷頭11F 09/26 22:23
遇到金融海嘯一樣沒事,大約會下跌80%左右
可以參考美股 SSO、QLD
https://reurl.cc/603aNV
→ on32: 多頭買正2賺很快 空頭買正2陪更快14F 09/26 22:23
推 ryusenming: 正2用一半資金做兩倍曝險,遇到海嘯還有一半資金
如果0050用全部資金碰到海嘯會比較安全?15F 09/26 22:24
使用「50:50」確實是更安全的投資方法
https://reurl.cc/GERmAD
推 hihi29: 越跌越加碼 正2 蒿吐露斯17F 09/26 22:25
推 kaga1991: 推大仁哥
遇到金融海嘯 關你是不是正2全部都下去啊18F 09/26 22:28
→ samm3320: 還能討論正二看來還不到恐慌的時候20F 09/26 22:32
看太短才需要恐慌
「過去低點看起來都是機會,未來的低點看起來都是風險。」
現在是機會還是風險,看你怎麼看
時間自然會告訴我們答案
→ on32: 正二上市以來沒有遇過金融海嘯喔 不要太鐵齒
2014-2015上市的
就算是2020 3月 也跌得很深 一般人撐不住22F 09/26 22:34
這不是什麼鐵齒,國外就有兩倍槓桿承受過金融海嘯的跌幅了
另外提到斷頭這兩個字,代表你應該不太清楚正2的運作機制
正2 是每日平衡,不可能出現斷頭這種事情
https://reurl.cc/xQjGWz
可以參考公開說明書
https://imgur.com/RL6smWw
其他持有台指期貨的有相同優勢,這是台股特有的
其他國家沒有
https://reurl.cc/O480D7
每個人都只能賺到自己認知範圍以內的錢
https://reurl.cc/dWjG88
有的
→ layer0930: 反1可以凹單,看位階。我凹過兩個禮拜 還是賺5%29F 09/26 22:42
兩個禮拜應該不叫長期吧,兩年都算短了
推 mainsa: 我快被正二王說服了30F 09/26 22:42
推 acdcer: 買股票終究要等漲,何不買正232F 09/26 22:45
等等,長期空大台只是減少成本跟耗損而已
若台股持續向上,或者不用向上,只是單純盤整填息
長期空大台一樣會被除息的逆價差嘎死
推 tamama000: 推認真回測
我等11000買爆政二35F 09/26 22:51
推 abccbaandy: 不過以結果論來說,今天買反確實比買正賺錢阿
年37F 09/26 22:52
短期有輸有贏很正常,長期就是放空被嘎的機率更高
→ pp520: 正二期貨部分,轉倉手續費。轉倉價差。滑價 不會內扣損血嗎?40F 09/26 22:56
推 HenryLin123: 台灣只能跌10%正2要怎麼斷頭?講斷頭的先思考好嘛?42F 09/26 22:58
→ ryusenming: 正2股災撐不撐的看每個人自己的承受度阿XD45F 09/26 22:59
→ samm3320: 睡不睡得著真的是個人波動承受度的指標48F 09/26 23:00
→ ryusenming: 怕抱不住就配置一半就好,另一半等股災再進去50F 09/26 23:01
→ samm3320: 轉指數以後感覺自己承受度比以前好,但也不確定能撐到多大波動51F 09/26 23:02
噓 kianken: 前面8成都對 50正2 就是0050的兩倍槓桿好嗎
沒有正2 = 投資全部上市的意思55F 09/26 23:03
→ samm3320: 正二是用台指期去模擬0050的要說全市場也是沒錯57F 09/26 23:04
推 kianken: 推回來 原po是對的
但邏輯其實還是 0050 的兩倍槓桿阿58F 09/26 23:04
邏輯上是,但持有物約 150% 的台指期
還是會更接近台指期貨的兩倍
如果你要全市場,可以參考其他台股加權正2
我用 50正2 為例單純是為了推廣
https://reurl.cc/qNjgyD
→ tinybunny: 推正二 抱了一張肥手指買的,加碼點要怎麼抓?61F 09/26 23:07
→ icelaw: 現在覺得自己撐得住的人
都是先看到過去美麗的報酬
用美好的結果論來看說服自己也撐的住
我們就繼續看下去62F 09/26 23:07
噓 longarch: 亂講一通 正二不是兩倍 是兩倍槓桿 所以上漲的時候因為複利原因漲幅會超過兩倍 下跌的時候跌幅也會超過兩倍67F 09/26 23:12
這樣有跌兩倍嗎?
https://imgur.com/lMr1EUm
長期複利會偏移沒錯,不過是上漲超過兩倍,跟下跌低於兩倍
https://reurl.cc/V1vEy6
推 y800122155: 正2反1都是指單日 長期下來本來就不會仍然是正2反1純粹就是個數學問題70F 09/26 23:14
推 poisonB: 推 抄底配正二 效果好74F 09/26 23:19
※ 編輯: Capufish (218.173.225.20 臺灣), 09/26/2022 23:22:37
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