看板 Stock作者 lspss93009 (歐文)標題 [新聞] 化解壽險淨值危機 金融三業適用資產重分時間 Wed Oct 5 10:26:57 2022
原文標題：化解壽險淨值危機 金融三業適用資產重分類
原文連結：
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發布時間：2022/10/05 03:10:49
記者署名：記者廖珮君
原文內容：
金管會昨（4）日開「金融資產重分類」公聽會，認為台美債市殖利率反彈已達200年一次
的極端情境，符合內外部環境變動的「重分類」必要條件，會研基金會最快在今日做出解
釋且一體適用銀行、保險、證券等金融業；連動所及，南山、國壽等多家壽險業淨值危機
炸彈拆除，新增國泰金、開發金等多家金控可以發股息。
「重分類」拍定，對市場有三大影響：
一、升息對金融業淨值衝擊告終，估計壽險業第4季淨值可望回升，大增千億元。
二、銀行業淨值回升，有利銀行業新增放款與投資。
三、子壽險或子銀行金融資產帳列OCI（綜合損益）的未實現損失消失或縮小後，若其他
權益轉正數，則金控端免再提特別盈餘公積，估算包括國泰金、開發金，甚至如玉山金、
台新金等都有機會明年配息，等於超過十家金控股都可配息，存股族安了。
https://i.imgur.com/cUZpGkO.jpg
依IFRS 9規定，重分類生效日是在公司內部評估後的下一個財報期間的第一天開始適用。
例如公司高階管理層9月開始評估做經營模式改變，那麼10月起的第4季就適用。
據了解，南山、國壽等業者都已在9月做評估，預計第4季起適用；部分銀行業者也在9月
做規劃，但若現在才評估，得等到明年1月（下個季度）才適用。
保險局副局長張玉煇強調，會計公報解釋權責是會計研究發展基金會，並非金管會，金管
會沒有要改變公報，要不要重分類也是由各公司高階管理層決定，都須符合公報規定，每
家公司若要選擇重分類，都要依程序辦理，沒有不公平問題。
金管會官員說，高階管理層決定後可提董事會或授權董事長核定，但重分類須說明合理性
、必要性，並要做內控、管理機制等改變，且當重分類後，就禁止再做迴轉（例如從OCI
分到AC後，禁止再回去OCI）。
官員也說，公司高階管理層也可以決定「資產不要重分類」，換言之，各金融業公司董事
會可自行決定，如安聯人壽9月底淨值低於3%，但德國母公司卻不打算做資產重分類，改
以用IFRS 17試算負債面，證明清償能力未受影響。
據金管會到8月底統計，銀行證券保險業的金融資產帳列OCI項下者共11.3兆元，包括股債
基金，銀行和保險業都以債券最多，部分銀行業幾乎有超過半數金融資產都帳列OCI也產
生龐大的評價減損，衝擊淨值。
心得/評論：
各位存股族安啦！金管會幫你們改規則了～
未實現損益縮小或消失後
免再提列特別盈餘公積
金控明年配息沒問題
另外10/4才開公聽會 但是南山、國泰9月
就已經先評估了 所以第四季就可以適用
其他銀行則是公聽會後才開始規劃
要遞延到明年第一季才適用
一切都在尹董的掌控中 就是賭你一定會改規則來救 所以早就開始評估了 ㄎㄎ
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→ z256418: 原來抱怨的是安聯啊XD，其他同業：幹你母公司用ifrs17你當然沒差1F 10/05 10:29
→ baseken: 南山國泰太大了 不得不救8F 10/05 10:34
推 joysanchis: 多數債券分類在AC本來就比較合理 當初這些壽險放OCI根本是想白嫖IFRS 9而已11F 10/05 10:39
→ underspin: 那乾脆股票也不要評價好了反正總有一天會回來，不賣不算賠15F 10/05 10:42
推 lymyuming: 所以這些壽險業者都沒受到任何的罰則就直接開後門給他們通過？19F 10/05 10:45
→ z256418: 不過安聯可以用ifrs17試算證明，那其他壽險是否也能跟進？大壽險準備掏出試算報告22F 10/05 10:45
推 Lowpapa: 繼續改規則 永不破產 世界怎麼跟得上台灣啦25F 10/05 10:49
推 s800525: 痾... 樓上有人把債券跟股票比，認真？26F 10/05 10:51
→ z256418: 不會破產啊=.=現流是正的怎麼破產，麥當勞淨值是負的他有破產嗎
壽險比較怕你一大票保單解約27F 10/05 10:51
→ s800525: 債券買的當下持有到到期的終值就確定了，除非中途賣喔！還有買垃圾債直接倒債除外XD30F 10/05 10:53
推 IDF5566: 規則改來改去，還需要什麼規則32F 10/05 10:53
推 stlinman: 其實比較怕保戶嚇到贖回吧?36F 10/05 10:56
推 s800525: 確實對那種缺錢要補錢賣債券的就有差37F 10/05 10:56
推 GoGoRoll: 自己又不快點導入IFRS1738F 10/05 10:57
推 amiahhh: 這就叫專業 cpi權重拿去抄 通膨隨便都少一半 世界怎麼跟的上台灣40F 10/05 10:57
噓 kkjjrtlym: 太棒了 買的土地不用變賣可以繼續屯囉42F 10/05 10:57
推 ter2788: 問題是改了你之前做的會計不用動嗎？
這樣財報不會失準嗎？如果不一樣標準?43F 10/05 11:00
推 Archier: 現在不買難道要萬八才買嗎？46F 10/05 11:05
推 jaricho: 國泰金如果解散 會影響很大嗎？49F 10/05 11:10
推 poeoe: 重點是如果轉成AC 以後還能轉回去OCI嗎?50F 10/05 11:12
噓 Mr0829: 全國最大的金融自助餐 怎麼輸51F 10/05 11:14
→ josongla: 升息不到4%叫200年一次，莊孝維52F 10/05 11:16
推 s800525: 內文有寫啊！只能改一次53F 10/05 11:17
推 joytiger: 問題是oci轉ac是當作賣出再買入 還是直接改成markto 攤銷成本 前者是未實轉已實嗎54F 10/05 11:26
推 adhere: 重分類後就禁止再重新回去...56F 10/05 11:28
推 bill1478963: 有種全部轉AC 淨值冲回啦
轉AC金管會可是會限制你買賣的喔
到時候淨值好看 但EPS難看 嘻嘻57F 10/05 11:28
推 chocoball: 乖乖增資啦 搞一堆小招 最後還不是要增資60F 10/05 11:30
推 poeoe: 如果禁止再轉回去 那就很有趣了XDDD61F 10/05 11:31
推 adhere: 之後一定會變成淨值很高 但是沒辦法變成EPS...
現在乖乖增資比較合理啦...之後減資才是王道62F 10/05 11:33
推 karalove: 內文不是就寫轉了不能轉回?64F 10/05 11:34
→ superpat: 賺錢的時候用OCI，賠錢的時候用AC=永賺不賠65F 10/05 11:39
推 yiersan: 這就是大到不能倒啊 爽66F 10/05 11:39
推 qa1122z: 漲的時侯OCI認列發錢超爽的，跌破淨值的時侯改AC，幹，有錢的人怎麽輸？超爽的
之前超發的要不要繳回？67F 10/05 11:41
推 centaurjr: 不能轉回是場面話,到時候出事又有特例囉70F 10/05 11:44
推 jaricho: 這對放空壽險的人權在哪？？ 就是要拿來炒淨值下空單賺一波啊 沒人權啦71F 10/05 11:45
噓 qq866: 有政府，改規則，好安心73F 10/05 11:50
推 neoa01: 我是不會相信他啦，壽險業難道不是防疫成績下的受害慘戶嗎74F 10/05 11:52
→ qa1122z: 哇靠，保險賺錢是保險公司厲害，賠錢就是受害慘戶？厲害惹76F 10/05 11:53
推 zero7810: 好扯 這樣玩美債回升應該也可以漲不回去了78F 10/05 11:54
→ qa1122z: 照保險條約走有什麼問題嗎？79F 10/05 11:54
→ qa1122z: 照這樣看哥建議俄債也不用認列損失，等普丁死搞不好會回沖，普丁活不過30年的（誤81F 10/05 11:57
噓 z6112539: 召喚swgun 大大 超強分析師84F 10/05 12:08
推 joysanchis: 不過其實現在改AC 好像也要用現在的市價算有效利率變折價攤銷 感覺對淨值也沒有立即性幫助86F 10/05 12:10
噓 blow5566: 本來就是金管會先搞砸的 哪有資產面先上路評價負債面ifrs17要等到2026年的
如果現在台灣壽險公司負債面也可以照市場利率評估 那也會負債大降 淨值大升啊
就跟本不用搞到要調整經營模式了88F 10/05 12:11
推 joysanchis: Ifrs 17當初要上時業者超反彈欸 髮夾彎？93F 10/05 12:17
推 smigal: IFRS9本來就有重分類的條文 只是一般公司很少用到 而且有被調卷跟底稿風險 一般情況下 會計師通常不建議重分類94F 10/05 12:18
→ z256418: 樓上 因為搞系統很貴很麻煩啊，現在頭洗一半錢砸下去系統搞得差不多，我幹嘛還增資搞我自己
Ifrs17 能一次拉三千億淨值這系統錢花得可
以XDD97F 10/05 12:20
推 rahim: 金管會說不能轉回AC，聽聽就好，反正下次要轉自然又會有新的理由101F 10/05 12:21
推 joysanchis: 所以當初反彈的嘴臉很好笑啊XD 公報自助餐104F 10/05 12:23
推 paracase: 金管會果然是體恤保險業主管機關啊..105F 10/05 12:24
推 Jimmy030489: AC想賺價差 OCI賠錢要政府救
這幾年財報資產是不是都要重編：）106F 10/05 12:25
推 joysanchis: 現在做資產重分類 資產帳面值應該還是要用重分類時108F 10/05 12:28
→ z256418: 政府：我在自救，我不改官股金控要怎麼上繳錢
給我啊…QQ109F 10/05 12:28
→ joysanchis: 的市價入吧 這樣對淨值也沒啥幫助XD 不知道有沒有想錯 有大大可以分享嗎111F 10/05 12:28
→ z256418: 有喔Oci轉ac是特別的，視為自始為ac所以Oci損失全部迴轉114F 10/05 12:34
推 joysanchis: 現在轉AC比較像是停損怕傷害擴大 不覺得會馬上有淨值回升效果116F 10/05 12:34
→ joysanchis: X大 所以是政策變動 追溯重編嗎 不然用原始有效利率蠻特別的119F 10/05 12:35
→ z256418: 來自證交所ifrs9重分類釋例121F 10/05 12:35
推 seeback: 說個笑話，損失上兆，大增千億122F 10/05 12:35
→ seeback: 問題是債券價格與利率還只是在半山腰而已124F 10/05 12:36
推 asd74102: 這叫滾動式調整各位不懂啊？125F 10/05 12:40
推 joytiger: 所以按ifrs9 oci轉ac是用原本的有效利率 那未實現損失就一筆勾銷了126F 10/05 12:47
→ jing0607: 沒錯吖，所以有很多人都覺悟，根本不看妮們寫的說的，呆丸的玩法都自有ㄧ套128F 10/05 12:52
→ moon1991: 追溯的話，會不會有已經當股利發出去的部分呀？131F 10/05 13:06
→ z256418: 那你未來利息收入會很低囉，別人4%你2%，話說昨天公聽會四大有說韓國已經先允許重分類了，我們又輸給韓國了XD133F 10/05 13:14
推 zero7810: 規則是贏家跟有資源的人定義的136F 10/05 13:17
→ z256418: 亞洲國家沒適用ifrs17的應該會慢慢允許用重分類137F 10/05 13:18
推 jagger: 大到不能倒，賺錢無腦多146F 10/05 13:59
推 f204137: 淨值準備爆衝
本就是會計政策選擇問題 新制未完全上路->淨值失真151F 10/05 14:36
推 castille: 這殖利率變化叫200年1次，好可怕喔！153F 10/05 15:04
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