看板 Stock作者 Lime5566 (萊姆56)標題 [新聞] 聯發科法說後 大摩:7成看漲時間 Tue Oct 25 13:20:10 2022
原文標題:
聯發科法說後 大摩:7成看漲
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聯發科法說後 大摩:7成看漲
IC設計龍頭聯發科(2454)將於28日舉行法說會,摩根士丹利證券率先送暖,看好晶片庫存潛在去化空間與毛利率持穩雙利多,在投資人信心明顯不足之際,將扮演股價催化劑(catalysts),情境分析綜合推斷聯發科對第四季與明年展望,看好股價在法說後有7成上漲機率。 ...
發布時間:
2022年10月25日 週二 上午4:10
記者署名:
簡威瑟/台北報導
原文內容:
IC設計龍頭聯發科(2454)將於28日舉行法說會,摩根士丹利證券率先送暖,看好晶片庫
存潛在去化空間與毛利率持穩雙利多,在投資人信心明顯不足之際,將扮演股價催化劑(
catalysts),情境分析綜合推斷聯發科對第四季與明年展望,看好股價在法說後有7成上
漲機率。
聯發科法說會前,摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻提出三大看點,預料市場將關
注:一、在大陸智慧機需求疑慮環境中,聯發科第四季營收預期為何?二、在與高通競爭
中,聯發科第四季毛利率展望如何?三、聯發科對明年營運展望?
根據摩根士丹利證券所作情境假設,最有可能發生情況是第四季營收季減10%、毛利率約
49%,且經營管理階層研判明年仍可成長,若出現此狀況,聯發科股價法說會後可能上漲
3%~5%。
上述基本假設的背景包括:聯發科穩定智慧機系統級晶片(SoC)的價格,新台幣貶值與
晶圓代工成本攀升相互抵銷,使毛利率持穩。同時,庫存至明年第二季時降至健康水位,
業務下半年開始復甦。摩根士丹利給予聯發科「優於大盤」投資評等,推測合理股價800
元。
樂觀情況為第四季營收季減5%~10%、毛利率大於50%,經營管理階層認為2022~2024
年營收年複合成長率仍可達15%,如此一來,聯發科股價法說會後可能上揚5%~8%。至
於悲觀情境為第四季營收季減10%~15%、毛利率落在46%~48%,且明年將呈現衰退,
這狀況出現的機率雖僅有30%,但萬一發生,聯發科股價恐跌3%~5%。
大和資本證券則指出,儘管聯發科未來幾季獲利可能修正,但聯發科擴張並豐富在高效能
運算(HPC)、寬頻連接等領域的產品組合,鞏固其在智慧機市場的領導地位,持續把握
5G升級的多年商機。另聯發科回檔過後評價散發吸引力,又有豐厚現金股利加持,大和資
本給予「買進」投資評等。
心得/評論:
大摩認為 28日聯發科法說會後7成機率可能會上漲3%~5%
樂觀情形可能會上漲5%~8%
不過今天目前已經先跌3%多了
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→ wind2k: 大摩要出貨了4F 10/25 13:21
推 KadourZiani: 每天先跌滿3.5趴。然後拼明天不能做空再想辦法大反彈。這分析師的言論。真的世界奇觀欸5F 10/25 13:21
推 newvote: 大摩 首選台積電....8F 10/25 13:22
推 fujioqq: 今天就來看看大摩的買賣超如何XD10F 10/25 13:22
→ webster1112: 其實分析得很好 上檔沒賺頭 放空賺的多還穩 !!!12F 10/25 13:23
推 centiyan: 好 法說前先大跌夠 法說後就給漲一點回來13F 10/25 13:23
→ winniesc: 一篇一根 中國都要共同富裕了 發哥下去14F 10/25 13:23
→ fujioqq: 都不管管這些外資報告 整天基本面@@17F 10/25 13:24
→ webster1112: ( 現在都2022了 還2000 !! 卡時光縫隙裡 ? )18F 10/25 13:24
推 ab4daa: 我ok 你先買22F 10/25 13:25
→ ll1117: 3~5%少年股神不屑賺24F 10/25 13:25
推 a28200266: 七成是人家的 三成還要看黃四郎臉色28F 10/25 13:27
推 Seals: 丸子32F 10/25 13:30
推 fujioqq: 自己17號到昨天就賣超了快2000張惹35F 10/25 13:31
噓 r30385: 倒最兇的垃圾37F 10/25 13:32
推 fujioqq: -4.25% 笑死43F 10/25 13:34
→ xxlaws: 石田三成XD44F 10/25 13:37
推 yayaha: 背股仔大摩= =51F 10/25 13:40
推 oVNo: 一篇一根57F 10/25 13:49
推 a48692: 還得巧立名目62F 10/25 13:52
推 hihjk: 割韭菜6 一個都別跑 呵呵73F 10/25 14:02
推 cgser: 好的,謝謝大摩77F 10/25 14:09
→ jaricho: 淨值才250 用快600買 很勇喔78F 10/25 14:12
噓 u327825: 這隻我的警示設定350再過來看79F 10/25 14:14
推 Detonate: 7成漲3% 3成跌30%這期望值你會算嗎80F 10/25 14:19
噓 moyasi: 七成看漲 再跌三成82F 10/25 14:23
→ Boyzone: 現在是看那下跌的3成85F 10/25 14:44
推 henace: 我不成了跪著要飯的嗎?87F 10/25 15:06
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